各位老手，你们觉得一个成熟的期货交易系统需要解决哪些问题？
Rusk : 期货交易系统无非是围绕着进场，出场所做的一系列分析，细究起来还包括资金管理和心态控制。这里面最重要的就是资金管理。我们先弄明白大多数期货投资者失败的原因。多数投资人如股市投资人失败一样，太注重短线，认为做隔夜单风险太大，总觉得隔夜外盘的变动很大程度影响内盘走势。持有这种想法的人分析价格主要从技术分析的角度去理解价格变动。通常技术分析有失效的部分，那就是重大利多或者利空的释放面前，为了降低失败的概率，笔者建议把商品的供求分析加入到技术分析的部分中，二者有效结合起来运用，同时下单的目的以做中线趋势的眼光去操作，再加上合理的资金管理就能有效避免害怕隔夜单的问题。2001年，连续大交所交易量排名第一的张文军，主要采取的就是重仓赚小点的获利方式，从5万起家，赚到高峰时的过千万，但是由于不合理的资金管理导致三次三落。其中是两次爆仓，资金归零。我们把时间拉长，投资毕竟是马拉松不是短跑运动，拥有极强的短线炒手都是如此何况一般选手。所以做好资金管理就是重中之重。尽可能选择好的中线机会，这就要充分利用基本面分析，掌握影响某种商品的供求分析。近的供求分析比如说，2016年政府推出供给侧改革，如果不了解供给侧改革限产保价的实质，如何能做到对煤炭，螺纹钢中期上涨趋势的捕捉和坚定持有。远的2006年禽流感过后的家禽补栏带动的豆粕价格长时间大涨的牛市。对于投资者来说，运用好供求关系，控制好资金比例，坚持中线趋势为主，这就是一套成熟的操作体系!国际上原油现货和期货交易主要集中在哪些国家和地区？
我自横刀向天笑 : 根据我国的原油期货合约，最低交易保证金比例是5%，投资者在进行期货交易时，预计买一手合约需要的保证金为2万多人民币。投资者可以提前办理原油期货开户手续，最好可以进行模拟交易，熟悉期货的交易流程，因为实战交易经验需要时间的积累，还要不断地改进和完善。我国原油期货上市临近，证监会发布会表示，原油期货将于3月26日，在上海期货交易所子公司——上海国际能源交易中心上市。这是我国唯一合法的原油投资平台。国际原油投资主要包括期货交易和现货交易，目前我国所有的原油现货投资都不合法，只有上期所原油期货是正规的原油投资平台。目前国际上原油现货和期货交易主要集中在哪些国家和地区？目前国际上原油的现货交易最主要集中在欧洲的北海和地中海、美国、新加坡和中东地区，其对应的欧洲、美国和亚太地区也是全球最大的原油消费区。我国没有正规的原油现货交易途径，商务部明确表示，没有批准任何原油、成品油投资。影响原油期货交易有哪些因素和具体内容更关键？
DUYÊN : 虽然现在经济条件都很好，但是对于理财的人来说，资金越多生活越理想。但是想要累积资金就要注意到方法，现在累积资金最好的方法就是投资项目，投资项目就能够带来更多的资金，当然在选择投资项目的时候也要慎重。现在投资项目不少，但是并不是每一个项目都是很好的选择。其中原油期货就是很好的选择，这个品种的投资会更理想。投资原油期货的时候其实不是很简单的因素，现在原油在交易的时候需要了解不少的内容，不过在实际的交易中还要从中掌握到不少方面的内容，而这些方面的内容在原油交易的时候所带来的帮助很打，现在原油中包含不少的因素，从期货公司体提供的内容也就能够理解到。因为期货公司是一个服务型的公司，因此在具体交易的时候会提供不少的内容，而这些内容才是期货交易的基础内容。从现在的期货公司也能够了解到不少的内容，因为期货公司所提供的内容还不少，而且在具体交易的时候还涉及到更多方面的因素。当然现在期货公司也会随时更新新的内容。从这些内容中就能够为原油期货交易带来帮助，这也是现在原油交易能够带来财富的一种基础保障，相对来说原油交易中涉及到的内容过多，而且影响价格的因素也很多。因此在具体交易的时候就要注意这些影响因素，避免在后续交易的时候带来影响。从业操盘手或交易员工作中，比较难忘的痛苦经历有哪些？
