AETOS艾拓思：隔夜美联储大佬讲话仍显分化

市场消息

人民币将在本周六(10月1日)，正式获国际货币基金组织纳入特别提款权(SDR)的篮子货币。中银香港发展规划部高级经济研究员应坚最新表示，目前全球央行持有约1300亿美元的人民币资产，占央行储备约2%，预期在2至3年之内，比率可升到5%，比重将超越日圆及英镑，并估计10年之后，占比可望升至1成，即约7000亿美元。

由于低油价压力日益增大，OPEC首领沙特被迫对其竞争对手伊朗态度软化，OPEC周三(9月28日)终于达成了2008年以来的首份冻产协议。据路透在OPEC的消息人士称，该集团计划将原油产量自当前的3324万桶/日下降至3250万桶/日，不过伊朗等国免受限制，如此前的传言属实，那么其甚至可以进一步增加产量。将原油产量限制在3250万桶/日，意味着OPEC原油生产将重返2016年初的水平，仅低于上个月触及的纪录高位。

因路透报道石油输出国组织已经达成了限制产量的协议，该协议将在11月实施，美国长期公债收益率周三小涨。午后，10年期公债价格跌1/32，收益率报1.561%，高于周二尾盘的1.556%。美国30年期公债价格跌3/32，收益率由周二的2.278%升至2.282%。短债方面，美国两年期公债持平，收益率报0.750%。

美国股市周三上涨，道琼工业指数升110.94点，或0.61%，至1 8,339.24点；标准普尔500指数升11.44点，或0.53%，至2,171.37 点；纳斯达克指数上涨12.84点，或0.24%，至5,318.55点。

EUR/USD

基本分析：

周三欧洲央行行长德拉基表示，欧洲央行的货币刺激政策需要其它政策领域的助力，因央行的利率已接近下限，不可再进一步下调。德拉基呼吁对各项政策间的互相作用进行更多学术研究，他称，“我认为愈发明显的是，我们的操作接近下限时，此类相互作用就被放大。”

在欧洲央行主席德拉吉于本周三在柏林所发表的“欧元区发展现状”演讲中，德拉基提到欧元区并没有过热的迹象，尤其是德国经济并未过热。德拉基现在期望欧洲央行的措施能够实施时展开其全面影响。他再次强调，其他政策必须做出更决断性的贡献，并需要保持提高利率的条件。德拉基赞同长期保持低利率所引发的投资者寻求债券收益率的现象会对资产价格产生影响，他已发现住宅商品房价格有所提升。

周三挪威央行行长奥尔森表示，挪威央行将继续致力于让挪威克朗保持弱势，虽然上周央行略微调升了利率前景。奥尔森在一场商业会议上表示，我们的目标不是操纵挪威克朗，而是支持它保持弱势。我们在调控货币政策方面存有空间，通胀前景仍温和，这使央行得以实施反周期政策。

德国周三以纪录低位的收益率标售两年期公债，投资者担心欧洲金融业体质，带动避险公债需求强劲。德国以纪录低位负0.7%标售31.91亿欧元公债。在二级市场，德国两年期公债收益率持稳于略高于周二触及的历来低位负0.711%的水准，10年期德债收益率触及六周低位的负0.15%。

欧洲股市周三上涨，泛欧STOXX 600指数上涨0.7%。法股CAC-40指数收高0.77%，德股DAX指数上升0.74%。

技术分析：

欧元隔夜汇价连续近期区间震荡，收盘小阳柱。日内汇价延续空头震荡回落趋势，下方受多根均线支撑；短期或持续空头震荡，警惕连续下行风险。金价走势持续大三角形区间震荡，交投萎靡，警惕汇价波幅放量震荡风险。多日均线持续汇价区间窄幅平滑前行。MACD指标双线零轴线上连续平滑前行；红色动能柱稳定小幅放量。

GBP/USD

基本分析：

周三英国央行副行长莎菲克表示，央行或需“在某个时候”推出更多刺激措施，因经济要应对退欧带来的冲击。莎菲克在一次讲话中表示，公投过后英国正在经受巨大的经济冲击，这点在我看来毫无疑问。莎菲克指出，英国企业对欧盟市场的准入机会有可能减少，“退欧进程拖延”这种结果带来的不确定性打击商业投资前景。

莎菲克称，这是货币政策可以帮上忙的地方，在我看来，似乎需要在某个时候进一步实施货币刺激政策，以便帮助确保经济活动放缓不会演化成更恶性的事件。但莎菲克继续称，出台进一步刺激的可能时机将取决于未来几周或几个月的数据变化情况，目前为止，前瞻性指标出现为人乐见的改善，这表明放缓程度可能不像我们过去担心的那么剧烈或突然。

据报道，英国央行行长卡尼警告称，英国北海的危机将持续一段时间。始于2014年中期的油价下跌预计将会在今年年底之前造成12万人失业。卡尼表示这一混乱对苏格兰整体经济具有成倍数的影响。

伦敦市政厅正起草推行伦敦单独的工作许可系统，以期在英国退欧后的新移民政策中继续吸引人才。他确认了已就此事与英国财政大臣Philip Hammond、退欧大臣David Davis，及前任伦敦市长、现任外交大臣Boris Johnson进行讨论。他还将为游说退欧协议中的伦敦利益与英国首相梅进行会谈。

周三英国富时100指数收涨0.61%。

技术分析：

英镑汇价隔夜连续多头震荡，收盘小阳柱。日内汇价维持近期小幅反弹态势，上方临压10日均线阻力，下方受支撑三角形下边线；短期汇价或连续三角形区间震荡，区间连续收窄，警惕汇价放量破位风险。多日均线持续齐头分化下行，区间逐渐放开。MACD指标双线连续零轴线下胶着平滑前行；蓝色动能柱稳定小幅缩量殆尽。

USD/JPY

基本分析：

摩根士丹利周三撰文就美元/日元后市走向进行分析。摩根称美元/日元再次从100附近展开反弹，但汇价需要站至102.50上方从而远离下行风险。

日本央行季度资金流数据显示，企业现金水平已经触及创纪录的2.2万亿美元，这表明货币流通速率下降。原因在于日本央行基础货币供应并未传导至广义货币供应量的上升，也未能令日元走低。政策制定者仍需要在提供货币流动性方面下功夫，从而打压日元。

在日元汇率方面，有三个重点：全球名义通缩/通胀表现，人民币表现和日本国内价格预期。在过去的10个月中，这三个因素令日元走高。麻烦的是，日元走高、进口物价下降和银行盈利能力下降令日本恶性循环的状况难以被打破。

因此，美元/日元的反弹可能无法站至102.50上方，跌穿100的风险仍在上升，后市将看向95.00水平。考虑到恶性循环已经存在，未来两周的风险可能仍趋于下行，但中期前景可能有所改善。

技术分析：

日元汇价隔夜连续多头上扬，收盘小阴柱。日内汇价多头上行受压10日均线，下方仍临三角形下边线支撑；短期汇价或连续三角形区间震荡，区间连续收窄，警惕放量破位风险。多日均线交错分化下行连续，区间逐渐展开。MACD指标双线零轴线下持续缓慢下行；蓝色动能柱稳定小幅缩量。

AUD/USD

技术分析：

澳元隔夜汇价连续多头上阳，收盘小阳柱。日内汇价三连阳，上方临近下降趋势线阻力，下方受支撑10日均线；短期汇价或维持多头震荡，警惕高位技术回调风险。多日均线交叉分化，连续小幅上扬，均线区间逐渐拉开。MACD指标双线小幅上扬连续，快线上穿零轴线；红色动能柱稳定小幅放量。

（来源：汇通网）