期货价差比怎么运用期货价差比实战策略解析

更新时间：2019-12-25 11:18 | 阅读: 540次

之前小编已经给大家介绍过期货价差这一概念了，而期货价差比就是与期货价差密切相关的一个指标，那么期货价差比要怎么用呢？今天小编就来给大家介绍一下期货价差比的运用策略。

1、简单价差比

在期货市场中价差经常作为衡量市场未来多空形势的指标，由于股指期货对现货市场的价格引导作用，正向价差表明市场预期未来走强，负向价差表明市场预期未来走弱。当价差扩大时，市场对前期预期的趋势增强。

即正的价差扩大或者负的价差缩小时，市场预期未来走势良好，而负的价差扩大或者正的价差缩小时，未来市场走势进一步走弱。因此简单价差比可以作为衡星市场走势的一般指标。简单价差比的公式如下:简单价差比=(股指期货价格一股指现货价格)/股指现货价格。

2、一般理论价差比

当沪深300股指期货价格偏离理论价格时，人们认为这是套利的机会。在一个有效市场当中，股指期货理论价格应当是实际价格的无偏估计。当市场非完全有效时，这种偏离为市场的趋势如同简单价差比样,提供有效的信息。一般理论价差比的公式为:一般理论价差比=(股指期货价格-股指期货理论价格)/股指期货理论价格由于期货市场交易成本、流动性成本等因素的存在，理论价差比一般为负值。

3、修正理论价差比

在市场上存在各种因素，这些因素会影响价差的结构。根据指数编制规则，沪深300指数以加权股价指数计算方式计算，成分股分红派现，指数不做除权处理,而是任其自然回落，因此对加权股价指数会造成负面的冲击，而在期货市场中会将除息所产生的价格落差反映在实际期货价格上。

由于分红信息公布与实际除权之间存在时间差，因此这种价格落差往往会提前反映。同时由于上市公司配息往往集中在6~9月份，理论上分析在这段时间往往会形成大幅的负价差。因此，为了计算价差的合理性，必须将分红配息的因案考虑在内。一般采用将现货价格考虑利息。

以上就是小编整理的一些期货价差比的运用策略了，如果以上内容对您有所帮助别忘了关注Followme社区了解更多投资理财知识哦。

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