大旗金融：学习波浪理论，看这一篇就够了

波浪理论是金融市场中非常流行的交易方法，99%做交易的人都有所耳闻。

金融市场的趋势以波浪的形态运行，因此波浪理论也是一种趋势性的交易方法。

波浪理论虽然非常流行，但是有它很致命的问题，就是千人千浪，难以量化的问题。我曾经也说过，如果一个交易标准无法被量化执行，就无法完成交易的一致性，就很难做到盈利。

所以今天这篇文章，我不仅要聊一下波浪理论的基础知识，还要聊一下它存在的缺陷，以及2种如何解决缺陷，量化数浪的交易方法，这样不仅可以帮助大家学习透彻，还可以帮大家避免使用的隐患。

1、波浪的由来

波浪理论也被称为艾略特波浪理论，是美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特（1871-1948）总结的市场分析理论，因此也以他的名字来命名。

当时是以道琼斯工业指数作为研究工具，总结出来市场变化的结构特征，波浪理论有两个核心观点：

（1）行情走势的形态会在图表中，按照一定的浪型和规律不断重复出现，但重复的时间间隔和波动幅度大小并不确定。

（2）有点像俄罗斯套娃，大级别的浪型可以细分为中级别的浪型，中级别的浪型还可以继续细分为小级别的浪型，以此类推。

艾略特波浪理论的最核心就是“循环”两个字。在本级别行情走势不停地循环往复，大周期的波浪由小周期的波浪组成的过程也是不断循环的。

2、波浪的基础知识

基础知识一：8浪的结构

12345+abc的8浪结构，是波浪理论中最基础的浪型。

在波浪理论中，12345浪的上涨和 ABC的下跌，形成一个完整的多空循环的浪型结构，行情按照这样的结构往复循环。

所有大波浪的结构可以在小的级别再细分，依然是由12345+abc组成。

例如大浪的结构可以细分成中级别的12345+abc，而且中级别的每一浪，还可以再往下细分成小级别的12345+abc。

大家看示意图。

第一级别：大浪级的各浪

这张图片中，可以把行情分为最基础的8浪结构，分别是12345+ABC，5浪+3浪=8浪。

第二级别：中浪级的各浪

从大浪级别中，又可以把每个大浪细分成中浪，8+8+5+8+5=34个中浪。

第三级别：小浪级的各浪

从中浪级别中，又可以把每个中浪细分成小浪，34+34+21+34+21=144个小浪。

基础知识二：调整浪

12345+abc的8浪结构中，其中2浪，4浪和b浪都是调整浪，多头的趋势中，调整浪多数都是向下的，空头趋势中，多数调整浪是向上的。

整理浪主要有三种形式：锯齿形，平台形，三角形，这同我在之前文章中讲到的中继形态是类似的，对应的是旗形整理，矩形整理和三角形整理。

实战中，这三种是最常见的调整浪形态，也是最容易识别，最容易交易的形态。

大家看示意图：

图中左侧是三角形整理的整理浪。一波下跌之后，行情形成向上的三角形整理，整理结束后，行情突破三角形延续空头。

图中右侧是旗形整理的整理浪。一波下跌之后，行情形成向上的旗形整理，整理结束之后行情破位，行情延续。

基础知识三：驱动浪

12345+abc的8浪结构中，其中1浪，3浪，5浪和a浪，c浪都是驱动浪，驱动浪是最主要的趋势方向，也是利润空间最大的浪型，是咱们交易的主要目标。

关于驱动浪，波浪理论中有两个定义，跟大家简单地说一下。

A：1浪3浪5浪，这3个驱动浪波动空间相同的时候很少，3个浪中通常有1个浪比其他的2浪更长。

B：行情有时会走出延展浪，1浪3浪5浪都可能是延展浪，但1浪3浪5浪只会有一个是延展浪。

（简单地理解，延展浪就是在驱动浪中，有一浪的波幅空间明显大于其他的两浪）。

大家看一下驱动浪的示意图。

图中蓝色箭头标注的全部是驱动浪，1浪3浪5浪a浪c浪。

基础知识四：黄金分割

实战中，很多调整浪是按照黄金分割比例回调的。

大家看一下示意图：

图中左侧多头的趋势中，3浪回调到1浪50%的位置，完成调整，启动3浪。

右侧空头趋势也是相同的走势，3浪回调到1浪50%的位置，调整结束，启动3浪。

实战中，38.2%，50%和61.8%，都是最常用的黄金分割位置。

3、波浪理论的缺陷

网上有很多对波浪理论的质疑，认为行情波动根本没有那么强的规律性，而且波浪理论没有统一的绝对的标准，只有一个大致的数浪规则。

所以很多人都会出现两个问题，要么在同一段行情的不同时间里，数出不一样的波浪来；要么是在同一段行情里，不同的人数出不同的波浪来。

