的确,过去的确是这样,基本原理很简单;首先是美国人自己进行了过度投资和消费,产生泡沫,出现繁荣假象,导致国内债务增加,储蓄减少,随着泡沫的破裂,流动性不足,金融出现问题。为了解决这个问题,就得提高利率,来提高美元在美国国内的供给,从而帮助美国自身解决问题。这样一来,世界的美元将会回流美国,由于美国在全世界的投资无处不在,美国人开始撤回在外的投资,来拯救本土的产业。而特别对于新兴国家来说,由于美元的升值与加息,以及美国自身的消费降低,而很多新兴国家都是依靠美国和其他主要经济体的出口来支撑的,那么美国及其盟友的经济出现下滑,必然出现消费降低,预期的未来的投资收益将会降低。原本准备投资的资金开始回流,已经投资的产业将会缩减规模。由于存在金融风险,闲置的资金也会回流到美国,导致这些新兴市场国家的外部需求不足,内在消费能力也下降,资金流动性受限,企业开始倒闭,项目开始停滞,失业率增加,货币贬值。由于货币贬值,进口商品价格上涨,进一步导致流动性不足,物价上涨,导致国家开始发行货币,同时,由于美元大量回流,导致
外汇储备不断降低,政府赤字增加。最终表现的结果是:1通货膨胀;2经济衰退;3货币贬值;4居民生活水平普遍下降;我们来看看过去几十年,美元的加息无一例外都伴随着大事情的发生,不得不对目前已经开始抬头的美元的加息有所警惕。再加上目前,美国总统特朗普掀起了全球的贸易战,美元强势升值,在这样不稳定的国际局势中,美元的去留再次成为人们关注的焦点。那么这一次的美元加息周期内,这些新兴国家还能够挺得过去么?最近土耳其、南非等国家纷纷出现了金融与经济动荡局势,不免让人再次怀疑,美元的大镰刀要来割韭菜了。就我个人来看,这一轮韭菜是跑不掉的了,因为全球对美国的依赖太深,美国动一动,全球都要抖一抖,但是怎么割?割多少?还是有讲究的:1家底和外债家底无外乎外汇储备、国内的各种战略储备资源,这些资源会使得新兴国家在面临经济危机时可以采取更多的手段来对抗,有更多的选择余地。还有外债,如果欠款过多,自然将会面临更多的偿付压力。如果家境殷实,反而会在这时候获得更多的机会,比方说可以低价获取很多资产,或者是以前一些不受待见的产品。比方说苏联解体的时候,不是很爽快的卖给了中国很多架以前一直不卖的飞机?在这个时候,谁有钱,谁就抄底。2经济结构过于单一的经济结构必然会受到影响,特别是一些容易受到经济整体影响的行业,如旅游业,高端消费等;经济结构对外部经济体的依赖性以及被依赖性也是十分重要的,如果对外依赖性很强,那么必然会受到整体经济下降带来的冲击。同时,不可替代性也是一个非常关键的因素,只有这样,才能够有筹码,才能谈判,否则只能够任人宰割。3消费市场自身要有能力自产自销,就有能力抗拒金融带来的风险。简单地说,如果先自己给自己来个隔绝,也一样发展经济,消费市场是抗震能力的保证。从这些角度来看,没有几个国家能够真正的做到自保。