王永利 : 最痛苦的就是自己刚毕业的时候也没什么钱，接触到了操盘培训，通过老师的培训交给你的一些技术指标啥的，觉得这个能挣钱，然后自己就入了点资金进去做实盘发现并不是那回事儿，没有想象中的那么简单，后面就陆陆续续的透支信用卡呗然后不断的总结经验和教训，游走于各大论坛，看各种各样关于交易的书籍，不断的试盘，后面没资金了，生活没有了来源就去找工作呗，然后就一边工作一边交易，现在还好，形成了自己的交易理念，有自己喜欢的交易品种，生活和交易相互独立也相互融合，找到了平衡点，也能有些盈利，现在也从事外汇行业的工作，还算是比较满意吧。我国的期货法律法规有哪些？为什么要遵守期货交易纪律？
Aly : 我国的期货法律法规有哪些？为什么要遵守期货交易纪律？炒期货要熟悉期货交易规则，期货交割制度，并且严格遵纪守法。我国原油期货推出在即，投资者最好提前做准备，提前了解石油期货交易的风险，做好上市准备。期货开户很简单，目前可以网上开户，也可以手机开户，然后可以投资国内几十个商品期货品种，等原油期货上市后也可以交易。期货开户后要有耐心和信心，目前有待证监会批准上期所国际能源交易中心章程及交易规则，投资者要做好准备。常见的期货法律法规有：期货交易管理条例、期货交易所管理办法、关于打击证券期货违法犯罪加强执法协作的通知、期货公司管理办法、期货从业人员管理办法、期货公司期货投资咨询业务试行办法、证券期货市场诚信监督管理暂行办法、证券期货业反洗钱工作实施办法、金融期货投资者适当性制度实施办法等。为什么要遵守期货交易纪律？人的行为需要法律来约束，否则社会将大乱，交易行为同样需要交易纪律来约束，否则交易将把你带入深渊。我们总是认为纪律是一种约束，老是妨碍我们自由的交易和行动，却忘了纪律在始终保护我们的安全。临盘实战操作中你必须无条件执行自己的交易系统，严格遵守期货交易规则，才能实现长期稳定盈利，期货投资的方法很多，交易规则各不相同，别人的方法未必适合你自己，因为每个人的性格所导致的投资习惯不同，结果也不一样，但有一些原则是一致的，顺势交易，资金管理，交易心态等。国际原油期货交易市场的主要参与者都有哪些人
Nhi89 : 国际上原油期货的交易市场那么多，主要的参与者都有哪些人呢？告诉你吧，原油现货的参与者有原油类的出口商，这一类都是大头，就像是卡塔尔国家石油总公司这样的，还有就是炼油厂，例如我们身边的中石油这样的，还有大型的国际石油类的公司，他们就像是经常见到的壳牌石油公司，还有贸易商，例如莫科瑞啊，银行也是参与者哦，就像国际上最出名的摩根士丹利。要说着原油的期货市场参与者那就更多了呢！期货市场只要有钱就可以参与进来，所以就很广泛了，不仅有现货市场的那些大投资者，还有就是对冲基金的公司，共同基金的公司，保险类的公司，投资类的银行，以及个人的银行，散户等等投资者，还有会涉及到航空类的公司以及船运类的公司等等。对于散户投资而言，要操作正确，才能全身而退，多多赚钱。不同的原油期货市场，价格是不同的，因为每个交易市场的品种不同，比重不同，含硫量不同，轻质的含硫量低的原油交易是单价最高的，而重质的还高含硫量的原油价格自然就低了哦！就打比方说布伦特原油，他是出产于北大西洋的那个北海布伦特，还有就是尼尼安油田的石油，是比较优质的石油，所以单价就会显得高了，这就能够凸显出每个品种原油单价的区别了。现在中国也加入到了原油期货交易的市场，投资者有了更多的投资渠道，想要投资原油的可以多多了解。四种能在外汇市场生存的交易者是什么样的？
渣打银行 : 外汇交易是高淘汰率行业，仅有少数人能坚持交易并且最终获利，绝大多数人都只是市场的匆匆过客而已。一般的人是不适合在外汇市场呆下去的，一旦发现自己不适合这个市场，就应该立即选择退出。哪些人能够在这个弱肉强食，竞争异常激烈的市场生存呢？（一）勤奋好学的人。外汇市场需要太多最基本的知识，有些是你必须要掌握，有些你可以不必理会。因为外汇市场永远没有战无不胜的圣杯，没有谁敢保证在这个市场永远能赚到钱。你要学的东西是什么，最基本的东西：软件平台的运用，交易的基础，交易的最基本方法，盈利者是如何赚钱的，亏损者的钱亏到哪里去了，模拟时候你到底模拟什么东西。