TMGM每日市场(07月24日)

周三（7月24日）调查显示，越来越多的机构认为，美联储今年仅会在9月和12月降息两次。过去几个月来，通胀压力有所下降，最近的劳动市场疲软迹象使得联邦公开市场委员会的几位成员更有信心认为，通胀将回归美联储2%的目标，而无需出现重大经济放缓。市场抓住这个机会，预期美联储今年将进行两到三次降息，并推动美股上周约2%，10年期美债收益率本月下降超过25个基点。但经济学家在过去四个月一直坚持美联储年内仅会降息两次的预期，现在他们对此更为坚定。强于预期的6月零售销售数据表明消费支出仍然坚挺，再加上调查一致认为失业率不会在目前4.1%的基础上大幅上升，因此美联储需要耐心等待。美元指数震荡至104.40；非美货币回调，澳元兑美元来到0.6600，欧元兑美元跌至1.0840附近，离岸人民币到达7.28。现货黄金反弹至2415美元附近，现货白银来到29.20美元附近。原油下行至78.60美元。

基本面: 巴克莱估计，由于燃油和天然气价格上涨，欧元区本月的通胀应会保持稳定，但仍然高企。定于下周发布的数据应该会显示，欧元区消费者价格同比增长2.5%，与6月份持平。然而，经济学家们表示，巴黎奥运会带来一些压力，核心商品和服务通胀的增长应该会略有放缓。

技术面: 欧元兑美元H4级别下跌，并来到48日多空分界线下方。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方开始扩张。尽管欧元区通胀率接近欧洲央行2%的目标，但目前的不确定性仍然很大。

第一阻力位：1.0890             第一支撑位：1.0800

第二阻力位：1.0940             第二支撑位：1.0750

基本面: 英国国家统计局的数据显示，英国的经济增长速度可能落后于美国，因为英国家庭仍然拥有高达3380亿英镑的超额储蓄。英国消费者继续增加新冠疫情封锁期间积累的储蓄，而不是像美国那样在消费上大肆挥霍。如果有更多信心良好的消费者开始释放他们的储蓄，经济可能会得到家庭支出的提振。

技术面：英镑兑美元H4级别依旧震荡，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方进一步扩张。另一项数据显示，英国储蓄中的很大一部分被锁定在定期存款中，也是由较富裕的家庭积累起来的，这些家庭不太可能花掉这些钱。

第一阻力位：1.2940            第一支撑位：1.2850

第二阻力位：1.2980            第二支撑位：1.2810

基本面：日本政界对日本央行畏畏缩缩的不满情绪正在急剧上升。日本自民党重量级人物在距离日本央行议息会议前一周指出，日本央行应该更清晰地表明其正常化货币政策的意图。上述言论表明，随着日本央行极低的利率持续给日元带来下行压力，而通胀持续超过日本央行的目标且工资增长乏力，日本政界对日本央行谨慎立场的不满情绪正在加剧。

技术面：美元兑日元H4级别持续回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴附近形成顶背离缩量。日元疲软推动的进口价格上涨正在加剧生活成本压力，而生活成本压力是导致首相岸田文雄支持率低迷的因素之一。

阻力支撑位：

第一阻力位：156.00             第一支撑位：154.70

第二阻力位：156.70             第二支撑位：154.10

基本面：在7月31日第二季度CPI数据发布之前，澳大利亚货币市场变得惶恐不安。这种情绪源于对数据是否会意外偏高的极大不确定性，从而为8月份加息埋下伏笔。今年的大部分通胀数据都让澳洲联储感到失望，该行仍然保持警惕，因为外界对它的评判几乎完全取决于它在抑制价格压力方面的成功或失败。

技术面：澳元兑美元H4级别缩量下跌，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。CBA经济学家表示，如果结果与预测大体一致，那么澳洲联储将在8月份暂停加息。不过，他补充称，通胀数据仍有意外上行的风险。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6650            第一支撑位：0.6560

第二阻力位：0.6690            第二支撑位：0.6520

基本面：周二，黄金市场在美联储降息预期的推动下展现出积极走势。尽管面临政治不确定性，黄金价格在2400美元的关键支撑位附近稳步攀升。美国10年期国债收益率的下降进一步降低了持有黄金的机会成本，同时，投资者对即将发布的美国经济数据保持高度关注，这些数据将为美联储的货币政策走向提供重要线索。

技术面：黄金H4级别震荡反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行，此外，MACD双线和量能柱在零轴下方缩量。印度政府宣布，计划将黄金进口关税从15%下调至6%，此举可能提振黄金零售需求。

阻力支撑位：

第一阻力位：2430.00             第一支撑位：2387.00

第二阻力位：2451.00             第二支撑位：2366.00

基本面：摩根士丹利预计，石油市场将在第四季度达到平衡，到2025年可能转为过剩。这一前景表明，原油价格可能跌至每桶70美元的中高区间。任何价格上涨都可能是由于市场盘整和逢低买入。油价短期前景仍然悲观。在库存充足和需求疲软的情况下，价格可能继续面临下行压力。

技术面：原油H4级别持续回落，并在48日多空分界线下方运行，此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。然而，地缘政治紧张局势和潜在的供应中断可能会提供一些支持。投资者密切关注美国库存数据和中东的进一步发展，寻找潜在的价格催化剂。

阻力支撑位：

第一阻力位：81.00             第一支撑位：76.00

第二阻力位：83.00             第二支撑位：74.00

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