说简单的交易系统反脆弱性高，适合比较多的品种和市场，那为何在有的品种回测是赚的，有的又是亏的呢？

说到反脆弱性第一想到的是纳西姆的“不确定性三部曲”中的《反脆弱》。这本书没有对交易有什么说法，大部分在描述反脆弱这概念。

其中我个人认为比较突出的是反脆弱和强韧偏好的区别。说到脆弱，很容易理解，我们认为脆弱的事物容易坏掉，不堪一击，脆说明没有韧性，弱说明硬度不强。

对于一个系统来说，经不起突发事件的冲击，容易瘫痪就是脆弱的，纳西姆认为这种脆弱来源于事物发展的非线性，即事物根据时间或者数量的发展得到的结果不是线性提升的，而是在某个阶段产生高速增长在一个短时间内到达了系统能承受的上限。

当然我们都不喜欢用脆弱的系统，所以我们会改进让系统变得强韧或者具有反脆弱性。注意在我们的常识中，脆弱的反义是强韧而不是反脆弱，实际上我的日常生活中很少有用到反脆弱这个词。强韧的系统可以承载更多，更不容易变成饱和状态。

而反脆弱的概念是在受到冲击之后能变得更好，在压力、混乱、随机、不确定性的环境中，系统能成长得更好，说得中二点差不多就是“不能打败我的，会让我变得更强”。

从环境上看脆弱系统更喜欢平稳的环境，反脆弱系统更喜欢有波动的环境，而强韧的系统会注意减少环境影响保持独立。

现实中反脆弱的例子有很多，比如前段时间的澳大利亚森林火灾就是个很好的例子，如果有兴趣可以去看看知乎上关于澳洲火灾的讨论。澳洲的森林就是一个具有反脆弱性的系统，澳洲常年发生森林火灾但是森林并没有因为普通火灾而大面积减少，是因为其中的树木和动物对于火灾有特别的应对（或者说只有这样的动植物活了下来），让他们在火灾之后复苏得更快、更好。

这表现出了反脆弱性的一个特点，偏好风险，在冲击之后获得成长以应对之后的冲击。同时也反映出了另一个特点，这次的火势过大，烧掉的森林太多了，反脆弱不代表可以无视风险，一旦超出了限度，系统仍然会遭到破坏。同时反脆弱的系统还有一个特点，时间也属于是不确定性，时间越长发生的事件就越多，不确定性越高，而一些小错误可以淘汰脆弱的事物，让具有反脆弱性的事物发展壮大，所以很多具有反脆弱性的系统和事物都具备长期存在或者长期有效的特点。

要让事物具有反脆弱性，通常的方法是减少不利因素，通过小错误改善系统，或者采取杠杆策略，核心思想是分配大部分到稳定侧，少部分到波动侧。如果是根据这个概念，个人不认为简单的交易系统反脆性高，相反长期存在被人们认可的比如海龟策略，才应该具有更高的反脆弱性。至于适合的市场，波动相对较大的市场应该更适合反脆弱。

如果你想提升系统交易能力，培养个人财经素养，欢迎关注我们的微信公众号、官网或者在评论区留言！

官方社区平台：http://www.alphazone.com.cn

微信公众号：ALPHA ZONE