焦炭期货活跃合约结算价与天津港(600717,股吧)一级冶金焦(A<12.5%,S<0.65%,M40>82%,M10<7.5%,M<7%,CSR>62,山西产)现货平仓价价差。我国焦炭库存最大的港口是天津港,因此选取它作为代表。
焦炭按照交易所的标准 属于贴水, 相应的交割价格 需要贴水200元。及800+200 。
另外 焦炭1501合约的最后交易日是 本月16日,应该2个交易日 价格有机会向现货价格回归。
另外需要注意的是 交割1月 存在一定的逼仓行为
我查了一下焦炭的现货与期货价格,想不到相差这么多,日期
05-14 05-23 06-01 06-10 06-19 06-28 07-07 07-16 07-25 08-03 08-12
现货价格 898 913 913 885 870 857 817 813 813 838 867
主力合约 - 878 844 888 843 931 949 1016 1040 1122 1244
最近合约 - 900 879 885 828 871 871 991 1029 1029 1197
计算出来的主力基差日期 05-14 05-23 06-01 06-10 06-19 06-28 07-07 07-16 07-25 08-03 08-12
主力基差 - 35.25 69.25 -3 26.5 -73.5 -132 -202.25 -226.75 -283.75 -377
主力基差 = 现货价格 - 主力期货价格 = 主现期差。