中级的东西：各国货币的基本面，外汇市场主要由美国、欧元区国家、日本、英国等几个国家的经济走势决定，你不需要有深刻的理解，你起码需要知道各国政府他们想干什么，他们的最终目的是什么。高级的东西：交易的本质规律，交易的最高境界，交易的精髓，多空力量的平衡点，这些东西书本上没有，需要你自己去领悟。过来者也不能说明白。因为自然界给了我们太多的启示。它已经告诉我们应该做什么，不应该做什么。（二）纪律性强的人。你要生存下去，你必须严格执行市场纪律，一个不执行市场纪律的人，最终要被淘汰。杠杆原理要求我们轻仓，市场走势不确定要求我们及时止损，大资金、中等资金、小资金，不同的资金不同的做法。趋势盘、震荡盘、诱惑盘，不同的盘面操盘的方法不同。大趋势形成的时候，无论是大资金、中等资金和小资金，错了的话你就必须严格止损，立即平仓。不要期待市场会来拯救你。因为你亏损的时候，别人是赢利的，唯独干掉你，才可以实现最大的利润。震荡趋势形成的时候，做多者、做空者都可以赚到钱，唯独高多、低空者亏损。震荡盘做错了，过几天还会回来。大资金做错，可以放在那，反一单就是了，小资金做错了，你需要看自己是否可以抗住，死扛的下场基本都死，躲得过初一躲不过十五。（三）意志坚定者。你必须对自己有信心，外汇最容易激起人的斗志，也容易深深击垮人的信心。有生以来，或许你只有在外汇市场做单投资的时候，你才感觉到什么叫恐惧。四）孤独的交易者。外汇交易方法是可以交流探讨的，但做单的方向是不值得交流的。你要下单的时候，去交流就基本玩了。你看到的方向就是最好的方向。没有人知道市场下一步会怎么走。高手、盈利者都不知道，只有新手知道。知道市场下一步会怎么走的人，绝对是菜鸟。因为只有新手、亏损者会去猜测市场的走势。均线是你的老师，均线指示了市场的方向。均线依价格变化而变化。当你明白这些问题的时候，自己静静交易，不要去听从别人的意见。赢利的方法千万条，自己的方法才是最好的方法。外汇爆仓是常有的事吗？爆仓了是不是就不能交易了？
杜宛妙 : 那年那月那日,您是否被大行情而爆仓，您是否还在为爆仓的原因而苦恼？相信做过外汇的朋友们都有过帮仓的经历，那么爆仓都是怎么回事呢？爆仓一般我给他分为两种，一种是婉约爆，一种是豪放爆。下面我们一一介绍。1，婉约爆此为MT4最为基本的爆仓原理。我们用下面的一个例子来说明。比如我们现在的爆仓比例是100%（equity/margin），我们现在的仓位为1lotEURUSD亏1000USD，1lotXAUUSD亏500USD，1lotXTIUSD赚10USD。并且目前正好处于爆仓线的位置，那么，亏1000USD的那笔订单先爆掉，剩下黄金和原油的单子不爆，服务器重新计算，看是否爆掉上笔订单之后目前的百分比恢复在100%以上，如果依然在100%以下，那么就爆掉第二亏损最多的单子，再重新计算，以此类推，直到恢复到100%以上或者订单全部平仓为止。2，豪放爆我们还是用同样的下面的一个例子来说明。比如我们现在的爆仓比例是100%（equity/margin），我们现在的仓位为1lotEURUSD亏1000USD，1lotXAUUSD亏500USD，1lotXTIUSD赚10USD。并且目前正好处于爆仓线的位置，那么，不用经过计算，全部持仓单全部平仓。这个并不是MT4软件的一个功能，是个别券商根据自己的公司的策略，使用第三方插件而实现的一个功能。什么是对冲？对冲在外汇市场上很多交易者做吗？
