常见的止损、锁仓、死扛交易手法,各有其合理性,关键是要解决其中存在的问题,避免其缺点和风险。用得好,每一种手法都可以决胜于市场,本期和大家一起来探讨这个问题。
方向做反了,究竟是止损好,还是锁仓好,或者死扛,认为这个问题没有标准答案,不过这不妨碍我们的探讨。
一笔单子做下去,从概率上讲,要么买对,要么买错,至少有50%的胜率。加上各种技术和基本面的分析判断,以及人类直觉的支持,理论上我们的胜率应该更高,高于60%吧。
在超过60%的理论胜率推算下,95%以上的人却最终亏了钱。这就回到我们今天要讨论的话题,钱究竟是怎么亏掉的。止损,锁仓,或者是加仓死扛?
坚决按照规则止损
止损是金融投资的基本原则。无论是短线、波段还是长线,都有一个资金回撤警戒线。越过了这个线,就要减仓,或者清仓,这是投资上人人皆知的道理。
止损有几种常见的基本方法。固定点数止损,按照支撑阻力位来止损,按照资金回撤幅度止损。
固定点数止损,以欧美为例,大家在日内短线中多喜欢使用30点止损,日线级别操作的可能设置为200点止损。具体看各人自己的习惯。记得美国有一个传奇人物,在金融市场交易50年,从未遭受过重大损失,一生的投资收益都很稳定可观。他说他的秘诀只有一个,坚决按照规则止损。
坚决止损,最让人懊恼的地方,莫过于总是在反转点被止损掉。止损在底部,一卖就涨,是很多人犹豫要不要止损的主要原因。在这一点上,认为,既然定下了规则要坚决止损,就不要在这个问题上过多纠结。无数人已经无数次为这个问题纠结过了,结论只有两字:执行。
锁仓是痛苦的交易行为
锁仓的交易行为总是让人迷惑,却又是多数交易者经常操作的手法。从多年的交易经验来看,实在找不到锁仓带来的更多好处。
世人喜爱锁仓的主要原因,是不愿意把亏损单止损卖出,而采取了折中的手段,对冲掉。初次对冲一般来说账户的回撤亏损幅度不大,也不会引起交易者的警觉。这就是为什么大家喜欢做对冲锁仓的原因。
当行情向对冲单一侧运行的时候,对冲单盈利平仓,交易记录中留下的全是盈利记录。此时交易者会让亏损单继续死扛,伺机单边加仓,以摊薄成本。最后很容易在大单边行情中,演变为马丁加仓单边交易法,从而导致重大亏损。而在重大亏损既成事实的情况下,交易者又会犹豫不决,不肯止损,再次被迫实行对冲锁仓。
最后,漫无止境的去解锁已经发生的重大亏损。长路漫漫,大部分重大亏损下的锁仓以爆仓而结束。