分级基金的配对转换就是两类份额可以按比例合并成母基金份额,同时母基金份额也可按比例拆分成为两类份额分别上市交易。
配对转换是指分级基金的母基金份额与两类子份额之间按基金合同约定的转换规则进行转换的行为,包括份额分拆和份额合并。 投资者可以通过办理配对转换而获取符合自身偏好的一类份额。对于具有配对转换机制的分级基金,份额分拆是指每(M+N)份母基金份额的场内份额按照配比规则,申请配对转换成M份预期风险、收益较低的子份额与N份预期风险、收益较高的子份额的行为;相反,份额合并是指每M份预期风险、收益较低的子份额与N份预期风险、收益较高的子份额申请配对转换成(M+N)份母基金份额的场内份额的行为。
配对转换业务是指开放式分级基金的一项特有运作机制,包括分拆(需具备分级基金适当性权限)和合并两个方面,指基础份额按约定比例分拆成两类份额以及两类份额按照约定比例进行配对合并成场内基础份额的行为。分级基金的三类份额可通过份额配对转换业务来实现相互之间的份额转换。