概率交易的最后一块拼图——交易策略的构建

对于前面文章评论区的思考：

前面的文章有汇友评论说：“外汇看起来和赌博很相似但是实际上完全不是一个东西。”

没错，判断一个金融产品是否合理的唯一标准，就是要看能否作为风险对冲的工具。

赌场里赌博游戏的本质是凭空制造了本来没有的风险，而合理的金融产品是重新分配了本来就有的风险。所以，投资交易或者叫投机交易与赌博游戏是有本质的区别的。

那可能有汇友要问了，投资和投机又有什么区别呢？其实，投资和投机的最终都是为了能够实现低买高卖从而实现盈利的目的。在我看来投资和投机的区别在于时间维度的不同，投资更注重长期的交易方式，看重的是标的物的价格与其价值的关系方面；而投机更注重短期的交易方式，看重的是标的物的价格被资金推动的关系方面。

交易体系或交易系统的组成

交易体系，或者说交易系统，可以划分成3个不同的结构要素:

1.资金管理的方式方法规则。

概率交易的资金管理可以参考前面两篇文章的内容和思路。比如，凯利公式的下注规则。

2.交易策略，进出场信号或者叫进出场规则。

这个可以参考我之前发布的行为金融学系列文章。

3.计划你的交易，交易你的计划。把交易策略和资金管理执行到位。

上面3条中:

第1条最近这两篇文章已经讨论了，相信大家也都有了自己的理解。

第3条相信大家做交易的也都很清楚其重要性。

所以，这里我们还需要第2条，构建属于自己的交易策略。而交易策略里就会包含正确率和盈亏比两个参数的问题。

当上面三条要素全部具备之后，我们的交易系统算是初步完成了。

本篇文章我们就来聊聊技术分析的交易策略构建应该从哪些方面着手，下面我们进入正文。

交易策略的构建

1.正本清源

从技术分析的角度讲，我们所构建的进出场信号，无不来源于K线的高、开、低、收四个价格。我们在交易中所使用到的各种技术指标也都基于这四个价格所计算出来的，比如：均线，布林线，支撑阻力位，斐波纳契回调线，RSI，KDJ，MACD等等。甚至我们经常使用的K线形态，蜡烛图组合等，也都是基于这四种价格。

2.交易信号的筛选

交易信号，作为投资者进场出场的依据，是需要审慎选择和决定的。而对于交易信号的选取，应该是越接近这四种价格越好。为什么这么说呢，相信有看过之前行为金融学系列文章的汇友，应该对尤金法玛的“有效市场假说”并不陌生。它的含义和技术分析成立的三个条件中的第一个条件是一样的，即：市场价格包容消化一切。所以，这也是很多人会喜欢用裸K来交易的原因。

下面我们举个例子来说明：

比如市场上大家用的比较多的“形线型体系”【形，是K线的整体形态结构。如，M头、W底等；线，是所做分析所画的各个线。如，黄金分割线、趋势线、通道线等；型，是顶底分型的信号。】：

首先，以K线的整体形态来确定做单的方向。

其次，以支撑阻力位来确定做单的位置，哪个位置属于可进场的区域，哪个位置属于可止损的区域，哪个位置属于可止盈的区域等。从而判断此笔交易的盈亏比例是否合适。

最后，当盈亏比例合适时，在相应的区域内，以顶底分型作为进出场信号的具体执行标准。

上面这个例子属于非常简单的交易策略，希望能对读者构建自己的交易策略时，能有帮助。

3.交易策略的优化

基本确定好交易策略之后就可以进行优化的工作了，以提高该策略的收益。策略优化的过程就是不断缩小误差范围，不断精确的过程。其中，也可以考虑加入些行为金融学中人类本能的偏误情况。（具体详细的内容可以参考之前发布的行为金融学相关文章）

另外，我们需要注意的是策略的时间周期。很多平台所采用额盘面时间并不是一致的，有的用亚洲时段，有的用欧洲时段，有的用美洲时段。所以，这就会存在一个问题，在H1（不包含H1）以上周期的K线图表中，不同的平台之间K线会有差异。而这些差异就会造成这样的一种现象：相同的策略，在采用不同时间的平台上，所产生的账户盈亏情况不同。

当然，在优化策略时，还有很多其他的细节需要注意。比如，行情波动的时间段，点差，滑点，平台品种价格的Tick次数等等。

不过，很多策略在优化后依然不能够实现盈利，这说明可能在策略的设计之初就有问题，可能需要推倒重新来过。

那你平时做交易时所采用的是什么样的交易策略呢？这个交易策略你当时是如何构建的呢？又是如何进行优化的呢？欢迎你在下方评论区留言分享你的交易心得。

祝各位交易顺利