《大行报告》大摩：中移动(00941.HK)次季业绩胜预期 升目标价至105元

摩根士丹利表示，中移动(00941.HK) +1.950 (+2.017%) 沽空 $2.02亿; 比率 10.593% 次季服务收入及纯利分别较该行预期高5.1%及6.4%，服务收入次季较首季增速加快，高於行业平均表现，主要受到手机流动数据及固网收入带动。次季纯利增长9.4%，亦远胜於首季之0.4%。该行将公司2016至2017年服务收入预期上调3%至4%，纯利上调1%至2%，目标价由100元上调至105元，但股份选择上倾向联通(00762.HK) +0.050 (+0.612%) 沽空 $2.29千万; 比率 7.126% 多于中移动，因前者上望空间较大。

该行指出，尽管4G竞争加剧而国内漫游加速恶化，公司今年目标仍维持好于行业平均的服务收入增长，且有望全年超额完成3亿户4G上客及1,500万户宽频用户净增目标。

中移动作出每股1.489元之中期息分派，符合管理层指引及该行与市场之预期。该行指出，管理管表示明白投资者期待更高的分派比率，未来的派息政策将平衡增长及股东回报，该行料公司2016年维持43%派息比率。(bi/t)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至2016-08-11 16:25。（来源：和讯外汇）