什么是熊市看涨期权套利熊市看涨期权套利损益如何计算

Fielding

更新时间：2020-01-03 09:59 | 阅读: 584次

对期权投资有所了解的投资者应该都知道期权可以分为看涨期权和看跌期权，之前小编也给大家介绍过二者的具体含义了，那么熊市看涨期权套利又是怎么回事呢？下面就跟小编一起来了解一下吧。

什么是熊市看涨期权套利

熊市看涨期权套利的交易方式是买进一个执行价格较高看涨期权，同时卖出一个到期日相同、但是执行价格较低的看涨期权。

熊市看涨期权套利损益如何计算

看涨期权熊市套利是以净债权的方式建立的，这也是个股期权投资者在进行看涨期权熊市套利的时候最大的潜在盈利。看涨期权熊市套利到期时的损益有以下几种情况：

1、如果到期时标的物价格低于卖出期权的执行价格，两份期权都无价值过期，投资者将获得初始时就取得的净债权;

2、如果到期时标的物价格介于买入和出售的期权的执行价格之间，卖出的期权是实值的，而买入的期权将无价值过期，因而该策略的损益是净债权减去卖出期权的内涵价值;

3、如果标的物价格高于买入期权的执行价格，所有期权都是实值的，买入高执行价的期权取得的盈利为标的物价格减去高执行价格的差，而卖出低执行价期权的亏损为标的物价格与低执行价的差，将其结合起来，总头寸的损益也就是净债权减去高执行价与低执行价的差。

通过以上分析我们可以将看涨期权熊市套利到期时的损益可以概括为以下六项：

1、当标的物价格高于高执行价时，损益=净债权-高执行价+低执行价;

2、当标的物价格介于低执行价和高执行价之间时，损益=净债权+低执行价-标的物价格;

3、当标的物价格低于低执行价时，损益=净债权;

4、最大潜在盈利=净债权;

5、最大潜在风险=净债权-高执行价+低执行价;

6、损益平衡点=低执行价+净债权。

以上就是关于熊市看涨期权套利这一概念的相关介绍了，如果您有其他疑问或者想了解更多投资相关知识欢迎关注Followme社区。

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