外汇期权合约到期对汇率影响怎么样

mszeta

更新时间：2019-04-30 01:26 | 阅读: 1315次

做外汇期权投资是要签订合约的，但是外汇期权合约到期对汇率是否有影响呢？今天小编就给大家讲讲外汇期权合约到期对汇率影响怎么样，感兴趣的你一定不要错过哦~

一、买进期权

目前国内单独开展个人外汇期权业务，有中行、建行以及工行等。而投资者只能单向作为外汇期权的买方，银行作为卖方。到期时如果汇率对投资者有利，则银行会代为执行期权；否则银行将默认投资者放弃该权力，不执行期权。这就是买进期权。

期权持有者以有限的损失(期权费)，获取汇率价差的机会，理论上有无限收益的可能。实际上个人外汇期权风险较高，且交易成本较高，比较适合激进型投资者，但选择该产品，需要注意成本和风险。在小韦的案例中，只要到期日汇率超过协定价，对小韦而言都是血本无归。因为他将手中全部的100美元都用于支付期权费，当判断失策的时候，他的100美元都会赔进去。

在期权持有期间，投资者若觉察到汇率变化朝不利方向变动，则可在期权未到期前，向银行平盘卖出。当然这可能导致期权原有价值缩水；另一方面，若汇率朝有利方向变动，则原有期权可能会升值，客户也可平盘，获得期权费上升收益，不过这种可能性较低。

二、卖出期权：相对锁定风险

国内个人期权业务，一般都是投资者从银行买进期权。而针对卖出期权，银行则推出与汇率挂钩的结构性存款。一般而言，投资者存入一笔存款，且卖出相应标的量的外汇期权，是一种“定期存款+外汇期权”的产品组合。这意味投资者在获得普通存款利息的同时，也能够获得相应的汇率期权费。

与期权类似，投资者需要选择：挂钩货币、期权面值、到期日、协定汇率。目前可选的存款货币、挂钩货币均与个人外汇期权一样，期限多数为一周、两周、一个月和三个月。银行将根据到期汇率决定以存款货币，或者挂钩货币以协定汇率兑换后支付。

但无论汇率如何变化，客户始终拿到的是相对便宜的货币。这样投资者面临风险就是转换币种带来的本金损失风险。

例如你以美元挂钩澳元，协定汇率为0.76，面值5万美元，一星期到期，利率为2%。如果澳元到期汇率超过0.76，则客户仍是美元，且拿到了相对高息；如果到期汇率为0.74，小于0.76，则按约定，以0.76汇率将5万美元折成65789.47澳元，而实际上按0.74折算，当时的5万美元约值67567.57澳元。

对投资者而言，如果能准确预期某货币汇率走势，则与汇率挂钩的结构性存款可以大幅提高收益；如果将来需要使用挂钩货币，但是又担心汇率变动，或者需要为手中的某种外币资金保值等投资者，也可以考虑使用该产品。此外，若对货币组合中两种货币皆有需要，比如1个月后，要到澳洲旅游，则可以考虑选用1个月期结构性存款，用美元挂钩澳元。

以上就是关于外汇期权合约到期对汇率影响的介绍，更多相关知识尽在Followme交易社区，如果你还有其他内容补充也可以前往社区上发贴留言哦~

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