跟单策略问题以及EA做资管是否靠谱

       笔者接触外汇跟单四五年历史了，先是国外的几个平台，signaltrader、zulu、myfxbook、MQL5、tradency、Tradeo，以内福汇自己内部的跟单系统，再到国内的eToro、follow me、交易家、Formax、盈克等；在国内的交易者中，就跟单而言，可能比笔者经验更丰富的人真的不多了，所以笔者感觉写这篇文章，有一定的说服力。此文先不讨论跟单的延迟以及同平台、跨平台的跟单，这个属于技术范畴，本文仅仅就跟单策略说一些感想，很多都是血的教训。

        跟单，跟着交易高手来做单，躺着赚美金，想想都十分美好，但是现实却无比残酷，相信很多接触跟单的投资者，一开始都是巨亏，甚至爆仓离场，现实为什么没有朝着我们预期的来走呢，跟单这条路是否真能走的下去呢？

        笔者认为，路是没错的，但是这条路绝对是不平坦的。​最重要的还是风控、风控和风控。

        我们经常能看到很多交易账户做的非常好，​但是自己一跟，就死，当然，不排除也有大赚的时候，然而，这种情况是比较少见的。

        我先上一个图。截图来源于MQL5,。​

        ​这个账户我先说明一下情况，起始资金1万美金，五个月时间做到3万美金，盈利2万美金，后面回撤比较大，追加资金2.8万美金，目前，账户余额6.88万美金，净值6.6万美金，盈利2.6万美金。从这个图来看，不论是资金曲线还是月收益，总体盈利都是相当棒的，当然，最大跌幅（回撤）有些大了。我们不能不说这个账户交易总体是成功的，这样一个账户，我们怎么来跟？

        可能要打击一些人了，有可能，不管你怎么跟，可能都是亏，当然，如果你的资金量也大，你设置0.01手固定跟或者1%的跟单比例，那应该不会出大事，但是否盈利​，还不好说。

​        这个账户一开始从1万做到3万，最大浮亏3500左右，不错的，如果在他3万这个时候，我们发现这个账户是不错的，各项都满意，于是开始跟，按道理说，如果我们有3万资金，1:1来跟，1万资金，1:3来跟，3千资金，1:10来跟，收益是对等的，风险也是对等的，一切都没错。但是，跟起来，就麻烦了，为什么，因为他后面回撤较大，回撤有多大呢，在他结余资金3万的时候，浮亏超过2万了，追加资金2.8万。如果我们按资金比来跟了，收益比和风险比是一样的，他追加资金了，我们是否也敢于追加资金，或者，是否还有资金可以去追加，都是问题。另外还要看心态，他可能是一个交易老手了，对行情走势比较有把握，认为行情已经见底（顶）了，所以他敢于追加资金来博一把，然后跟单者大部分应该是新手，至少对交易不是那么的有信心，那对行情是不了解的，已经浮亏超过60%了，还能去扛？能抗到这里，已经是心比较大的了，可能浮亏在20%，或者30%，或者40%已经受不了了，停止跟单，止损走人了。就算能跟着交易账户追加资金，还要扛到哪里，心里是没底的，相信还能去追加资金的人，心态那么好的，没几个人。

        到这里。

        参数设置合理，中途停止跟单，止损走人的，这部分跟单者已经是亏损的了。

        肯定也有部分跟单者参数并没有设置合理，追求高收益，忽略风险，中间应该有爆仓​的，或者早止损走人了，这部分跟单者也是亏损的。

        假如有100个人跟这个账户了，参数设置合理的，可能在60%，到这个时候还敢跟着追加资金的，估计不到​5%了，那亏损离场的可能超过95%，当然这个数字是笔者臆想的。

        后来，这个账户最高浮亏接近三万，扛过了单边，行情回调，他的单子在逐步的获利出场，能扛到这一步的跟单者，不知有几人。​

        这是一个例子，交易者是成功的，但是跟单者可能99%是失败的。这样一个情况曾经在国外的signaltrader上也遇到过一次，那个老外交易员连续6年的交易历史都非常牛，​盈利、回撤大小都认可，但是跟单的时候，还是遇上了他扛单，然后他追加资金了，我没有资金可以加了，结果一样，他依旧盈利出场，我巨亏离场。这怎么说呢，只能怪时运不济了。

        如此，总结出来，跟单，不考虑延迟等技术问题，和交易策略、仓位大小、参数设置、跟单方法（可见笔者前面的一篇文章——外汇跟单中不同的策略如何来跟）、​心态、时运都有关系，缺一不可。

        如此，给一个建议，即使看一个账户非常非常牛，如果他是自动交易，逆势加仓的，也不能按资金配比来跟，如果​和他的资金量差不多，50%来跟差不多了，不要超过70%，如果不到他的资金量，在这个资金比的基础上再打个5折。

        如果他是手动交易的，另外说，方法又不一样了，这里不谈了。

        OK，另一个话题，​做资管的，大部分还是EA自动交易，到现在，笔者看到的手动交易的还是不多，纯EA来做资管，笔者认为不大靠谱。

        问题一：开户怎么开？

        第一，是客户直接打资金给操盘团队，这个涉嫌非法集资（海外私募基金另计），而且资方肯定不放心，不大适用。第二，客户自己开户，把账户交给操盘团队来操作，两个问题，A、涉嫌代客操盘，在打法律的擦边球；B、盈利情况下，客户盈利直接走掉，改密码了，归属操盘团队的收益得不到保障；浮亏情况下，客户直接干预单子，操盘团队的计划得不到实施，有可能本来能盈利的，最后客户认栽走掉，如果签了保本协议，后面更是麻烦不断。第三，使用PAMM账户（MAM），客户需要使用操盘团队指定的平台，客户依旧可以看到单子，不过不能操作账户，但是不经过操盘团队的同意，客户自己是无法开仓，平仓的，这样可以保证操盘团队计划的有效实施，然而，如果客户不能理解操盘团队的策略，一直在持仓浮亏，客户的意见也会很大，不断的咨询，就算没有抱怨，依旧会给操盘团队带来很大的心理压力。

        问题二：用什么策略？

        这个可能是永恒的难题，现在大部分资管公司依旧是EA，或稳健或激进。但是必须人工干预，​永远不要追求高收益，月2%到8%，只要能稳定，已经是非常牛的了，月收益10%的，肯定高风险。如果手动做的熟，那OK，手动的交易也要严格控制仓位，切记重仓，一定要带止损，这些都是血的教训。

        不好意思，不断的被事情打断，思路开始乱了。后面有时间再继续。