自营平台如何控制风险：主流自营公司“挑战”成本一览

自营交易是零售交易社区里很流行的一种交易形式。因为不是所有交易员都能携带足够的资金入场，很多交易员更是将交易作为养家糊口的工作。因此，通过自营公司的资金，交易员可以利用其资金以及杠杆来获利，而不用承担因交易亏损带来的资金风险。

自营公司当然不是慈善机构。通常来说，交易员需要先缴纳一笔费用来参加“挑战”，利用模拟账户来交易，从而让自营公司得以对他们进行评估。只有达到先前设定的利润目标的交易者才能晋级。所以，“挑战”这一步属于自营公司的风控措施。所以，我们今天探讨一下自营公司通过设置“挑战”控制风险的模式，其中存在的骗局，以及六家主流自营公司的“挑战”成本各有何异同。

自营公司的风控——“挑战”

简单来说下自营公司的运营模式：他们会为交易员提供资金进行交易，这也就是为什么部分人更愿意将他们称之为“交易者资助公司”的原因。但注意，自营公司并没有真正字面意思上给交易员真金白银，而是提供一个模拟真实市场且与真实账户差异较小的模拟账户。随后，公司使用算法交易等自动化程序来复制交易员在模拟账户中的操作，来执行实际交易。

但在成为一名自营交易者前，各个公司都设置了严格的风控过程对申请者进行评估，即我们上面所说的“挑战”，要参与评估一般都是需要支付费用的，其目的（至少对于那些真正想要评估交易者风险而并非只想赚取挑战费就跑路的自营公司而言）是为了确定交易者是否具备必要的技能和知识来进行可盈利和负责任的交易。

如果交易者通过了“挑战”，便可晋级，并从交易所获利润中抽成，抽成比例一般在60到90%不等。

自营公司和自营交易者间的利益冲突

如果你去各大社交平台中自营交易者聚集的地方，一定有很大概率能看到不少交易者斥责自营公司就是骗局。这些观点并非空穴来风，因为如果挑战者失败了的话，参加挑战的费用是不予退还的。这从某种程度上来说和庞氏骗局有些类似，因为如果参与挑战的100名交易者中有99名交易者失败，他们所缴纳的申请费用足以用于支付成功的那1名交易者所应获得的利润分成。尤其是宣称支付率高达100%的自营公司来说，符合上述情况的可能性更大，因为绝大多数的自营公司除了挑战申请费外根本没有其他收入来源。

但我们也要认识到一点，交易行为的失败概率本来就很高，至少自营公司为那些具备更高超交易策略和技巧的人提供了一个利用更大资金池和杠杆的机会，这不能说是错误的。

六大主流自营公司“挑战”成本对比

我们选择的六大主流自营公司分别是FTMO​、Funded Next​、E8 Markets​、FXIFY​、The Trading Pit​、The5ers​。我们分别以一步、两步、三步，三种挑战模式，以及一万、五万和十万美元的账户规模来进行一个粗略的对比：

从中我们可以大致得出不同账户规模的挑战费用成本的范围：一万美元的挑战成本无论是1、2、3步，基本都在100美元左右。五万美元的挑战成本如果1或2步，费用在400美元以下，如果是3步挑战的话则在200美元左右。十万美元的挑战成本的话，如果想要一步挑战成功，最低的来自E8 Markets，只需398美元，最高的来自The Trading Pit，高达899.10美元。要是想两步挑战十万美元成功，则费用在600美元以内（最高为FTMO，580.61美元；最低为FXIFY，427.50美元）；若是三步，则费用立马降到了四百美元以下的区间。

当然，以上只是一个大致的挑战成本费用对比，自营交易者还需要考虑利润目标、利润分成、每日最大亏损率、每手交易佣金、利润目标与回撤比例等等方面。