深度剖析：日内交易者、趋势交易者、形态交易者的心理状态

 

 

 

没有人，会在看了一本简易外科手术的书籍后，就去开一个诊所；没有人，会在看了一本烹调书后，就去开一个餐馆；但更多的人，在看了一本投资书籍后，在没有任何时间和金钱上准备的情况下，就杀入到这个残酷的期货市场了。

一个常见的新手陷阱就是交易完美综合症。比如某交易者用A方法赚了一次钱，然后用A方法又连续亏损几次，于是在仔细研究观察后他发现了更好的方法，然后又因为亏损而放弃，周而复始，他的交易生涯不是交易的生涯，而是一个寻找完美方法的生涯，这样的人在交易者中应该不少。

 

一、趋势交易者的心理

 

每一种交易方法，其背后都有相应的心理障碍。对趋势交易者来说，必须有以下的心理准备：

 

赢利回吐是常有的事情。让赢利奔跑是趋势交易者的座右铭，而赢利回吐无可避免。新手在经历几次赢利回吐之后，往往会去预测高点或者低点，从而在大的趋势中丢了头寸，失去难得一遇的获利机会。不必为浮动赢利的回吐而懊悔，显然，这个是后见之明。

 

习惯连续的小亏损。耐心和坚持是趋势交易者的最重要的品质，连续的亏损后你必须有耐心等待趋势的来临，并坚持自己的原则去交易，否则，就好比你刚刚花钱投资装修好了一家豪华餐厅，却放弃了营业。

 

愿意买高卖低。 趋势交易者的胜率低于50％，因为趋势不常有，市场大多数时间是无趋势的。95％的利润来自5％的交易。

 

二、均值交易者的心理

 

均值交易包含套利交易、对冲交易、利用KDJ和RSI等摆动指标交易的交易者。他们都是利用市场波动出现极值或者偏离均值时候下单，在市场回到均值附近平仓。

 

愿意忍受一次大的亏损，抵消数次赢利。比如在市场超买时候做空，但可能会在极端的情况下，出现大幅跳空上涨而带来的大亏损，或者如套利，价格差因为逼仓等原因，造成价差超过历史波动最大范围。

 

均值交易者具有较高的胜率。

 

与趋势交易者相比，均值交易者有更多的自由时间，他可以去度假休息。而趋势交易者必须坚持交易，在经历连续的亏损后等待大的趋势出现。

均值交易不是去抓市场的顶和底，他们总是试图去抓住市场中不稳定的部分。但是如果趋势继续发展，则不稳定的假设就是错误的，必须立刻平仓认错。必须忍受较低的盈亏比。

 

三、日内交易的心理

 

期货日内交易者，为市场提供了足够的流动性。

 

日内方法众多，有定式交易、动量交易、程序交易、高频交易、日内套利、日内对冲等。

 

果断是日内交易者最重要的品质，一个犹豫不觉的交易者，往往会将一笔亏损的日内变成隔夜，继而死扛，导致重大损失。

 

必须明白，一笔好的交易无法成就你，一笔坏的交易也许可以毁掉你的账户或人生。

 

日内交易品种的选择尤为重要，其必须有足够的流动性和波动性。不是所有的品种都可以做日内，就如同不是所有的池塘里都有鱼。

 

日内不要过度频繁交易？这句话显然带有主观性。如果机会很多，为什么不多交易呢？换句话说，只要你不停的交易下去，你就会赢利。当然，要在符合交易原则和遵守纪律的前提下。

 

如果你的手续费率不够低，请放弃日内交易。

 

纪律是日内交易者成功的保障。日内交易是个体力活，劳逸结合最重要。高明的日内交易者纵观全局，小处着手。

 

日内的灵活性最为重要，不要呆板的认为日内交易者就不能隔夜。比如牛市中，低开则是往往高走，这时候一笔成功的买入头寸如果获利丰厚为什么不隔夜呢？

 

新手往往会在当天亏损了几笔后，为了回本而违背自己的交易原则去频繁交易，或者在赢利了一笔后为保住胜利果实而裹足不前，放弃了当天更大的赢利机会。

 

高明的日内交易者，从不在交易时候查看自己的客户权益，他们不会让盈亏左右了心态和原则。也许他们更本不在乎盈亏，他们只在乎是否遵守了纪律。

 

日内交易者大多不止一台电脑，敏锐的眼光，让他们去发现更多的机会。

四、形态交易的心理

 

形态交易依靠自己的判断和经验来交易，和程序化交易把买卖信号交给计算机截然相反。

 

