量化大师指导：突破交易策略的八个经典模型思想

对使用突破的交易者来说，价格的这种限制就像一股螺旋弹簧。如果价格最终突破了限制区域，它可能向那个方向继续运行，这就提供了一个上佳的盈利机会。

然而，突破的本质虽然清晰明了，但多数交易者却很难把握，一方面是因为突破从一定程度上来说，是反人性的交易方式。另一方面，大部分交易者也缺乏可以使突破更容易识别的交易策略。

本文将带各位一起来了解有关突破交易的八种模式。

1

基于波动率的区间突破

波动范围突破交易，触发基于昨日波动百分比的当日突破交易操作。如果昨日的波动是异常的，则应进行必要的调整，以确保其合理性。

注意事项：日内交易策略；当日市场收盘时平仓。基于昨天的振幅和今天的开盘价之间的关系做区间突破；

昨天的振幅=昨天的最高价格-昨天的最低价格；

上轨=今日收盘价+N *昨日振幅；

下轨=今天的收盘价-N *昨日振幅；

当价格突破上轨道时，做多；当价格跌破下轨道时，做空。

2

菲利四价策略

菲利(Fiali)是一名日本交易员，他更喜欢大宗商品期货的主观日内交易。在2001年罗宾斯(robings-taicom)期货锦标赛中，以1098%的成绩获得冠军。在接下来的两年里，他以709%和1131%的成绩赢得了冠军。从结果来看，我们明白他是一位非常优秀的交易者。

Fiali在《男人1000%》一书中详细的描述了他的交易方法，而Fiali的四价策略正是后人对其交易方法的总结。

Fiali的四价策略是一种相对简单的趋势日内交易策略。这四种价格是指：昨天的高点，昨天的低点，昨天的收盘价，今天的开盘价。从书中的交易笔记来看，Fiali并没有使用任何分析工具，而是大量应用了溢流线的概念，也就是我们通常所说的阻力线和支撑线。

对于阻力线和支撑线的定义，他使用了昨天的最高价和昨天的最低价，这可以看作是昨天价格的波动范围。这也意味着只有当多头或空头有足够的力量时，他们才能有效地突破阻力线和支撑线。而一旦在这个波动范围内突破，说明价格背后的动能更大，随后的趋势可能沿着阻力最小的线移动，可能性也更大。

注意事项：日内交易策略，当日收盘时平仓；菲利四价是指昨天的高点、昨天的低点、昨天的收盘价、今天的开盘价；

上轨=昨天的最高点；

下轨=昨天的低点；

当价格突破上轨道时，买入多头；当价格跌破较低轨道时，卖空。

3

跳空突破

进入市场最快的方法是在市场开盘时入场。当然，出错的概率也是最高的。

第一跟k线的方向，这是判断一天可能的运动方向的标准。当开盘价为跳空高开或跳空底开时，效果更佳。

注意事项：日内交易策略，当日收盘时平仓；当当天开盘价格有缺口时使用跳空突破(SkyGarden)，即开盘价格为>=昨日收盘价*1.01或开盘价格<=昨日收盘价*0.99；

上轨=前一根K线最高价格；

下轨=前一根K线的最低价格；

当价格突破上轨道时，做多；当价格跌破下轨道时，做空。

4

横向突破

形式上更容易实现的量化突破，如窄幅震荡突破、各种k线组合、双底双顶等；也有在形态上难以实现量化突破，如趋势线、弧形顶底、旗帜、菱形、三角形等各种经典形态。

趋势之后往往是盘整。横向突破的交易策略充分反映了波动周期的价格波动规律。我们需要做的是合理地量化盘整的定义，例如周期的跨度和波动的幅度。

注意事项：日内交易策略，当日收盘时平仓；当过去30根k线的高点和低点在上下轴0.5%范围内波动时，突破有效；

上轨=过去30根k线路的最高价格；

下轨=过去30根k线路的最低价格；

当价格突破上轨时，做多；当价格跌破下轨时，做空。

5

HANS123

HANS123是外汇市场普遍采用的突破交易策略，它在开盘后突破N根K线的高低点，作为触发交易信号的标准，一般开盘后半个小时就确定上下轨。

这是因为，有些交易者认为，上午开盘是市场分歧最大的时候，很容易出现价格走势方向不明，宽幅震荡的情况。经过30分钟左右的时间，市场充分消化完各种隔夜信息，价格走势将趋于理性回归正常。也就是说：前30分钟左右的行情走势，基本上构成了今天整体的交易格局。

