你真的亏明白了？我看未必！

若想交易成功，不仅要亏得明白，还要赚得明白，这是交易走向成功的必经之路，缺一不可。世间万物，皆循“道”而行，交易亦是如此。多年来的交易生涯中，我或多或少接触过一些交易者，但至今尚未遇到让我觉得堪称成功的交易者，包括网络上那些未曾谋面和交流的人。

一部分人做交易属于碰碰运气的，也不会花费过多的精力在交易上，犹如买彩票的心理，还有的是抱着幸存者偏差的侥幸心理来小打小闹或者挥霍的，这部分人的失败是必然的，因为他们不会去想，也不会真正搞明白为什么赚钱了，为什么亏损了。

打算以交易为生并为之而努力的人只占极少数，他们在交易上投入了大量的精力，有的掉在技术的海洋里昼夜遨游迷失了方向，有的却在心态上不能自理，还有的陷入在日积月累的陋习中无法自拔。

大部分交易者仍然没领悟到交易的真谛，搞不懂赚和亏的真正逻辑，陷入赚赚亏亏的时间机器里不停在流淌，短暂的成功不是真正的成功，只有搞懂了亏钱和赚钱的逻辑才算是真的搞懂了交易，这种交易是可复制可持续的，市场也就成了他的提款机。

亏的明白

在成功之前遭遇挫折和亏损并非坏事，事实上，这些经历可能会成为宝贵的财富。亏得越多，成功的含金量越高。在取得令人瞩目的成功之前，经历并深刻总结所有的失败是一件极其幸运的事情。利弗莫尔的例子值得后世深思，有些人通过他人的经验只是损失了很少的代价就获得了宝贵的经验，而有些人失去的相对较多，以致倾家荡产，很难再翻身；还有的甚至失去了生命。

胜率

在英雄联盟这款游戏中，无论玩家的实力有多强，随着游戏次数的增加，其胜率都会趋近于 50%。这是因为游戏中的各种因素，如队友的配合、对手的实力等，都会对游戏结果产生影响，使得结果变得更加随机。

交易也是一种概率游戏。如果投资者没有自己的交易规则，只是盲目地进行交易，那么他们的胜率也会趋近于 50%。这是因为市场中的各种因素，如经济数据、政治事件等，都会对市场走势产生影响，使得市场变得更加难以预测。

然而，交易与游戏不同的是，交易并非赌博。在游戏中，玩家只能依靠自己的技术和运气来获得胜利。而在交易中，投资者可以通过分析市场走势、制定交易计划等方式来提高自己的胜率。建立一套正向的交易规则，就像是在游戏中可以挑选队友及对手一样，从而打破了游戏的公平性。

因此，交易看似公平，实则需要投资者自己去创造公平。有些人通过建立一套有效的交易规则打破了公平，而有些人则没有意识到这一点，仍然认为市场是公平的。在交易中，投资者需要不断地学习和总结，建立一套正向的交易规则，才能在市场中获得成功。

公平的胜率(50%) + 人性的盈亏比(<1) - 交易成本 = 亏钱(100%)

盈亏比

相较于胜率，盈亏比更易于掌控。然而，在交易中，盈亏比的设定会对胜率产生影响，这就又回到了追求交易利得三角形最大化的问题上。决定盈亏比的最常见且可预测的因素是趋势。对于投机而言，趋势具有时间周期的局限性。在日图上的调整，可能在 15 分钟图表中呈现出两波趋势走势。而对于黄金来说，综合考虑适合投机并满足盈亏比的周期则是 1 小时图表。

跟单

实际上，了解一个账户及其操作手法相对较为容易，并且可以对即将进行的交易成果进行预期。相较于复杂多变的行情，了解一个交易者要容易得多。通过账户曲线结合行情走势，仍然可以对其进行分析。然而，在实际选择信号时，不应抱有侥幸心理。有些账户的操作手法一目了然，甚至其动机都存在问题，跟单的结果必然是亏损。

