即期外汇交易是外
汇市场上最常见、最普遍的交易形式,其基本作用是满足临时性的付款需要,实
现货币购买力的转移;调整各种货币
头寸、进行外汇投机等等,即期交易的汇率构成了所有外汇汇率的基础。
即期外汇交易案例:
在1998年9月10日,纽约花旗银行与日本东京银行通过电话达成一项
外汇买卖交易,花旗银行愿意按1美元兑136.85日元的汇率卖出100万美元,买入13 685万日元;而东京银行也愿意按同样汇率卖出13 685万日元,买入100万美元。9月11日,两家银行分别按对方的要求,将卖出的货币解入对方指定的账户内,从而完成这笔买卖。
即期汇率的套算由于
国际外汇市场的报价大都采用美元标价法,因此就产生了其他国家货币之间的汇率需要通过美元进行套算的问题。
1、美元为基准货币:
例:1美元=1.2680/1.2690瑞士法郎
1美元=7.7920/7.7940港币
现需要计算瑞士法郎对港币的汇率,计算方法为:
瑞士法郎的买入汇率为:7.7920/1.2690=6.1403港币
瑞士法郎的卖出汇率为:7.7940/1.2680=6.1467港币即1瑞士法郎=6.1403/6.1467港币
2、美元为标价货币:
例:1英镑=1.5080/1.5090美元
1加元=0.7280/0.7285美元
现计算英镑对加元的汇率,计算方法为:英镑的买入汇率为:1.5080/0.7285=2.0700加元
英镑的卖出汇率为:1.5090/0.7280=2.0728加元即1英镑=2.0700/2.0728加元
3、美元既为标准货币,也为标价货币:
例:1英镑=1.5080/1.5090美元
1美元=1.2680/1.2690瑞士法郎
现计算英镑对瑞士法郎的汇率,计算方法为:
英镑的买入汇率为:1.5080*1.2680=1.9121瑞士法郎
英镑的卖出汇率为:1.5090*1.2690=1.9149瑞士法郎即1英镑=1.9121/1.9149瑞士法郎
即期外汇交易的汇价即期汇率是外汇市场最基本的汇率,其他交易的汇率都是以即期汇率为基础计算出来的。全球各外汇市场一般采用美元标价法,在路透社、美联社等主要系统报出的即期行情中,除了英镑等少数货币对美元汇率是完整报出基准货币、报价货币名称之外,其他汇率均只报出报价货币名称。