Hari ini, kami menyajikan kepada Anda ikhtisar investasi jangka menengah dari pasangan XPT/USD.

Investor mencoba memprediksi langkah otoritas moneter terkait penyesuaian suku bunga, mengalihkan modalnya ke aset-aset safe haven dan khususnya logam mulia untuk meminimalkan risiko, namun platinum dan paladium tidak dapat menambah nilai secara signifikan dibandingkan emas dan perak.

Peristiwa utamanya adalah keputusan salah satu platform terbesar di kawasan Asia-Pasifik, GFEX, untuk meluncurkan perdagangan kontrak berjangka untuk #PA dan #XPT. Saat berpidato di acara Shanghai Platinum Week (SPW), Chen Xuanchen, kepala departemen pengembangan kontrak berjangka di bursa, mencatat bahwa fitur mereka adalah periode sirkulasi dua belas bulan, bukan periode empat bulan yang digunakan oleh platform lain. , membuka peluang yang lebih fleksibel untuk lindung nilai dan perencanaan bagi investor. Selain itu, kontrak memiliki kemungkinan penyerahan dalam bentuk apa pun jika masa berlakunya telah habis: khususnya, kontrak dapat dilakukan baik dalam bentuk batangan tradisional maupun dalam bentuk bubuk, yang penting dalam penggunaan logam untuk industri. Menurut Trevor Raymond, CEO World Platinum Investment Council (WPIC), spesifikasi kontrak baru ini dapat secara signifikan mendukung permintaan di Tiongkok, di mana tahun lalu terjadi peningkatan penjualan platinum batangan dengan berat hingga 0,500 kg sebesar 37,0% menjadi 52,0 ribu ons.

Terlepas dari kenyataan bahwa permintaan #XPT di bursa dasar tidak banyak berubah akhir-akhir ini, aset tersebut sekali lagi berhasil menjadi pemimpin dalam posisi spread dengan pesaing utamanya, paladium, dengan menambahkan 36,0 dolar. Meski demikian, situasinya bisa saja berubah, karena selama musim semi tahun ini pun, bursa sudah terjadi beberapa kali, sehingga membuka kemungkinan terjadinya transaksi spekulatif jangka pendek. Namun demikian, situasi distribusi kontrak di bursa komoditas Amerika tidak menunjukkan peningkatan yang serius dalam kuotasi logam: menurut laporan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC), jumlah posisi beli di antara produsen ditetapkan sekitar 3.017 ribu, sedangkan posisi jual 32.911 ribu, dan gap tersebut belakangan semakin membesar.

Selain faktor fundamental, indikator teknis menunjukkan kemungkinan kelanjutan penurunan dalam waktu dekat: pada grafik W1, harga diperdagangkan dalam saluran menurun 1070.00–760.00, menjauh dari garis resistance.

Saat ini, harga bertahan di bawah level maksimum tahunan 1080.00, yang merupakan resistensi utama dan penanda utama pertumbuhan berkelanjutan. Jika terjadi konsolidasi di atas angka ini, "bulls" akan menerima pendorong tambahan untuk mengatasi garis resistance dan keluar dari saluran, namun mengingat dinamika rebound ke bawah, volume pembelian di pasar saat ini tidak cukup.

Level kunci dapat dilihat pada grafik D1.

Seperti yang terlihat pada grafik, pergerakan saat ini berlanjut dalam kisaran menaik di 1120.00–960.00, dan kini harga telah bergerak menuju garis support, sekaligus membentuk pola pembalikan "head and shoulder" dengan garis "leher" di sekelilingnya. 980,00.

Di area maksimum tahunan 1080.00, terdapat zona pembatalan sinyal jual, jika hal ini diatasi, skenario penurunan akan dibatalkan atau ditunda pada waktunya, dan posisi jual terbuka harus dilikuidasi.

Di dekat garis support saluran menurun, yang terletak di 740.00, terdapat zona target; jika tercapai, keuntungan harus diambil pada posisi jual terbuka.

Secara lebih rinci, level entri perdagangan dapat dievaluasi pada grafik H4.

Level masuk untuk transaksi jual terletak di 946.00, yang bertepatan dengan minimum tanggal 17 Juni, dan mungkin memerlukan beberapa hari untuk menerima sinyal untuk memasuki pasar. Secara teknis, mengatasi harga minimum lokal akan diterapkan, setelah itu tidak akan ada hambatan signifikan pada jalur harga menuju level target 740.00, dan posisi dapat diimplementasikan.

Mengingat rata-rata volatilitas harian instrumen perdagangan selama sebulan terakhir, yaitu 1143,0 poin, pergerakan harga ke zona target 740,00 mungkin memerlukan sekitar 59 sesi perdagangan; namun, dengan meningkatnya volatilitas pada logam, periode ini dapat dikurangi menjadi 40 hari perdagangan.