AETOS艾拓思：周五汇市波幅趋窄，或因美加息不确定性加大

市场消息

据《证券时报》报道，上周五美国财政部发布的一份报告显示，中国7月减持了220亿美元美债，所持美债总规模为1.2188万亿美元。这是近三年来最大的减持规模。经过几轮减持后，中国持有的美债总规模已降低到近三年的最低位。美国财政部上周五公布的数据显示，中国仍是美国最大的债权国，日本仍是美国的第二大债权国，日本7月增持了69亿美元美债，总额上升至1.1546万亿美元，创去年9月以来新高。

美国公债价格周五上扬，指标公债收益率触及两周低位，因美股走低刺激对公债的避险需求。美国指标10年期公债价格上扬4/32，收益率报1.618%，较周四尾盘低逾1个基点，周五稍早触及1.606%，跟据路透数据，此为9月9日以来最低。

美国股市周五回落，道琼工业指数下挫131.01点，或0.71%，至18,261.45点；标准普尔500指数收低12.49点，或0.57%，至2,164.69点；纳斯达克指数下滑33.78点，或0.63%，至5,305.75点。本周道指升0.76%，标普500指数涨1.2%，纳斯达克指数升1.17%。

EUR/USD

基本分析：

周五欧洲央行管理委员会委员Francois Villeroy de Galhau表示，欧洲央行的利率可能已经接近低点，但将在低位保持很长一段时间，且收益率曲线也将保持平缓。该委员在法兰克福的一次会议上表示。“名义利率现在可能已经接近低点，这并不暗示很快将会反弹。”他并称，“负利率是个很有用的工具，但显然有其局限性。我们知道存在一个下限，但不清楚具体在哪里，就在略低于零的一个位置。”

周五欧洲央行副行长康斯坦西奥发布讲话指出，欧洲央行希望欧元区经济对刺激措施的反应能更加快一些，并意识到长期实行低利率可能加剧金融稳定性风险。

周五公布的调查显示，欧元区9月企业活动以2015年初以来最慢速度扩张，增长路径出现分化，但企业于1年来首次停止调降价格。日内最新公布的Markit的综合调查显示，欧元区9月综合PMI初值降至52.6，上月为52.9，数据虽高于分水岭50，但仍是自2015年1月来最低。与此同时，数据显示，欧元区产出物价指数自49.3上涨至50.1。

周五德国10年期公债收益率可望录得7月底来最大单周跌幅，本周全球主要央行维持其刺激经济计划不变。德国10年期公债收益率上升1个基点，至负0.081%，仍深陷负值区域。该收益率周度跌幅可能超过8个基点，为7月底来最大。较低评级欧债的收益率上升速度快于高评级欧债，西班牙10年期公债收益率上升4个基点至0.97%；意大利10年期公债收益率升2个基点至1.21%。

欧洲股市周五收跌法股CAC-40指数收跌0.47%，德股DAX指数下跌0.44%。泛欧STOXX 600指数收跌0.7%，周四触及9月9日来最高收位。该指数本周周线上涨2.2%，为两个月来最大，但今年迄今仍下跌超过5%。

技术分析：

欧元汇价隔夜连续多头震荡上扬，收盘小阳柱。日内汇价三连阳上行，日内多头发力，小幅回落；汇价下方受多根均线支撑，或连续近期区间震荡，波幅收窄。多日均线持续汇价区间窄幅平滑前行；MACD指标双线胶着零轴线上，缓慢前行临分化；蓝色动能柱连续小幅缩量或殆尽。

GBP/USD

基本分析：

根据最新统计，退欧公投后，伴随着对英国能否继续进入欧盟单一市场的不确定性，英格兰金融业的新职位数量降低了10.1%。自6月份退欧公投以来，英国政府何时触发《里斯本条约》第50条、正式启动退欧进程就成为英国国内乃至全球的瞩目焦点。然而时至三个月后的今日，上任以来就表示坚决执行民众退欧决定的英国首相梅却并未透露任何相关信息。

