在债券上市后.证券交易所一旦发现该上市债券违背基准规定,有权停止该债券上市,该债券必须转为“整顿阶段”一定时间后完全停止上市。(4)债券交易程序证券交易所与柜台交易市场的债券交易程序是有区别的。①证券交易所债券交易的一般程序:1)投资者委托证券商买卖债券,签订开户契约,填写开户有关内容,明确经纪商与委托人之间的权利和义务,2)证券商立即通过它在证券交易所内的代表人或代理人,按照委托条件实施债券买卖业务;3)办理成交后的手续。
成交后,经纪人应于成交的当日,填制买卖报告书,通知委托人(投资人)按时将交割的款项或交割的债券交付委托经纪商,4)经纪商核对交易记录办理清算交割手续。委托经纪商于营业终了时按债券类别与交易所记录核对无误后,就受托成交的同种债券买卖双方数额进行抵销,抵销后的差额与证券交易所办理清算交割手续。
随后受托经纪商再与委托人办理交割债券过户。②柜台交易市场的交易。柜台交易市场的交易分为自营买卖和代理买卖两种业务。1)自营买卖。指证券公司作为交易商为自己买卖债券,嫌取价差。基本程序是:证券公司以批发价格从其他证券公司买进债券,然后再以零售价格将债券出售给客户;或者证券公司以零售价格向客户买进债券,然后再以较高的价格批发给其他证券公司。