关于股指期货套期保值的案例分析
NoirLime : 股指期货套期保值案例分析：卖出股指期货套期保值已经拥有股票的投资者或预期将要持有股票的投资者，如证券投资基金或股票仓位较重的机构等，在对未来的股市走势没有把握或预测股价将会下跌的时候，为避免股价下跌带来的损失，卖出股指期货合约进行保值。这样一旦股票市场真的下跌，投资者可以从期货市场上卖出股指期货合约的交易中获利，以弥补股票现货市场上的损失。例1：国内某证券投资基金，在06年6月2日时，其股票组合的收益达到了40%，总市值为5亿元。该基金预期银行可能加息和一些大盘股相继要上市，股票可能出现短期深幅下调，但对后市还是看好。决定用沪深300指数期货进行保值。假设其股票组合与沪深300指数的相关系数为0.9。6月2日的沪深300指数现货指数为1400点，假设9月到期的期货合约为1420点。则该基金的套期保值数量为：(5亿/1420100)0.9=3169手。06年6月22日，股票市场企稳，沪深300指数现货指数为1330，9月到期的期货合约为1349点。该基金认为后市继续看涨，决定继续持有股票。股指期货采用哪种竞价方式？怎么竞价
Christopher : 股指期货采用哪种竞价方式？期货交易的早期，由于没有计算机，故在交易时都采用公开喊价方式。公开喊价方式通常有两种形式：一是连续竞价制(动盘)，它是指在场内交易者在交易所的交易池内面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。这种竞价方式是期货交易的主流，欧美期货市场都采用这种方式。这种方式的好处是场内气氛活跃，但其缺陷是人员规模受到场地限制。众多的交易者拥挤在交易池内，人声鼎沸，以致于交易者不得不使用手势来帮助传递交易信息。这种方式的的另一个缺陷是场内交易员比场外交易者有更多的信息和时间优势。抢帽子交易往往成了场内交易员的专利。公开喊价的另一种形式是日本的一节一价制。一节一价制把每个交易日分为若干节，每节交易中一种合约只有一个价格。每节交易先由主持人叫价，场内交易员根据其叫价申报买卖数量，如果买量比卖量多，则主持人另报一个更高的价；反之，则报一个更低的价，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。股指期货基础分析是什么？包含什么方面
拒绝做韭菜 : 股指期货基础分析是什么？股票市场基础分析主要侧重于从股票的基本面因素，如宏观经济，行业背景，企业经营能力，财务状况等对公司进行研究与分析，试图从公司角度找出股票的内在价值，从而与股票市场价值进行比较，挑选出最具投资价值的股票。要确定公司股票的合理价格，首先要预测公司预期的股利和盈利，我们把分析预期收益等价值决定因素的方法称为基本面分析。基本面分析包括：(1)宏观：研究一个国家的财政政策、货币政策、通过科学的分析方法，找出市场的内在价值，并与目前市场实际价值作比较，从而挑选出最具投资价值的股票。(2)微观：研究上市公司经济行为和相应的经济变量，为买卖股票提供参考依据。股指期货是如何发展起来的？
Atalanta : 股票指数期货一经诞生就受到了市场的广泛关注，价 值线指数期货推出的当年就成交了 35 万张，S&P500 指数 期货的成交量更达到了 150 万张。1984 年，股票指数期 货的交易量已占美国所有期货合约交易量的 20%以上。 股指期货的成功，不仅大大扩大了美国国内期货市场 的规模，而且也引发了世界性的股指期货交易热潮。不但 引起了国外一些已开设期货交易的交易所竞相仿效，纷纷 开办其各有特色的股指期货交易，而且连一些从未开展期 货交易的国家和地区也往往将股指期货作为开展期货交 易的突破口。期货交易正规知识有哪些？
campbell : 期货交易正规知识是什么东西？期货交易知识哪有什么正不正规的，期货交易的知识有很多，大部分都是基础知识，比如期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指数，交割期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后，持仓日期比较长，买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。你觉得期货交易公平吗？
ComeAcross : 以投机的角度来看，就要明白投机的目的是什么，投机就是通过承担风险，为了赚取价差利润。期货本质上就是波动，在涨涨跌跌中存在着获利的机会。期货指的是未来的货物，影响价格的因素也来源于人们对未来的预期，而未来充满不确定，没有人可以提前预知会发生什么，所以，多空就不存在什么差异。所以，很公平。大豆期货交易怎么做?