这也是一种早期交易模式，通过价格区间、时间确认、波动范围等过滤方式，可以提高胜算。

注意事项：

日内交易策略，当日收盘时平仓；HANS123在开盘30分钟后即可进入；

上轨=开盘后30分钟最高价格；

下轨=开通后30分钟最低价格；

当价格突破上轨道时，做多；当价格跌破下轨道时，做空。

6

开盘区间突破(ORB-opening range breakout strategy)

开盘区间突破(ORB)交易突破交易最初是由美国基金经理托比(Toby)在1988年提出的。

开盘狂躁倾向于市场开盘后的一段时间。在交易时，交易者需要选择一个更好的时间框架，而开盘是流行的选择。开盘时间是指开盘后的15-30分钟。

亚当·格莱姆斯曾对这一方式进行了深入研究，他研究了来自不同股票、期货和货币的46,000多份数据，得出的结论是——开盘价通常在一天的高点或低点附近。当他对选择性数据进行研究时，这种模式变得更加明显。他的研究毋庸置疑地证明，开盘是一天中最重要的代价。开盘突破是指股价超过开盘区间。

当选择了交易的周期，我们需要测算第一根K线的开盘价、最高价和最低价之间的较小距离，即min(开盘价-最高价，最高价-最低价，开盘价-最低价)，若小于最小值，则认为突破失败。

一旦价格超过这个范围，就被认为是一个真正的突破。

注意事项：

日内交易策略，当日收盘时平仓；ORB突破的条件，则是基于过去N个交易日的ORB指标；

上轨=今日开盘价+N天ORB*M；

下轨=今日开盘价-N天ORB*M；

当价格突破上轨道时，做多；当价格跌破较低轨道时，做空。如果过去失败的次数很高，那么下一次成功的可能性就会更高。

7

分时均价突破

分时平均价格广泛应用于各种交易软件分时平均价格趋势图中。因此，就交易策略的自我实现方式而言，其地位尤为突出。

注意事项：

日内交易策略，当日收盘时平仓；分时平均价格黄线是基于今天分时图表的平均价格；

上轨=下轨=当天每小时平均价格的黄线；

当价格向上突破时，做多；当价格向下突破时，做空。

8

当日ATR波动性突破

ATR的主要作用是为了让交易者通过使用简单的计算来更准确地衡量资产的每日波动性。它专注于评估短期市场波动的变化。波动性突破具有一定程度的适应市场的能力，在实际应用中适应不同市场环境的能力更强。

注意事项：

日内交易策略，当日收盘时平仓；日内ATR突破，基于k线开盘价和过去N个周期的ATR；

上轨=K线开盘价+N期ATR* M；

下轨=K线开盘价-N期ATR* M；

当价格突破上轨道时，做多；当价格跌破较下轨道时，做空。

交易突破是一种迅速盈利的交易策略。然而，假突破的风险很高，因此，拥有一个健全的风险管理计划是重要的，如果失去风险控制，再优秀的交易策略也无法发挥其应有的效果。此外，交易者还应该设定一个合理的风险/回报比——至少是1:2。

突破可以在任何时间框架进行交易。你可以在一个多年支撑水平以下做突破交易，并持有该交易数月。

然而，突破交易往往更受短期交易者的欢迎，因为他们试图抓住迅速产生的动能，并从短期内发生的突然的市场波动中获利。在较低的时间框架下进行交易，要比在较高的时间框架下进行交易更容易了解市场及其势头。

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