外汇跨期套利是什么？交易策略有哪些？

更新时间：2018-10-30 16:20 | 阅读: 828次

随着外汇市场的不断发展，现在越来越多的外汇交易者开始关注外汇跨期套利。那么外汇跨期套利交易策略有哪些？Followme小编告诉你具体情况吧！

外汇跨期套利是什么？外汇跨期套利其本质是一种套息交易。套息主要是指利用不同外币币种的储蓄利率差别，买入卖出赚取较高的利息收入从而达到收益的目的。交易者进行套利操作主要是买入高利率币种，然后卖出低利率币种，赚取这两者的隔夜利息。其中，用于买入的高利率币种，常见的是澳元和纽元；而主要卖出的低利率币种一般为日元和美元。

外汇跨期套利交易策略：

外汇跨期套利是指在同一市场同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的外汇期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。跨期套利与现货市场价格无关，只与期货可能发生的升水和贴水有关。在实际操作中，根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，外汇跨期套利可分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

外汇牛市套利（Bull Spread）：牛市套利的判断依据一般是市场供给不足，现货需求相对旺盛，临近月份合约价格的上升幅度大于远期月份合约，或者临近月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约，此时套利方向就是看多近月合约，看空远月合约。正向外汇市场中的牛市套利预期基差（近月价格减去远月价格）从负值收敛到零，反向市场中的牛市套利预期基差从正值发散到更大的负值，因此正向市场中的牛市套利属于无风险套利，而反向市场中的牛市套利属于对近月合约的相对上涨趋势套利。

外汇蝶式套利是外汇跨期套利中的又一种常见的形式。它是由两个方向相反、共享居中交割月份的跨期套利组成。蝶式套利的具体操作方法是：买入(或卖出)近期月份合约，同时卖出(或买人)居中月份合约，并买入(或卖出)远期月份合约，其中，居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和。

外汇熊市套利（Bear Spread）：熊市套利的判断依据一般是外汇市场供给过剩，需求相对不足，则会导致近期月份合约价格的上升幅度小于远期月份合约，或者近期月份合约价格的下降幅度大于远期月份合约，交易者可以通过做空近月合约的同时做多远月合约而进行外汇熊市套利。

外汇跨期套利交易策略有哪些？通过上面的内容大家应该都有所了解了吧，外汇市场是一个随时在发生变化的地方，多学习一些外汇知识对我们是很有帮助的。以上就是Followme小编的全部内容。

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