Augustus : 交易大豆期货就要市场关注国际消息了，CBOT大豆期货2018年全年累计下跌7%左右，报收8.825美元/蒲式耳，为12年来次低年底收盘价。中国作为世界最大的大豆进口国，今年的大豆进口量出现了首次下降，估计是由于商务部反制美国采取加征美大豆关税所致。怎么申请期货交易接口？
阿尔娃 : 怎么申请期货交易接口？很多人想办理外接，或者连自己编写的程序化系统。国内很多期货公司都支持，可能你只是需要办理外接手续。交易所的免费CTP接口，然后我可以程序自编程，有的人用外接是想看自己的持仓，连接自己的程序化交易编程等等，那么都需要通过期货公司申请。当然接口不是说谁想要就要，因为这个申请之后只能自用，也不能对外泄露。如果你的自有系统，或者是自编期货交易程序，需要接入期货公司的交易系统，那么就要填单子申请，还要提供自己的身份信息、用于外部接入及程序化交易的交易编码信息等。怎么申请期货交易接口？在申请的过程中，会涉及一些填写的内容，比如使用的软件类型，交易策略类型、交易的资金来源、交易系统技术配置参数，交易系统服务器所在地址等等，当然这些都是为了确保安全，减少风险。原油期货手续费21元每手全国最低，如果你需要连接期货交易系统的接口数据，那么要按期货公司的制度办事。怎么申请期货交易接口？基本上都是填单申请，另外申请人要对系统接入过程中获取的期货公司相关信息严格进行保密。不可能你把接口数据发给别人，那么别人也来使用，这种情况是不能存在的。投资期货的话，基本上用期货公司提供的交易系统就足够了，常见的比如文华财经，博易，金仕达，TB，快期，易盛等等。当然个别投资者自编了程序化交易系统，想进行期货自动化交易，那么可以申请交易接口。当然进行此类操作的，基本上都是一些有经验的人，你还要保障双方信息的安全性，比如不出借、不转让期货公司的介入系统，另外不要开设子账户，虚拟账户，进行一些违法或者违规的期货交易，这都是不允许的。原油期货开户要通过正规期货公司办理。燃油期货交易时间是几时？
Grantham : 燃油期货交易时间，由于上期所燃料油旧合约退市，新合约380保税燃料油期货新增了夜盘交易。国内散户办理原油期货开户，要通过能源中心会员期货公司办理。新手入市应谨慎，时刻警惕投资风险，有一定的风险承受力，符合投资者适当性制度的条件。燃油期货交易时间：周一至周五上午9:00-11:30，下午1:30-3:00，夜盘21:00-23:00。燃油期货有夜盘吗？有。燃油期货交易时间分为日盘和夜盘，新增了连续交易时间。根据上期所通知，燃料油期货合约及业务规则修改方案已经获得理事会审议通过，保税380燃料油期货合约将于2018年7月16日挂牌。除此之外，上期所还同步修改了结算、风控、交割等有关环节实施细则。我国旧版本的燃料油期货已经退市，新合约是保税380燃料油期货，采用“净价交易、保税交割”的交易模式，旨在为船用燃料行业提供一个发现价格、规避风险的交易平台，填补国内保税燃料油定价机制缺失的空白。石油期货交易风险都有哪些？
Novia : 石油期货交易风险，可能会遇到哪些？炒期货最常见的风险，就是价格波动的风险。国内散户办理原油期货开户，要通过能源中心会员期货公司办理。新手入市应谨慎，时刻警惕投资风险，有一定的风险承受力，符合投资者适当性制度的条件。炒期货要注意，在合约价格上涨时，做多可以赚钱；在期货合约价格下跌时，做空可以赚钱。期货合约交易采取保证金交易方式，具有杠杆性，带有高度的风险。石油期货开户后注意，要理性投资期货。由于期货市场放大十几倍杠杆，我们要了解石油期货交易风险，因为相对较小的市场波动，可能对您产生巨大亏损，损失的总额可能超过您存放在期货公司的全部初始保证金以及追加保证金，如果亏了本金，那么就没有机会了。如果你做多，但是期货价格却跌了，那么你就会亏损。如果在你持仓期间，期货价格反弹再次上涨，那么你的合约还能扭亏为盈。然而由于期货价格变化莫测，没有人可以准确预测未来行情，就需要你有自己的交易原则和纪律。货币期货交易所有哪些?
