随着计算机技术的发展,人与计算机之间的竞争也愈演愈烈。虽然国内的外汇交易员大多还是采用主观,手工的交易方式,但是令人无法忽视的是,国际的主流趋势更多的是用计算机代替人来执行交易,量化交易将会是未来发展的重要方向之一。
金融的本质说到底,我们是在从历史数据当中摸索种种规律,试图寻找到更加可能出现的一个结果。而说到总结规律,没什么比计算机更在行了,海量的历史数据和高效的处理技术给了计算机大展身手的基础,量化交易就是计算机数据从庞大的数据中筛选出能带来超额收益的多种大概率事件,进而制定策略并作出决策的一种交易方式。量化交易剔除了人为的感情因素,它就像是市场是绝对理性的一把剑,心无旁骛进而可以发挥最大的威力。
【量化交易的经典策略】
策略,是量化交易最重要的部分,是量化交易盈利与否的关键。目前,市场上常见的量化交易策略有全球宏观策略、阿尔法策略、套利策略、CAT策略等等。
全球宏观策略:全球量化宏观策略可以分为定向交易和相对价值交易策略:定向交易就是做方向,比如看好美国经济就购入美元或美元指数;相对价值交易策略则是根据价差来做决定,例如美元强、欧元弱,则进行欧美货币对的配比等等。宏观模型更多的考虑的是经济与基本面的数据,但也会结合市场行情数据。
宏观策略一般只操作流动性好的金融产品,持有时间长,不频繁交易。
阿尔法策略:阿尔法策略也被称为市场中性策略,根据CAPM理论,投资收益分为市场整体风险的收益,和金融产品本身带来的收益。市场中性策略则是通过规避市场风险,最大限度提升的追求绝对收益的一种策略。具体操作就是通过做空外汇、股票、期货衍生品的同时做多外汇、股票、期货来进行对冲,只要所买产品跑赢市场涨跌就可以盈利。
套利策略:套利策略指的是当两个或者是多个相关品种的价格偏离合理范围时,通过买入低估卖出高估的品种进而获利的一种策略,是通过价格上涨下跌来寻找套利机会的方向性套利。套利策略的分类相对复杂,有统计套利、期现套利、ETF套利,事件套利等等,其收益主要取决于套利策略的多样性和精细化。