商品期权交易的风险有哪些

更新时间：2019-04-30 19:47 | 阅读: 767次

任何投资都有风险存在，那么商品期权交易的风险有哪些呢？小编总结了四种风险，快跟着小编的步伐一起来了解和认识下吧~

一、涨跌停板差异风险。

期权的涨跌停板价格是在期权昨结算价的基础上加减标的期货的涨跌停板幅度得到的，假设期权的昨结算价为100，标的期货的价格为1000，涨跌停板幅为5%，那么标的期货的涨跌停板幅度为 1000*5%=50，相应的期权的涨停板为100+50=150，跌停板价格为100-50=50，对应的期权的一天允许的最大的涨跌幅就不是期货的5%，也不是股票的10%，而是50/100=50%。

实际上有些期权的涨跌停板幅可能比这个还要大，可能是百分之几百，甚至上千。那么，对于投资者而言，在开展交易前事先就要了解这一制度，切不要还以为期权与期货、股票一样，一天允许的最大涨跌幅在5%或者10%以内，再亏也亏不到哪去，从而放松警惕，在行情波动剧烈的时候，没有及时采取相应的措施，从而可能产生远远大于预期的亏损。

二、深度虚值期权交易风险。

深度虚值期权价格一般要比实值或平值期权价格便宜很多，如果投资者延续股票交易的习惯，为了贪图便宜，或者认为价格已经这么低了，还能低到哪去，总不可能跌到0嘛，大量买进深度虚值期权，结果很可能是期权到期时，标的价格仍未超过盈亏平衡点，期权仍为虚值期权，价格真的跌到0，投资者购买期权的资金全部打水漂。所以，虽然深度虚值期权价格便宜，但对于期权而言，在某种意义上来说是一分钱一分货，便宜归便宜，但需要标的价格发生巨大变化才能获利，真正赚到钱的概率很低，故建议投资者应谨慎买入该类期权。

三、期权流动性风险。期权流动性比较好的一般主要集中在平值期权附近，对于深度实值、深度虚值期权，流动性往往会比较差，所以投资者应注意两个方面，一在交易期权的时候，充分考虑合约流动性，如果是短线，快进快出的，尽量选择流动性较好的合约，减少价差的损失。二在建仓后，应定期关注合约的流动性变化。有可能建仓的时候，合约的流动性还不错，但一段时间之后，随着标的价格的变化，持仓变成了深度实值或深度虚值期权，流动性会比较差，这时可以考虑，一通过向做市商询价，有合适的价格及时平仓，二在期权持仓从流动性好向流动性不好的变动过程中，及时调整持仓。

四、看对方向亏钱风险。对于期权而言，影响期权价格的除了标的期货走势之外，还有波动率、到期时间等，因此可能存在投资者看对方向，但期权亏钱的情况，例如投资者预期标的期货将上涨，买入了虚值看涨期权，因其Delta值较小，如标的期货上涨带来的期权价格涨幅无法覆盖波动率下降及时间流逝带来的价值损失，投资者就面临看对方向期权反而亏钱的风险。

以上就是关于商品期权交易的风险介绍，相信你对商品期权交易风险已经有所认识，更多相关财经知识尽在Followme交易社区，欢迎你前往社区进一步了解哦~

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