Bach : 一、BitMex BITMEX于2014年创建，是一件纯数字货币期货交易平台，平均24小时交易量可以达到21.7美元以上，此交易所的合理价格是锚定市场上其余交易所的平均价格制定的，不需要担心会有刻意爆仓的情况发上，被誉为最专业的数字货币交易平台。支持中文，但是需要翻墙，操作习惯及交易页面更适合国外用户。 二、OKEX 如果说BITMEX是全球第一的数字货币期货交易平台，那么OKEX就是国内第一的期货交易平台，其24小时交易量可以达到26.7美元以上，在okex玩儿合约需要小心以下两点： 1.行情不稳定；OKEX跟BitMex不一样，其不是锚定三方交易平台的均价来作为合理价格的，我遇到过很多用户都在抱怨有的时候会k线会瞬间突然砸下一根阴线然后又瞬间一条阳线，爆完多军爆空军，也就是所谓的穿针。有人怀疑是平台坐庄调数据爆仓，按照okex的作风，极有这个可能，但无从考证，请高杠杆玩家，大资金玩家谨慎对待。 2.OKEX爆出好几个玩家账户被黑几百万上新闻事件了，估计是安全漏洞或者内鬼干的，不过貌似被公关掉了。期货交易时间该如何分析？
卢浩波 : 期货交易要重视时间，尤其是买卖时机，要捕捉和追随市场的波动规律，踏准市场的涨跌节奏，才能收益最佳利润。原油期货预计很快会在上海期货交易所上市，证监会直管，其他原油地方交易所基本上都是不合法机构。根据我国的原油期货合约，最低交易保证金比例是5%，投资者在进行期货交易时，预计买一手合约需要的保证金为2万多人民币。投资者可以提前办理商品期货开户手续，最好可以进行模拟交易，熟悉期货的交易流程，因为实战交易经验需要时间的积累，还要不断地改进和完善。我们分析期货市场的变化规律，才能把握住石油期货交易机会。比如投资石油沥青期货，燃料油期货，还有我国即将上市的原油期货，都需要掌握期货交易的常识和技巧。时间因素在交易中的应用，直接关系到石油期货交易的成败。石油期货市场分析的战略意义在于把握时局，时局定则交易策略就定了，要顺应期货市场的涨跌趋势，了解行情所处的趋势时期和方向，从而制定完善的交易计划。不管石油期货价格怎么走，我们都有严格的交易规则体系，严格按照市场信号去操作。如何进行石油期货交易？
响哥 : 怎么交易石油期货品种？我国的石油期货品种，包括燃料油期货，石油沥青期货和即将上市的原油期货。目前经证监会批准，上期所国际能源交易中心已经发布原油期货合约和交易规则，力争2017年内推出原油期货品种。目前可以办理期货网上开户和期货手机开户，开户后能交易国内几十个期货品种。作为我国石油期货最重要的品种，中质含硫原油期货合约一手1000桶，我们要熟悉原油期货交易规则，做好充足的入市准备，多学习交易技巧。日前，证监会副主席表示，筹备多年的原油期货进入上市前最后冲刺阶段。怎么投资原油期货？当然要多总结大宗商品交易经验，熟悉期货市场的基础知识，了解国内外原油价格走势，多分析原油期货市场基本面，才能更好的把握上市机会。作为大宗商品之王，原油期货在全球市场十分重要，原油期货将在上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心挂牌交易；具体推出交易时间由监管部门和交易所根据实际情况确定。要多总结平时的商品期货交易经验，掌握常见的期货操作技巧。期货交易有一些常见的原则，比如使用闲余资金入市，投资只用你赔得起的钱。石油期货交易也是一样，如果以家计中的资金，或者不能动用的钱来从事期货商品投资，那注定要失败的，由于资金压力过大，你将不能从容作出稳健的买卖决定，很容易被亏损影响心态。石油期货交易要认识自己，明白自己的性格缺陷，尽可能克服常见的缺点。你要懂得调节情绪，理智冷静的投资期货，提前制定完善的交易计划，把盈亏都控制在合理的范围内，做好期货资金管理，不因为自己的持仓而失眠或者焦虑。怎么写期货交易日志？