从逻辑上讲，真正稳定盈利的账户没有必要成为信号，因此信号中没有常青树是极其正常和合理的。从出发点和心理角度对信号进行分类，有些是专门为了赚取订阅费，有些是在自己交易的同时顺带的心理，还有些是自己赚赚亏亏已经麻木，寻找存在感。

认识到这一点后，跟单只能选择那些努力走向成功但仍在路上的交易者。首先，你要清楚地意识到，这些账户都不会稳定盈利，这样你跟单的心态才会平常，这与交易是一样的。当然，也有可能在人家成功的初始阶段你正好遇到了，那你是幸运的，同样证明了你寻找信号的实力。你需要研究的是在众多盈利不稳定的信号中如何跟上和规避，就像做交易一样。只是研究信号比研究行情走势要相对容易得多。当你对一个账户的交易模式了解后，你会神奇的发现一波行情过后，你可以准确的预期他的交易盈亏。

赚的明白

在交易领域，从不缺乏一夜暴富的人，但能够持续暴富的却寥寥无几。其中，有些人虽然赚得明白，但也并非完全明白。他们清楚自己的交易体系所带来的结果，却将其归功于运气，而非通过可量化、可复制的交易方法所获得的财富。往往这些财富只是在他们的账户中短暂停留，就如同大家所说的那样，靠运气赚到的钱终将是要还给市场！还有一些人则是无知者无畏，他们采用趋势交易法，碰巧遇到了一波趋势行情，便赚得盆满钵满，得意忘形。这种人完全没有赚到明白钱，是非常可怕的。

交易若要取得成功，最终还是要赚得明明白白，否则终将以失败告终。就像利弗莫尔一样，他经历了多次大起大落，始终无法摆脱亏损的漩涡，最终陷入抑郁，选择吞枪结束了自己的生命。当你清楚地知道自己每次拼命向上爬，最终的宿命就是随时可能从最高点狠狠地摔下来，而且爬得越高，摔得越惨，你还会选择继续向上爬吗？你又能摆脱上面的诱惑和下面的悲惨吗？

人们总是关注别人的高光时刻，却忽略了别人的至暗时刻。有人说：“交易是90%的运气、7%的心态、2%的天赋和 1%的技术”，如果交易 90%靠运气，那该如何交易呢？难道要去寺庙里吗？如果交易真的主要靠运气，华尔街就不叫华尔街了，应该叫华尔庙了。

现在，我真的没有心思去和别人争论，因为别人不需要我的见解，我也没有资格去叫醒谁。对于那些有自己观点的人，要坚持自己的观点，不要轻易动摇。而那些不能坚持或没有主见的人，只会随波逐流，像墙头草一样，其结局往往都不会很好。

我们应该拥有独立思考的能力。如果你是一个善于了解和总结的人，你自然会有自己的观点。如果没有，今天看到张三大赚就听张三的，明天李四大赚就听李四的。我们应该做的是多去了解，任何成功的交易都有其值得学习的因素，从大量的案例中吸收经验，并转化为更科学、更符合市场行为客观规律的规则。有了一套正向的规则，市场按照规则走就能赚钱，这是实力，而不是运气。相反，市场没有按照规则走导致亏损，这才是运气不好，因为市场走了小概率事件。

 

树立正确的交易观

交易理论、交易方法和交易工具是三个不同的概念。交易理论经过量化后可以转化为交易方法。艾略特的波浪理论只适合分析师，这不是一套可操作的交易方法，况且艾略特本人一生都没有实际从事过交易。猜对了就被视为神，猜错了则被喷成狗。大饼画的很漂亮，实际操作中真的都吃到了吗 ？

交易的目的是赚钱，操作才是本质。很多人的分析体系要么是见风就是雨，要么就是模棱两可，这也可以那也行，交易自然就会感到茫然。如果没有经过大量的实践并量化出一套可操作的规则，谈论情绪控制、交易频率和心态等等，不觉得很可笑吗？还有一些人的交易逻辑本质上就是在赤裸楼挑战人性的弱点，而且无法自拔，他们总是说理论上是可以成功的，然而每次都会因为心态的问题怪罪自己心态不够好，把自己当成一颗恒星来观察行星及卫星，跳出局外看问题时，一切都清清楚楚。用脚后跟都能看出不可能成功的交易逻辑，为什么还有人对其情有独钟呢？市场虐我千百遍，我待市场如初恋！

