最全面简洁的技术分析系列指南——
最详细简单的技术类研读分析资料
参考书籍〡Technical Analysis of the Futures Markets
作者〡John J . Murphy
——交易方法和应用的综合指南
三个问题抓重点
RSI解决了动力指数的什么缺点?
RSI“衰竭动作”属于什么现象?
RSI进入边界区就可以平仓吗?
RSI是韦尔斯·王尔德首创的,发表在他的《技术交易系统的新思路》一书中(1978 年出版)。
不少趋势交易者在寻找入场点时,用的唯一参考指标就是RSI,本文重点介绍该指标的要点,考虑到这种摆动指数在交易者中间特别流行,我们将利用它来讲解摆动指数分析的重要原则。
相对力度指数(RSI)
在构造动力指数(采用价格之差)面临时两大主要问题。
问题1
如果在过去的价格轨迹中存在急剧的升降,则经常导致动力指数的偏离。
例如 在10天动力指数曲线上,如果10 天以前,价格曾经急剧地上升或下降,那么,即使当前的价格变化甚少,在动力曲线上也会引发突然的转折。
为了减小这种扭曲现象,就必须采取适当的平滑技术。而RSI的计算式中,提出了必要的平滑措施。
问题2在动力指数图上,出于前后对照的需要,我们必须不断地调整上下界线。
RSI通过设定从0到100的恒定垂直刻度,解决了第二难题。
此“相对力度”非彼“相对力度”
所谓相对力度,一般是指两个不同对象的比值。
在商品市场上,可以在同一商品的不同月份之间、或者在不同的市场之间、甚至在某市场与市场的广泛性指数,如CRB期货价格指数之间,采用某种比值来判断它们的相对力度。
而RSI其实并不是用来比较不同对象的相对力度的,就这一点而论,它的名称易引起误会。
不过,RSI的确解决了摆动指数的数值偏离问题和不断调整上下边界的问题。
其计算公式如下:
RSI = 100 - [100/(1+RS)]
RS=x天内上涨收市价的平均值/x 天内下跌收市价的平均值
假定我们在计算中采用14天的时间跨度。
- 为了得出收市价平均的上涨值,我们先把14 天内上涨了的收市价的上涨幅度相加,然后将所得的和除以14。
- 而在计算平均下跌值的时候,则把所有下跌了的收市价的下跌幅度相加,然后把它们的和除以14。
- 把平均上涨值除以平均下跌值,就得出相对力度(RS)。
- 然后,我们把RS的值代入RSI的公式中。其中,只要简单地改变x 的数值,就可以修改RSI 的时间跨度天数。
在MT4中插入RSI方法:
关于X(时间跨度)的选值
首创者原本采用的时间跨度是14天。有些系统采用了9天的时间区间。时间跨度越短,则摆动指数越灵敏,其变化幅度也越大。而当RSI 达到了上限或下限时,其操作指导性最佳。
所以,如果在较短的时间基础上进行交易,要求摆动更为明显,则缩短其时间跨度。如果扩大时间跨度,则摆动指数就变得更平缓,幅度也更狭窄。
虽然,9 天和14 天的时间跨度仍然是最常见的,但为了改进其效果,技术分析者也尝试其它的时间长度,比如5天和7天。
实例1 14天RSI(货币对USDSGD)
USDSGD 主要趋势 日线图 2016年10月到2017年7月
图解
14 天相对力度(RSl)指数(红色)。请注意,在价格处于横向伸展的过程中,RSI 有数月之久没有触及70和30 标志线,这表明14天的时间参数太长了。
实例2 9天和5天RSI(货币对USDSGD)
USDSGD 主要趋势 日线图 2016年10月到2017年7月
图解
上半图为9天RSI摆动指数,下半图为5天RSl 摆动指数。后者更灵敏。摆动指数的幅度随着其时间跨度的缩小而增大。在摆动指数越过70和 30标志线后,短时间跨度摆动指数对从事短线交易者更有帮助。
现在大部分技术分析软件和信息服务系统都具有逐日刷新 RSI 的功能。计算机承担了计算的任务,分析者则解脱出来,把精力集中到研究上面。
不同交易风格的交易者应根据时间段选择不同系数,也可以多个系数参考提高准确率。而要真正用好指标,掌握表面知识是远远不够的,非研读不可。
RSI的研读
超买超卖状态
当RSI的读数超过70时,显示超买状态,而当它的读数低于30时,则是超卖状态(因为在9天的RSI图表上,它的摆动幅度较大,所以,也可以分别用80和20来代替70和30两个界限)。
“衰竭动作”
它发生在RSI超过70或低于30的情况下。
所谓顶部衰竭动作,是指在上升趋势中,RSI 的新一轮峰值(在70 以上)无力超过前一个峰值,随后,又向下跌破了前一个低谷。
所谓底部衰竭动作,是指在下降趋势中,RSI 的新一轮谷值(在30 以下)无力跌过前一个谷值,随后,又向上突破了前一个峰值。
实例3 底部衰竭(黄金)
XAUUSD 次要趋势 日线图 2015年11月到2015年12月
图解
RSI 底部衰竭形态的例子。如果RSI的数值低于30,又无力验证价格的新低点C1,然后,RSI向上超越了本身的前一个高点B,则构成了RSI的底部衰竭形态,这是短期买入信号。在市场底部,RSI 可能表现出双重底或两个相继上升的低谷的形态。
实例4 顶部衰竭(货币对GBPJPY)
GBPJPY 主要趋势 日线图 2013年1月到2013年9月
图解
RSI 顶部衰竭形态的例子。这种情况与底部衰竭形态正好倒过来了。它构成了短期的卖出信号,标志着中等顶部的形成。本卖出信号有三个部分:RSI先升越70,然后,出现第二个较低的峰——点C,最后,向下跌破前一个低点——点B。
在RSI高于70或低于30的条件下,如果在RSI的图线与同价格图线之间,呈现出相互背离的情形,就构成了严重的警告讯号,我们绝不可掉以轻心。RSI首创者也把相互背离现象看成“相对力度指数最有指示价值的特性”。
而根据交易者使用RSI摆动指数的经验,它的最具价值之处也是在RSI 超过70 或低于30 的情况下出现的衰竭动作(或者说背离现象)。
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