数波浪的主观性太强，一千个人可能就会数出一千种浪来，这就是波浪理论的缺陷：没有明确标准，千人千浪。

如果参与过实战交易的朋友肯定会知道，千人千浪会给交易带来非常大的困扰。

比如交易的时候，本来心理压力就比较大，遇到这种数浪标准不明确的时候，就会感到疑惑，到底是不是这个浪？要不要进场？万一错了怎么办？

而且在一些快速行情中，容易造成慌乱，到时候不管是不是，像不像，做进去再说，那么亏损的概率就很高了。

而且像这种情况也无法做交易记录，做事后的复盘，因为每次进场的标准都不同，交易结果统计起来也没有分析的意义。

这么说来，波浪理论难道是不可以用的吗？

我的答案是，可以用，但是必须做一些改良，做一些标准的量化，这样我们做交易的时候才能做到心里有数。

4、两种量化数浪的方法

实战中，我们可以在k线上加入一些指标，来帮助我们把数浪的标准明确化，这样不同的人看不同的行情，都可以找到标准一致的波浪，避免交易中出错。

方法1：ZigZag数浪

ZigZag指标是软件上自动生成的，可以自动识别行情的高低点。实战中，我们可以用这个指标自动选取的高低点，作为波浪的启动点和结束点进行数浪。

这样操作后，就不需要人为的判断，指标自动识别后，我们就可以进行数浪，这样每次数浪的标准就会保持一致性，非常有实战意义。

大家看下方的示意图：

在图表上加载ZigZag指标之后，就可以自动识别行情的高低点。指标连接的高低点，就可以自动读取为1个浪，图中蓝色向上的箭头是驱动浪，红色回调的箭头是整理浪，非常清晰明了。

方法2：布林数浪

图表上加入布林带之后， k线会沿着布林带的上轨和下轨运行。读取k线从布林下轨到上轨，或者布林上轨到下轨的走势为一个波浪。

大家看示意图：

图中是用布林数浪的示意图。k线的低点从布林带下轨启动，作为一浪的启动点，测试到上轨的高点之后，确认为驱动浪。

k线的高点从布林的上轨启动测试到布林带下轨，确定为调整浪。图中蓝色的箭头为驱动浪，红色的箭头为向下的调整浪。

5、两种波浪的实战方法

方法1：ZigZag指标数浪交易。

根据波浪理论，完整的波浪趋势会走3个驱动浪和2个调整浪，当第1个驱动浪走势确立之后，等待整理浪回调，回调结束，ZigZag指标形成折点之后进场。

进场之后，行情突破第1个驱动浪的高点，走出3浪之后，再次形成4浪的回调。4浪回调结束，ZigZag指标再次形成折点后，加仓进场。

行情突破4浪的高点，形成5浪，5浪冲高后，行情有走反向ABC的可能，此时平仓。

大家看示意图：

图中左侧是一波多头波浪的走势。

第1浪确定之后，行情展开回调，ZigZag指标形成折点，此时结合k线形态进场做多。

行情启动破高走出3浪之后，展开回调，形成整理浪。整理结束，ZigZag指标再次形成折点后，结合k线形态加仓做多。行情再次启动破高，走出延展浪，冲高后，行情有走反向ABC的可能，此时平仓。

图中右侧是一波空头波浪的走势。

第1浪确定之后，行情展开调整，ZigZag指标形成折点，此时结合k线形态进场做空。

行情启动破低走出3浪之后，再次形成整理浪，调整结束，ZigZag指标再次形成折点，结合k线形态加仓做空，行情再次启动破低。

由于3浪走了一个非常明显的延展浪，5浪走大空间的概率并不高，5浪形成之后平仓。

方法2：布林数浪交易

用布林数浪交易的方法，和ZigZag指标交易的逻辑是一样的，也是根据3个驱动浪+2个调整浪的波浪理论进行交易。在2浪调整结束的位置进场，在4浪的调整结束的位置加仓，五浪形成之后平仓。

大家看示意图：

图中左侧是一波下跌的波浪走势。2浪回调的位置开仓，4浪回调的位置加仓，5浪形成之后平仓出局。

图中右侧是一波上涨的波浪走势。在2浪回调的位置开仓，3浪形成了延展浪，4浪经过短暂的回调加仓，行情破高走出5浪之后，平仓出局。

6、交易方法的注意事项

第一：建议采用金字塔加仓的方法交易，加仓的仓位要比开仓的仓位小一些，这样更容易执行。

第二：这属于一种趋势性的交易策略，交易的成功率不会特别高，实战之前一定要先做复盘，确保自己的能接受度。

第三：可以用在15分钟，1小时，4小时的周期进行交易。再小的周期，交易频率过高，稳定性会比较差，更大的周期，持仓的时间太长，太考验耐心，都不利于执行。

波浪理论本质上就是道氏理论的变形，道氏理论中的趋势就是以波浪的形式推进的。行情有波峰波谷，也就是波浪理论中的驱动浪和调整浪。

波浪理论在道氏理论的基础上，做了更细致的结构划分，因此还是非常有实战意义的。