2017年，法国和德国都将举行大选。意大利将就宪法改革举行公投，若最终被否决，也将触发新一轮大选。

尽管欧盟声称将建立一个前所未有的亲密联盟，但各个成员国想必还是会“本国利益高于一切”，优先考虑其自身的国家健康状况。因此，一旦英国在此期间触发《里斯本协议》第50条，正式申请退出欧盟，随后进行的谈判将无法令欧盟最大的三个国家“全情投入”，因为它们正自顾不暇。而英国首相梅将尽力避免陷入这一境地。

为了避免这些问题，英国首相和其政府应该在明年9月或10月德国大选结束后再启动退欧进程。然而，这将造成《里斯本条约》中所规定的两年谈判期限出现问题。基本上来说，英国首相对正式启动退欧进程的时机决策将非常艰难。退欧大臣戴维斯曾表示英国退欧将是有史以来最为复杂的谈判，而在谈判还未开始之前，境况就已经不容乐观。

周五，英国富时100指数收低0.03%。

技术分析：

英镑汇价隔夜再次空头回调，收盘下阴柱，日内汇价再次技术调整下行，汇价上方受压10日均线阻力，下方受支撑三角形下边线；短期汇价或持续三角形区间震荡，警惕连续下行破位风险。多日均线持续齐头分化下行，区间逐渐放开。MACD指标双线连续零轴线下缓慢下行；蓝色动能柱稳定小幅放量。

USD/JPY

基本分析：

日本内阁官房长官菅义伟周五表示，日本当局准备采取行动来应对不断升值的日元。这是日本政府对近期日元走强发出的新警告。日元升值可能损害到该国出口依赖型经济。当问及日元兑美元近期的涨势时，菅义伟在新闻发布会上表示：我们格外关注近期汇率市场中的敏感走势。他表示政府希望更加密切关注汇市动向，如果目前的汇率形势继续，将准备采取必要的措施。

日本经济财政大臣石原伸晃也在周五告诉记者，他希望密切关注日元的走势，分析其对市场潜在的经济影响。

周五日本财务大臣麻生太郎称，日本政府决不能单纯依赖日本央行以提振经济增长并战胜通缩，因此前日本央行宣布大幅调整货币政策框架。麻生太郎在内阁会议接受外媒采访时表示，“根据政府及日本央行的一份联合声明，我认为日本央行的新框架被视为尽快达成2%通胀目标的一个必要步骤。”

荷兰银行于本周五发表评论表示，日元的波动性在一夜之间骤增。不过目前情况还未达到需要日本财政部出面进行干预的程度。尽管如此我行预计在日元突破100大关后，日本方面将发表较为有力的言论进行口头干预。该情况一旦发生，日元的波动性将进一步加强。

技术分析：

日元汇价隔夜连续多头反弹，收盘小阳柱。日内汇价维持周五上行反弹趋势，但汇价上行多头乏力，短期或难以持续，警惕再次回调风险。短期汇价上浮临压10日均线，下方临近上行趋势线支撑，短期或连续三角形区间震荡。多日均线交错分化下行连续，区间逐渐展开。MACD指标双线双下零轴线下，持续缓慢下行。蓝色动能柱稳定小幅放量。

AUD/USD

基本分析：

澳新银行周五撰文建议投资者做空澳元/日元。内容称澳元/日元本周给出了较具吸引力的做空机会。从日本央行本周的货币政策决议来看，我们预计美元/日元有可能跌至100大关下方。这样的话，澳元/日元也会走低。

特别重要的是，日本投资者对日债收益率曲线长端上升的反应会集中体现在澳元/日元上。我们已经意识到澳元套利交易已经无法抵消日本投资者的抛售风险。日元收益率上升，意味着日本对海外债券的买入量会下降。这将令澳元这种货币的支撑减少。

技术分析：

澳元隔夜汇价高位小幅回调，收盘小阴柱。日内汇价上行乏力，小幅回吐日前涨幅；短期汇价或持续高位震荡，警惕连续下行风险；汇价总体走势仍维持上行通道内运行。多日均线汇价下方交叉分化，连续小幅上扬，均线区间逐渐拉开。MACD指标双线零轴线下金叉分化，小幅上扬连续，快线上触零轴线；红色动能柱连续多头增量。

（来源：汇通网）