交易策略可划分为3个部分:指标(Indicator),信号(Signal)和规则(Rule)。
1. 指标用于生成交
易信号。计算指标的方法多种多样,可以是经济数据或估值指标(如PE和EBITDA),可以是技术指标(如MACD,RSI,MA),也可以是时间序列模型(ARIMA,GARCH)。技术指标在外汇交易中被广泛使用,它们是价格或成交量的函数,主要用于侦测趋势方向,衡量超买超卖状态,以及判断趋势反转。
2. 价格和指标的相互作用形成信号。以均线穿越为例,当5日均线上穿10日均线时买入,当5日均线下穿10日均线时卖出。信号并不局限于买入和卖出,也包含筛子,主要作用是剔除噪音。在均线穿越中,交易员可以增加趋势筛子:只有当价格高于200日均线(上涨趋势),以及5日均线上穿10日均线才做多,如果价格低于200日均线,
黄金交叉被视为虚假信号。著名的筛子有趋势筛子,时间筛子,成交量筛子和波动性筛子,它们是信号的重要组成部分。
3. 规则是如何对信号做出反应,它们是交易策略的核心。例如,当形成买入信号,交易员需要决定什么时候做多,使用什么类型的订单,以及使用多大的
头寸等。新手往往专注市场择时,久经历练的高手则会专注风险控制和资金管理,长期稳定盈利的秘诀在于使用简单的模型和优秀的资金管理和风控体系。