恒指寓言：KDJ背离详细讲解，值得收藏

在期货交易中，我们会参考指标来辅助下单交易，今天我们主要讲解KDJ背离。KDJ摆动指标作为副图指标，会跟随着价格摆动，价格上涨，指标也上涨；价格下跌，指标也下跌；价格创新高，指标也创新高；价格创新低，指标也创新低。但要注意的是KD指标最高也只能到100，最低也只能到0所以它的边界束缚了它跟随价格随意波动的可能性。

如果价格创出新高后，指标并未创出新高，这就是顶部背离。相反，当价格创出新低后，指标并未创出新低，这就是底部背离。一旦出现了背离，趋势就可能发生反转。

如何判断背离何时产生呢？当出现背离迹象后，K线与D线交叉，则判定背离产生，此时可以作为交易依据。比如价格创出一轮新高，KD指标没有创出新高，这时就出现了背离迹象，但还没有变成真的顶部背离。静待KD出现死叉，死叉一旦出现，顶部背离产生，直至KD出现金叉，背离结束。底部背离反之。

请看下面走势图，当价格创出新高后，超越了前前期高点，但KD指标却并未超越前高，顶部背离迹象出现。当KD指标出现死叉时，顶部背离开始；释放了下跌动能后，KD出现金叉，背离结束。

下图是底背离走势图。价格创出新低，低于前期低点，但KD指标并未跟随创出新低，底部背离迹象出现。KD指标出现金叉，背离开始，价格上涨一段时间后，KD出现死叉，背离结束。

虽然背离的成功率比较高，但也有一些特殊情况，间接验证了指标虽好却不是交易依据的观点。例如一次顶部背离出现后，价格并未下跌多少，反而继续创出新高，而指标还是未跟随价格创新高反而越走越低。出现了两次顶部背离，也称为二次背离。当然，有些时候可能还会出现更多，比如三次背离、五次背离。有一种说法是出现背离的次数越多，后面的反应越大。其实并不尽然，背离没有达到应有的效果，那就老老实实地承认，并不是每种方法都百分之百分的准确，错了就是错了，没什么大不了的。

既然可以出现多次背离，背离这种方法还有效吗？还可以依据它来交易吗？先来看一个例子。

在下面走势图中。价格由3388元高点涨到3611元，再由3611元涨到3715元。而对应的KD指标却由90跌至80，再跌至79。两次破新高，KD两次未跟随。这就是典型的二次背离。如果我们根据第一次顶部背离便进空，未走出利润，后面上破新高止损。

请看下面走势图。这幅K线图是上图的前期走势。价格由3211元跌至3148元，再跌至3085元，一浪比一浪低。而相对应的KD指标却由2涨到11，再涨到16反而一浪比一浪高，产生了二度背离。如果根据初次背离进多，未走出利润，后面下破新低止损。

虽然背离有时不太靠谱，但它的准确率确实比单一使用指标的金叉死叉要高得多。不过若遇到多次背离，还是会发生重大亏损，所以即使它准确率高也不能把它当成单一的标准，还要配合其他方法。

简单配合

从超买超卖到金叉死叉，从顶部背离到底部背离，我们一直在说，任何一种方法都有其独到之处，但不能作为单独的标准来使用，必须与趋势判断相配合，任何一种简单的理论都无法界定复杂的事物，多因一果的理解也取代了一因一果的思维方式。那如何才能与趋势判断进行配合呢？就是利用我们前文所讲的趋势线。

还是那副走势图，价格由3388元上涨到3611元，KD指标从90跌至80，并且给出了死叉，形成了顶部背离。但此时价格并未向下跌破趋势线，说明鸡蛋价格还处于上涨趋势中，所以此处顶部背离的可信度就大大降低了。

我们还是用这幅图做讲解，下面走势图，为上图的后续走势图。当价格再创新高，调整趋势线。KD再一次未跟随，形成二度背离，并且给出死叉。需要注意的是给出死叉要比价格向下跌破趋势线提前一天，指标先反应，价格较指标滞后。所以当指标给出二度背离的信号后，我们还应该再观察一天，看看价格是否会下跌。当K线向下穿越趋势线那一天，还有一根长长的上影线，说明当天多空争执非常激烈，多头的力量在二度背离的背景下，还是不可小视的。

KD给出死叉的第二天，价格下穿趋势线，趋势判断上涨趋势完结，指标判断顶部背离形成，结论是此处可以放空。

再来看底部背离的配合。下图走势。在上涨趋势的回调过程中，出现了二次底部背离。在初次底部背离形成时，价格并未突破趋势线，所以此时还不能动手进多。二次底部背离形成后，价格也突破了趋势线，双重验证后买入，后势是一波波澜壮阔的涨势。

那有没有配合之下还出现失误的时候呢？当然有，任何方法都不可能十全十美，不过只要这种方法的盈亏比和准确率高，失误一次两次也是情理之中的事。

下图就是一个很好的例子，初次背离后，价格便突破了趋势线，背离加突破，双重验证，此处可以买多，但好景不长，价格突破后，基本属于横盘，并未出现多大的涨幅，价格随即掉头向下。此次双重验证失败。

下图是上图的后续走势图，价格下破前低，修改趋势线。当价格两次下破前低，对应的KD二次底部背离，双重验证出现后，即可再次买进。后势涨幅极大，把第一次双重验证的失误弥补回来后，还会赚很多。

所谓配合，其实还是看主图价格的“脸色”，指标只不过起到辅助的作用，并不起决定性作用。而这种配合，也只能是主图趋势和副图指标互相配合，并不是随便找两个副图指标就可以的。例如你用KD找到了买点，同时还用RS找到了买点，这两个指标都是辅助指标，其实它们的计算方法和底层逻辑基本差不多，也起不到决定性的作用。

有简单的配合，就有复杂的配合。最能发挥KD长处的地方，是在三重滤网系统中的第二重，在后文详细拆解三重滤网时，我们会说到。请关注后面的文章，如果对你的交易有帮助，欢迎点赞分享!

文/恒指寓言