黄马褂聊外汇 : 对冲HedgingDuichong一种旨在降低风险的行动或策略。套期保值常见的形式是在一个市场或资产上做交易，以对冲在另一个市场或资产上的风险。例如，某公司购买一份外汇期权以对冲即期汇率的波动对其经营带来的风险。进行套期保值的人称为套期者或对冲者(hedger)。对冲（hedge）,又被译作套期保值、护盘、扶盘、顶险、套头交易等。原意指在赌博中为防止损失而采用两方下注的投机方法。早期的对冲是指通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同，但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式（刘鸿儒主编，1995）。早期的对冲为的是真正的保值，曾用于农产品市场和外汇市场。套期保值者（hedger）一般都是实际生产者和消费者，或拥有商品将来出售者，或将来需要购进商品者，或拥有债权将来要收款者，或负人债务将来要偿还者，等等。这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险，对冲是为回避风险而做的一种金融操作，目的是把暴露的风险用期货或期权等形式回避掉（转嫁出去），从而使自己的资产组合中没有敞口风险。比如，一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国，将收到100万美元，但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少，如果美元大跌，他将蒙受损失。为避免风险，可以采取在期货市场上卖空同等数额的美元（三个月以后交款），即锁定汇率，从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空，又可以买空。如果你已经拥有一种资产并准备将来把它卖掉，你就可以用卖空这种资产来锁定价格。如果你将来要买一种资产，并担心这种资产涨价，你就可以现在就买这种资产的期货。由于这里问题的实质是期货价格与将来到期时现货价格之差，所以谁也不会真正交割这种资产，所要交割的就是期货价格与到期时现货价格之差。从这个意义上说，对该资产的买卖是买空与卖空。什么是对冲基金的对冲？不妨举出对冲基金的鼻祖Jones的例子。Jones悟出对冲是一种市场中性的战略，通过对低估证券做多头和对其它做空头的操作，可以有效地将投资资本放大倍数，并使得有限的资源可以进行大笔买卖。当时，市场上广泛运用的两种投资工具是卖空和杠杆效应。Jones将这两种投资工具组合在一起，创立了一个新的投资体系。他将股票投资中的风险分为两类：来自个股选择的风险和来自整个市场的风险，并试图将这两种风险分隔开。他将一部分资产用来维持一篮子的被卖空的股票，以此作为冲销市场总体水平下降的手段。在将市场风险控制到一定限度的前提下，同时利用杠杆效应来放大他从个股选择中获得的利润，策略是，买进特定的股票作多头，再卖空另外一些股票。通过买进那些价值低估的股票并卖空那些价值高估的股票，就可以期望不论市场的行情如何，都可从中获得利润。因此，Jones基金的投资组合被分割成性质相反的两部分：一部分股票在市场看涨时获利，另一部分则在市场下跌时获利。这就是对冲基金的对冲手法。尽管Jones认为股票选择比看准市场时机更为重要，他还是根据他对市场行情的预测增加或减少投资组合的净敞口风险。由于股价的长期走势是上涨的，Jones投资总的说来是净多头。加入金融衍生工具比如期权以后会怎么样？如果某公司股票的现价为150元，估计月底可升值至170元。传统的做法是投资该公司股票，付出150元，一旦获利20元，则利润与成本的比例为13.3%。但如果用期权，可以仅用每股5元（现股价）的保证金买入某公司本月市场价为150元的认购期权，如果月底该公司的股价升至170元，每股帐面可赚20元，减去保证金所付出的5元，净赚15元（为简便计，未算手续费），即以每股5元的成本获利15元，利润与成本的比率为300％，如果当初用150元去作期权投资，这时赚的就不是20元，而是惊人的4500元了。可见，如果适当地运用衍生工具，只需以较低成本就可以获取较多利润，就象物理学中的杠杆原理，在远离支点的作用点以较小的力举起十分靠近支点的重物。金融学家将之称为杠杆效应。这种情况下，假如说不是为了避险（也就是实际上不对冲），而纯粹是作市场的方向，并且运用杠杆来进行赌注，一旦做对了，当然能获暴利，不过风险也极大，一旦失手损失也呈杠杆效应放大。