周杰伦胎 : 怎么写期货交易日志？投资原油期货市场，要不断总结自身经历，逐步形成自身原则与系统，而坚持写日志是关键的一步。目前经证监会批准，上期所国际能源交易中心已经发布原油期货合约和交易规则，力争2017年推出原油期货品种。目前可以办理期货网上开户和期货手机开户，开户后能交易国内几十个期货品种。作为我国石油期货最重要的品种，中质含硫原油期货合约一手1000桶，我们要熟悉原油期货交易规则，做好充足的入市准备，多学习交易技巧。期货交易日志怎么写？为什么要写交易日志？有什么用？期货开户后，有的投资者可能会认为，每天写交易日志那么无聊且麻烦，尤其是在频繁下单的情况下，为什么还要坚持写？直接导出交易平台里提供的交易历史记录不就行了吗？最重要的还是记录关键信息，如果记录和分析过程中发现对你没有任何意义，即可随时删除调整。商品期货开户后，我们可以通过中国证监会网站下属的中国期货保证金监控中心，查询每一笔期货交易账单。我们要看懂期货交易账单，但也要知道怎么写期货交易日志，其实有用的交易日志不单单是列举和记录交易数据，我们还要记录交易过程中的心态与想法变化、交易策略、资金管理等一系列内容。原油期货即将上市，要明白期货交易日志的作用。坚持写《交易日志》，对于期货交易很有帮助，当你坚持写几周甚至几个月的交易日志之后，你会惊喜地发现它的奥妙之处。单个信息看似没什么价值，但当你把全部信息数据进行归类、整理和分析之后，通常会发现很多问题并作出调整。比如你可能会发现自己做某个品种一直亏损，但做另一个品种则经常盈利，通过分析客观数据及当时对进出场的想法记录往往就能发现原因所在。期货交易日志的内容是什么？比如止盈止损，交易策略，自己的想法，看盘总结，持仓状况，止损单条件单是否触发，知道自己用了多少杠杆，大致总体承担多少风险。在原油期货交易中，可以记录自己对交易的理解，尤其是各种心理体验。什么是期货交易决策系统？
BilalForex : 好的期货交易系统，它不预测未来趋势会怎样走，只是根据当前趋势线发出的多空信号，确定现在该怎么办，做出合适的交易决策。我国原油期货推出在即，投资者最好提前做准备，提前了解石油期货交易的风险，做好上市准备。期货开户很简单，目前可以网上开户，也可以手机开户，然后可以投资国内几十个商品期货品种，等原油期货上市后也可以交易。目前有待证监会批准上期所国际能源交易中心章程及交易规则，投资者要做好准备。原油期货快要上市了，一手原油期货合约需要的保证金大约两千元，期货交易过程中除了手续费，没有任何别的费用，我们要培养和完善期货交易系统，根据目前的交易参数和信号，决定是开仓还是平仓或者持仓，趋势线不是如何预测未来，而是依照趋势线的提示跟踪、追随趋势走向未来。国内有几十个期货品种，近期行情暴涨暴跌，甚至有的品种日内从涨停到跌停，无数客户爆仓，或者亏损巨大，我们到底要如何交易，怎么把握原油期货上市初期的机会？商品期货各品种的价格发展方向很难确定，但是，只要严格按照系统的提示操作，就会获得非常丰厚的收益。一个好的系统须简单明了，只要严格按照操作即可收益丰厚，比如可以按照颜色分辨多空即可，然后严格按照提示操作就可达到预期的目标。赚钱不一定需要高等教育、好工作。只要知道目标是什么，然后制订一个可行的计划并坚持到底就足够了。换言之，只要懂得复制成功的交易模式，复制盈利的过程就可以了。
