美联储和英国央行前赴后继，今晚开启波动第二弹

昨晚的巨幅波动如期而至，众多资产走了一个V字行情。美联储如期加息，还公布了相对详细的年内的缩表计划。市场在美元低位给足美元面子，美元先跌后涨，众多资产在晚间早盘时候创下的涨跌幅在美联储6月决议公布之后，全部抹平。第一波的冲击过去了，留下的交易点位清晰明朗，给我们接下来的交易计划提供了帮助。今天接下来要来第二波市场冲击，英国央行和利率决议要登场，身处全球舆论中心的英国，会带来怎样的意外冲击？你准备好了吗？让我们来看今天的内容！

昨日重要事件回顾

美国：昨晚最重要的事件来自于美国。昨晚的美国方面的消息分为两块，对美元和其他资产的冲击也分为两个时段。第一个是北京时间晚间8:30公布的美国5月重要数据。首先是5月CPI相关数据，录得-0.1%，低于预期0.2%；核心CPI录得0.1%，也低于预期的0.2%。而同一时间还公布了美国5月的零售销售，录得-0.3%，不及预期，5月核心零售销售录得-0.3%，差于预计的0.1%。由于CPI和零售销售均不及预期，引起市场震荡，美元短时间狂跌，金价上涨约1%。但是，昨天提早就说了，高潮在凌晨的美联储利率决议。北京时间凌晨2点，美联储公布利率决议和政策声明。美联储决定加息25个基点，将联邦基金基准利率目标区间上调至1%-1.25%。同时美联储预计年内将再加息一次，2018年还将加息3次。并公布缩减4.5万亿美元资产负债表计划。虽然加息幅度与市场预期吻合。但是，市场预期加息以及鸽派的态度，变成了偏鹰的政策导向。今晨加息加上缩表的组合拳，着实让身处困境的美元上紧发条。政策声明中，重申了循序加息的观点，对于经济前景感到乐观。这次投票结果8-1，只有明尼阿波利斯联储主席卡什卡利反对加息。这次公布的缩表计划，起步阶段的上限为每月缩减100亿美元，其中国债为60亿美元、抵押贷款支持证券(MBS)为40亿美元。此后每季度等额增加，缩表的最终每月上限是300亿美元国债， 200亿美元MBS，总计500亿美元每月，时间跨度为一年。但是，美联储留了一手，表示将根据实际情况调整后续的计划。如果经济条件恶化，可能进一步增加资产购买规模。而市场多家专业机构认为很有可能缩表将在今年9月开始。美联储主席耶伦随后在新闻发布会上表示未来的经济数据会支持渐进式加息的计划，不必对近期数据回落过度担心，强劲的劳动力市场为通胀回升提供了条件，未来有考虑上调2%的通胀目标的可能。6月决议公布后，美元指数快速拉涨，几乎收回当天所有跌幅，而黄金则冲高回落，收回当天所有涨幅。

英国：英国4月含分红薪资录得2.1%，差于预期的2.4%和前值2.3%；4月失业率录得4.6%，持平于预期和前值；5月失业金申请人口录得7.3K，远好于预计的12.5K。重要的是，今晚有英国央行利率决议及会议纪要。“悬浮议会”使得英国在政治和经济上将会有诸多不确定性因素，虽然本月会议英国央行可能按兵不动，但是对于退欧和相关谈判的态度和计划将深受市场关注，任何这方面的政策的改变，将又会是一场浩劫。总之，身处全球舆论中心的英国，会带来怎样的不确定性，今晚和接下来的英镑及相关资产的波动在所难免了。

今天主要分享的关注产品

今天的交易计划重点关注的产品是美元，欧元，英镑，日元，黄金白银和石油

美元：昨天说了美元交易要观察96.9和97.5之间美元的走势，同样这也是做美元和非美货币，以及其他资产的重要基础。昨晚的行情向下击穿了96.9的支撑，第二段的行情虽然让美元反扑回来，收复大部分跌幅。但是！很遗憾的是，截至目前，没有返回到96.9的上方。这就明确给了我们美元盘中的重要阻力位置96.9。在这之下，美元多头还差这么一口气。美元空头仍然主导着美元， 切勿被昨晚的美元行情冲昏头脑，要保持冷静。

欧元：相反，在经历了昨天的V型反转，当然是倒V字的欧元，今天在日内交易上也留下了重要支撑1.1190的位置。这个位置不破，暂时欧元没有做空的机会。昨天也说过了欧元有一个更大的局，也就是说，如果欧元四小时收盘跌破1.1180， 那么做空欧元就变成了有很大空间想象的交易计划。目前亚盘在这个位置有支撑，所以稍安勿躁。市场总是会给我们机会的。

英镑： 昨天说到过的英镑上方阻力1.2850仍然有效。今晚的第二波冲击，看英镑是否有机会。但是目前身处诸多不确定性的英镑，调整的需求也很大，在1.2500之上作调整，都是符合当下需求的走法。还是昨天的那句话，总的来说，目前英镑仍然处于日线级别的上升通道的相对低位，长线交易单不适合做空英镑，尤其是在1.2500之上的英镑。

日元：昨晚美元兑日元上的最高点110.3， 留下了一个很好的阻力高点。同时昨天也提到了美日在110.50做空，是一个空头势力进可攻，退可守的好位置。所以日内交易在这个价位之下，我们的计划是以高位空为主。但是我们昨天也提高了周五的日本央行的利率决议，对于是否继续宽松的倾向，市场颇有想法。所以，周五很有可能会是日元波动最大的一天。

黄金和白银：昨天金属也上蹿下跳，受到市场波动影响极大。目前黄金给我们留下了很好的支撑价格，1256。 也就是说，4小时收盘，黄金必须坚守住1256，如果破，黄金下，中线空间打开。而相对黄金来说，白银这次更弱些。目前头上阻力17.35很重。在这个价格之下，做空白银。除非白银可以重新回到17.35之上，否则目前空头占优。所以，这样一对比，你会发现，黄金白银的差异不是件好事情，除非你有做对冲的想法，否则，必须要等到黄金下1256， 然后同时空两个，或者空其中一个，胜率更大。或者等到白银上17.35， 同时多两个，或者多其中一个，是比较好的选择。

石油：昨天多头蠢蠢欲动的石油，却被数据无情摧残，继昨晚的API数据之后，EIA公布的美国本周原油库存录得减少1.7M桶，不及预计的减少2.3M桶，受此影响，美原油价格半小时内下跌近3%。昨天的节目我们清楚说了，我们观察在46.3和45.7之前的走势。1小时收盘高于46.3， 多头有机会，而跌破45.7，石油继续调整。结果，没有机会突破46.3的石油，向下击穿45.7， 最低达44.5。目前的石油在这个位置会有支撑，但是赢损比例不适合我们找到好的交易计划，短线的回调很可能出现，但是需要一段时间来消化，才会形成稍大规模的行情。我们暂时退出交易。但是大幅下跌的石油，早晚会给我们带来多头反扑机会，我们等待。

其他未谈到的交易产品，可以专注我们的前期的节目。

今天关注的重要数据（北京时间）

1) 15:30 瑞士央行利率决议和新闻发布会

2) 16:30 英国5月零售销售

3) 19:00 英国央行利率决议及会议纪要 

4) 20:30美国当周初请失业金申请人数

5) 次日04:00 英国央行行长卡尼讲话

Colin Wei 魏巍

KVB昆仑国际全球交易首席分析师