“隔离库存费”的套路你了解吗？

本周美国WTI原油5月合约史上首次跌至负值，最低触及-40美元/桶，我相信很多交易员都难以置信，难道卖石油还得给买家倒贴钱了么？

这场灾难性的暴跌，主要是受到百年一遇的新冠疫情影响导致的供需极度失衡且储油空间耗尽等基本面因素和移仓换月这一技术面因素的共同作用。

全球规模最大的原油ETF，USO近期吸引了大量的资金入场。上周，流入这只基金的资金高达16亿美元，是2006年基金创建以来最大的周度资金流入规模，堪称“爆炸式增长”。流入资金的动机也很容易理解——都有一颗想要抄底的心。他们认为，油价已经跌至18年低点了，如此大幅度的暴跌不可能永远持续下去。这段时间我想社区应该也有很多交易员都参与到了这场原油抄底大战当中。

Followme作为一家连接了全球2000多家交易商的开放社区，很多交易商都提供了原油期货和现货的交易，那大家是否都能了解各交易商在原油期货和现货品种上的差异呢？主要的不同在于是否存在交割与收取库存费（隔夜利息）。

原油期货，通常在品种的后缀为.F或.fs，是指没有库存费（隔夜利息）且对标交易所近月合约报价的交易品种，会在交割日强行平仓或自动扣除价差后移至下月合约。

原油现货，通常是不带任何后缀且无交割日的连续报价品种，每日收取库存费（隔夜利息），由于现货并没有交易所的报价对标，因此不同的交易商可能会有不同的报价，但价格走势是基本一致的。

显而易见，由于现在原油的期货和现货价格差别较大，若是日内短线为主可以考虑交易现货，以中长线为目标的交易者则可以选择期货，降低交易成本。

今天的重点就是来跟大家讲讲如何计算原油现货的库存费（隔夜利息）。

如左上图所示，在MT4上打开品种列表，对原油品种单击右键，如果在合约规格里看到有收取“买/卖单调期库存费”这两项的则可判断该品种为现货品种。如右上图所示，调期库存费的计算模式分为“USD”，“点差”和“百分比”三种，“3-日库存费”表示当天收取3倍库存费，以交易商服务器时间和显示的具体交易日为准。

l USD计算模式：手数*库存费（转换成美金）；

l 点差计算模式：手数**每手合约大小*最小报价单位*库存费；

l 百分比计算模式：手数*每手合约大小*昨日收盘价（以交易商为准）*库存费/360；

按照右上图显示的信息，我们可以计算出该交易商目前交易1标准手（1000合约量）原油现货多单的库存费（隔夜利息）为-52.9美元，空单则为45美元/1标准手。

下表为Followme合作交易商的原油品种明细表，大家可以看看自己所在的交易商的原油现货品种如何收取库存费（隔夜利息）。#隔夜利息##WTI##中行原油宝翻后续进展如何##原油价格历史低位何时抄底#