即期外汇交易报价与操作方法

即期外汇交易日渐频繁，常用于企业在外汇业务中的资本运作。因为它不仅可以满足临时性资金兑换的需要，也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的货币比例，规避汇率风险。那么到底什么是即期外汇交易，它又是如何报价和操作的呢?一起看看!

　　一、即期外汇交易的含义

　　它也叫现汇交易，指外汇买卖成交后，在2个营业日内办理交割的外汇业，是外汇市场上最常用的一种交易方式。

　　交易双方进行资金交割的日期称为交割日或起息日。根据交割日的不同，可以将即期外汇交易分为3种类型。

　　1.标准交割日：是在成交后第2个营业日交割。目前大部分的即期外汇交易都采用这种方式。

　　2.隔日交割：是在成交后第1个营业日交割。例如港元兑日元、新加坡元就是在次日交割。

　　3.当日交割：是在成交当日进行交割。如香港外汇市场用美元兑换港币的交易就在当日交割。

　　注意：营业日的确定问题，是即期外汇交易中的重要问题!一般遵循“价值抵偿原则”，意思就是一项外汇合同的双方必须在同一时间交割，以免任何一方有交割时间的差异而遭受损失。

　　二、即期外汇交易的报价

　　报价是交易双方达成交易的关键和基础。在外汇市场上通常把提供交易价格的机构称为报价者，一般由外汇银行充当这一角色。与之相对应的，把向报价者索价并在报价者所提供的汇价上成交的其他外汇银行、外汇经纪商、个人和中央银行等称为询价者。

　　在即期外汇交易中，外汇银行在报价时都遵循一定的惯例。

　　1.双向报价

　　在外汇交易成交之前，询价者通常不会向报价者透露其交易意图，因此报价银行必须同时报出买价和卖价。买入价和卖出价的差额称为差价。汇率一般用五位有效数字表示，由大数和小数两个部分组成，大数是汇价的基本部分，小数是汇价的最后两位数字。报价的最小单位市场称为基点。

　　例如，某银行的即期外汇报价为：EUR/USD=1.236 5/1.237 0，其中1.23是大数，65和70是小数，65和70之间的差额5为8个基点的差价。

　　2.简洁报价

　　国际的外汇市场上，外汇交易员非常繁忙，因此他们会尽可能简化报价，在通过电讯报价时，报价银行只报汇价的最后两位数，只有在需证实交易或是在变化剧烈的市场，报价银行才会报出大数。

　　3.美元报价

　　一般所有货币的汇价都是针对美元的，在外汇市场上，外汇交易银行所报出的买卖价格，如没有特殊说明，均是指所报货币与美元的比价。

　　4.直接标价法报价

　　报价汇率斜线，左边的货币称为基准货币，右边的货币称为标价货币。

　　三、即期外汇交易的操作

　　一笔完整的即期外汇交易有4个步骤。

　　首先，主动发起外汇交易的一方，在自报家门后询问有关货币的即期汇率的买入价和卖出价。询价的内容主要有交易币种、交易金额、合同的交割期限。

　　其次，接到询价的外汇银行的交易员，应完整报出被询问的有关货币的即期汇率的买入价和卖出价。

　　然后，询价者接到报价后，表示意愿以报出的价格买入或卖出某个期限的多少数额的某种货币。再由报价银行对此交易承诺。

　　最后，当报价银行的外汇交易员说“成交”，外汇交易合同才成立。交易得到承诺后，双方当事人会将交易的所有细节以书面形式相互确认一遍。