期权溢价是什么意思期权溢价是怎么回事

Liliane

更新时间：2020-01-15 11:33 | 阅读: 893次

期权溢价这一说法我们在期权投资中都经常听说，但是很多新手对于期权溢价是什么意思并不是特别了解，因此小编今天就来给大家介绍一下什么是期权溢价，对期权投资感兴趣的小伙伴可以来了解一下。

期权溢价是什么意思

溢价期权是指执行价格低于个人外汇买卖实时价格的看涨期权，或执行价格高于个人外汇买卖实时价格的看跌期权。不同期权行使价的时间值大小会有所不同。由于等价期权的行使价与相关资产价格相等，所以等价期权的价格全属时间值，故其于到期时变成价内，即赚取利润之可能性的变数为最大，故等价期权的时间值亦是最大的负值。

相反较价内或价外的期权于到期时是否价内或价外已差不多可以确定，故其于到期时赚取利润之可能性的变数便会较小，时间值数值便相应较低。

平价期权和折价期权分别是什么

我们用S表示个人外汇买卖的实时市场价格或参考价格，X表示期权合约中约定的执行价格。在期权到期时对于看涨期权的买方，当S>X时，如果期权立即履行，个人期权的买方可以以较低的价格X买人外汇，以较高的价格S在市场上出售外汇，从中获取差价，这种如果立即履约、持有者具有正的现金流的期权称为实值期权(In the Money)或滋价期权。

溢价期权中期权的卖方必然遭受损失。相反对于看跌期权来说，S<X时的期权亦为溢价期权，如果到期时，S=X，对于看涨或看跌期权的买方，个人外汇买卖的实时市场价格就与执行价格相同。如果立即履行合约持有者也不会有任何损益，这种期权就是两平期权(At the Money)或平价期权。两平期权下，持有人没有必要执行期权。

若到期日期权有S<X，对于看涨期权的买方，如果执行期权，相当于以较高的执行价格X买人外汇，然后在现货市场上以较低的价格S出售，这样一来，期权的买方必然遭受损失，这种如果立即履约、持有者现金流为负值的期权称为虚值期权(Out of the Money)或折价期权。

以上就是关于期权溢价这一概念的相关介绍了，如果您有其他疑问或者想了解更多投资相关知识欢迎关注Followme社区。

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