需要大量的盘后分析，甚至借鉴基本面，需要耐心等待的品质。

 

趋势型程序化交易不会错过任何大的行情，但形态交易员可能错过行情。需要坚强的自我修复心理，可以说，他们承受的心理压力远大于程序化交易者。

 

交易的灵活性容许他们使用宽松的资金管理办法，从而可能获得巨大的收益。（本文来自：汇友网）比如程序化交易单品种每次使用20％的资金，如果突然扩大到40％，则交易的不一致性可能会导致系统崩溃，但形态交易员可能会在某种特定条件下如收缩日、赢利加仓等时候重仓搏击。

 

形态交易含持续形态和反转形态。

 

五、基本面的交易心理

 

以判断金融市场未来走势为目标，对经济和某某数据的透彻分析。数据在这里充当了最大的分析依据，但往往不能以数据来做最终的投资决策，如果数据可以解决问题，那计算机早就代替人脑 完成基本面分析，事实上除了数据还要包括许许多多无法以数据来衡量的东西。

 

基本面分析的根本是供求关系，物以稀为贵。基本面分析并没有定式，可以说是很主观的。

 

价值投资很大程度上依靠基本面分析，而传统的价值投资是完全依靠基本面分析，传统价值投资的出手一般就像闺女出嫁，是抱着‘以身相许’的态度在进行的，主张买入后长期持有。

 

基本面分析者大多以买入为主，因为价格不会到零，但上不封顶。

 

基本面分析者以长线投资为主。基本面交易者自信并坚定。

 

六、失败者的交易心理

 

不止损的交易者伤不起。他们没有纪律性，经常凭消息做单。

 

经常被外盘走势所影响而受到伤害。比如外盘跌，向下的跳空已经消化了外盘的影响，盲目追空不可取，如果趋势是涨，反是买入机会。事实上，日内有超过60％的时候和上日外盘隔夜走势相反。

 

输不起金钱，更输不起自信。总是想找一个每次都赚钱的方法。对某个品种一味看空或者看多。

 

七、正确的资金管理

 

(一)两个朴素的资金管理办法

1、固定比例法则（适合程序化交易）

 

投资者A用50万做三个品种，每个品种开仓10％，合计30％，使用资金15万，交易一段时间后，资金到了60万，依然是每个品种10％，合计30％，使用资金到了18万，如果交易者亏损，资金到了40万，依然是每个品种10％，合计30％，但使用资金变成了12万。在每次开仓的时候，都要重新计算。

 

2、2％金条法则（适合形态交易、日内交易等）

 

每次亏损不超过总资金的2％，某交易者投资了50万，那么2％是1万元，则每笔交易的亏损要控制在1万之内。

那么，您即使连续亏损20次，还有34万，但这种可能几乎没有，因为所谓的定式交易，就是用高概率的定式去交易。

 

(二)玄之又玄的重仓交易

 

我们先来看一个例子：

以四周法则程序交易为例，即突破前20天最高点买入，下破前10天最低点平仓，反之亦然。

以50万本金，1994年4月迄今，使用10％开仓收益为2416％，使用20％开仓收益为27649％。

我们可以看到，开仓比例增加了一倍后，但是收益却增加了11倍。

这个是复利的魔力，10％比例，意味就是赚了钱后，赢利部分的10％追加投资。

但假如另外有个交易者，也是50万本金，他采取了如下的资金管理：

也即入金10％也就是5万（其余45万做后备资金），每次满仓交易，也就是赚的钱100％再利用。

 

优点：收益更巨大，资金利用率非常高。

缺点：回撤大，需要介入的契机。

 

八、正确的交易理念

 

一个与你个性相符合的交易方法，并一致性的交易下去。

纪律是成功的前提

没有完美的交易方法，每一种方法都有致命的心理障碍和困难期。

市场是动态的，交易系统有时效性。

 

品种不是永恒的，流动性和趋势来自资金的介入。

成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心灵的重生，是个性与方法的高度统一。

 

笔者专注研究国际形势以及各国之间的动态，对大宗商品售、股票，外汇，期货，贵金属等投资理财有兴趣却无从下手或者已经在接触却并不理想的朋友，或者手上有套单、锁单的朋友，可与本人交流，如果你做单不顺被套单、锁单或投资经常资金缩水，那么你可以多重视本人的文章。添加V信：Armstq获取每日投资获利资讯，行情走势分析，交易策略指导。投资有风险，操作需谨慎

 

文/伯乐财经