人如果没有人性还是人吗？不要企图挑战人性，交易设计时应该规避它！

情绪控制和信仰的力量实际上都源自于交易分析，包括技术分析和基本面分析。只有对技术分析进行量化，才能在心中形成合理的进出场预期。

所有总结的规律都必须符合市场行为，因为市场心理的真实反应所衍生的规律是客观的。总结出一套可操作的交易规则并不难，只是需要花费一些时间和精力，比如在葛兰碧均线交易法的基础上进行完善，使其更适合自己。我不愿意分享自己的系统并不是因为我的方法本身很珍贵，而是受市场行为的局限性，毕竟在博弈的交易市场里，很多普遍适用的分析工具都可能被资本家用来割韭菜。

细心总结亏钱的单子，放弃容易亏钱的单子，剩下的就是高概率赚钱的交易机会。在游戏中，盈亏比的控制是很容易的，再通过技术分析的量化，就能更好地把握交易机会。

投机比投资难得多，投资可能需要 80%的基本面和 20%的技术面，而投机则需要 80%的技术面和 20%的基本面。投机的回报也远远大于投资。从狭义上讲，我们可以认为只做趋势的是投资，而趋势回调都做的则是投机。就像上一期关于回调行情是否要做的话题，如果用投资的逻辑来计算，最多也只有 800 美元的行情，而投机却有 10000 美元的行情。有些人总是喜欢把一些消息作为基本面结合起来进行投机交易，但同样的事件可能会有不同的走势，涨了就说是避险，跌了就说是靴子落地，这样做有意义吗？参考的意义又在哪里呢？交易是需要真金白银操作的，而不是分析师的满嘴跑火车。

要了解市场的整体性和全面貌，包括长线、短线、波段、趋势、推动和调整等。要独立思考，形成自己的观点，不要轻易相信所谓的专家和大师。要有控制金钱的能力，赚到钱后如果不能合理掌控，也可能会带来人生的灾难。利弗莫尔就是一个很宝贵的例子，他的经历基本涵盖了整个交易面貌，是每个交易者都应该研究的对象。人性难以改变，市场是有规律的，市场的规律性源于不变的人性。华尔街没有新鲜事，今天发生的事，以后还会发生。对自己的判断没有信心，是因为缺乏对交易的认知、技术分析和基本面的研究和量化。

投机是一个充满魔力的行业，愚蠢的人、懒得动脑子的人、心理不健全的人、企图一夜暴富的冒险家都不适合从事这个行业。这些人一旦卷入其中，最终往往会一贫如洗。利弗莫尔的交易生涯四起四落，他享受过富可敌国的显赫，也经历过无人问津的落魄，最后吞枪自杀。他用波澜壮阔的一生给后世留下了教科书般的启示，他死后，留给交易者非常宝贵的三大告诫：忌违反交易纪律，忌急于求成，忌听信他人。这是他用一生的血泪换来的经验总结。

如果想要屌丝逆袭，在合适的机会敢于重仓是必不可少的，同时也要给自己留有余地。所以屌丝需要数次合适的机会才能逆袭，交易是一门科学，并非赌博！不要把自己的人生赌进去，没有输的资本就是彻头彻尾的赌徒了。

好啦，今天就说到这里，其实道理和逻辑大家都懂，难得的是静下心来从实践中学习和总结，细节决定成败！加油吧！最后引用一段《自嘲》，但愿大家在交易中做到静心静气：

 

《自嘲》

本是后山人，偶做前堂客。

醉舞经阁半卷书，坐井说天阔，

大志戏功名，海斗量福祸。

待到囊中羞涩时，意难平，

及至穷困潦倒时，心方知。

山河十万里，伴吾共蹉跎。

酒杯空，灯花落，夜无眠，独高歌。

阅遍天下人无数，知音有几个？

 

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