Nilai tukar EUR/USD

Euro menunjukkan penurunan korektif moderat pada pasangan EUR/USD di sekitar 1,1120, mundur dari rekor tertinggi sejak akhir Desember, yang diperbarui pada pembukaan sesi. Hari ini, pelaku pasar akan memperhatikan risalah rapat Fed AS bulan Juli, yang berakhir dengan suku bunga dipertahankan pada 5,50%. Pada saat yang sama, banyak dari mereka memperkirakan bahwa pada bulan September, regulator akan mulai mengadopsi arah yang "dovish", secara aktif mengurangi suku bunga (secara total, dua atau tiga perubahan suku bunga dapat diterapkan sebelum akhir tahun). Pada akhir minggu, kepala Fed AS, Jerome Powell, akan berbicara di Simposium Ekonomi tahunan di Jackson Hole, di mana, antara lain, ia mungkin berbicara mendukung pengurangan biaya pinjaman yang lebih cepat pada bulan September. Statistik ekonomi makro yang disajikan kemarin tidak mendukung mata uang tunggal. Indeks harga produsen Jerman bulan Juli turun 0,8% YoY setelah koreksi -1,6% sebulan sebelumnya, dan menunjukkan pertumbuhan 0,2% MoM, seperti yang diharapkan. Indeks harga konsumen inti di Uni Eropa naik 2,9% YoY, dan indikator yang lebih luas – 2,6%. Kemarin, investor Amerika hanya memperhatikan sedikit peningkatan dalam indikator penjualan ritel Redbook untuk minggu 16 Agustus dari 4,7% menjadi 4,9%.

Nilai tukar GBP/USD

Poundsterling berkonsolidasi mendekati 1,3000, sedikit mundur dari rekor tertinggi Juli 2023, yang diperbarui kemarin. Dolar terus melemah cukup aktif di pasar, karena para pedagang memperkirakan perubahan segera dalam vektor kebijakan moneter di Amerika Serikat. Peluncuran program pelonggaran dapat terjadi paling cepat September, dan pada hari Jumat, kepala regulator keuangan Amerika, Jerome Powell, dapat memberikan sinyal kepada pasar tentang waktu dan volume penyesuaian biaya pinjaman selama pidatonya di Simposium Ekonomi tahunan di Jackson Hole. Dengan demikian, beberapa analis memperkirakan bahwa setelah forum berakhir, kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin akan meningkat secara signifikan, seperti yang telah terjadi pada awal Agustus setelah publikasi statistik pasar tenaga kerja Juli yang buruk. Perlu dicatat bahwa pidato kepala Bank of England, Andrew Bailey, akan disampaikan di simposium tersebut, yang mengklarifikasi prospek pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut di negara tersebut. Pada hari Kamis pukul 15:45 (GMT 2), pelaku pasar akan memperhatikan statistik aktivitas bisnis berdasarkan survei manajer pembelian dan pasokan perusahaan nasional terkemuka dan menilai sikap mereka terhadap situasi ekonomi terkini dan prospek pengembangan lebih lanjut. PMI jasa mungkin turun dari 55,0 poin menjadi 54,0 poin dan PMI manufaktur terkonsolidasi pada 49,6 poin. Pada pukul 14:30 (GMT 2), klaim pengangguran awal AS akan dirilis, di mana peningkatan untuk minggu tanggal 16 Agustus dari 227,0 ribu menjadi 230,0 ribu diharapkan.

Nilai tukar AUD/USD

Dolar Australia menunjukkan dinamika yang ambigu selama sesi Asia, berkonsolidasi mendekati 0,6745 dan tertinggi lokal pada 17 Juli. Pelaku pasar tidak terburu-buru untuk membuka posisi baru menjelang publikasi risalah rapat Fed AS bulan Juli, berharap untuk menerima sinyal dari otoritas keuangan mengenai volume dan waktu pemotongan suku bunga, dimulai dengan rapat bulan September. Saat ini, investor sedang menganalisis apakah regulator akan memutuskan untuk mengurangi nilai sebesar 50 basis poin sekaligus. Pada hari Jumat, kepala departemen Jerome Powell, yang akan memberikan pidato di Simposium Ekonomi tahunan di Jackson Hole, juga dapat berbicara tentang topik ini. Pasar sedang mengevaluasi risalah Reserve Bank of Australia (RBA). Dokumen tersebut mendukung sentimen "bullish" pada instrumen tersebut karena mencerminkan kesiapan otoritas untuk kenaikan suku bunga baru jika terjadi peningkatan risiko inflasi. Menurut para ekonom, kemungkinan besar akan tetap stabil jika situasi berkembang sesuai dengan skenario yang menguntungkan. RBA akan segera menahan diri dari retorika “dovish”, yang akan memperkuat dolar Australia, terutama jika Fed AS mulai melonggarkan kebijakan moneternya pada bulan September.

Nilai tukar USD/JPY

Dolar Amerika mengalami kenaikan nilai dalam pasangan USD/JPY selama sesi Asia pada tanggal 21 Agustus, terkoreksi setelah reli "bearish" tiga hari yang meyakinkan, ketika kuotasi mundur dari titik tertinggi tanggal 2 Agustus ke titik terendah tanggal 7 Agustus. Saat ini, instrumen tersebut menguji 145,70 untuk penembusan. Namun, mata uang Amerika memiliki potensi pertumbuhan yang terbatas karena analis menunggu risalah rapat kebijakan moneter Juli Fed AS hari ini pukul 20:00 (GMT 2). Dokumen tersebut mungkin berisi sinyal ke pasar tentang kecepatan dan besarnya pemotongan suku bunga. Beberapa analis masih berasumsi bahwa otoritas keuangan dapat melakukan penyesuaian sebesar -50 basis poin sekaligus, dan akan melakukan dua pengurangan lagi pada akhir tahun. Pada hari Jumat, pedagang akan fokus pada pidato kepala Fed AS, Jerome Powell pada Simposium Ekonomi tahunan di Jackson Hole. Ia mungkin melanjutkan retorika "dovish", mengingat inflasi yang rendah dan risiko resesi yang terbatas dalam ekonomi Amerika. Yen tertekan oleh data perdagangan luar negeri bulan Juli. Ekspor tumbuh sebesar 10,3% YoY dibandingkan dengan 5,4% sebelumnya, meskipun perkiraan menunjukkan koreksi sebesar 11,4%, sementara impor menunjukkan dinamika yang lebih cepat dari 3,2% menjadi 16,6% dengan perkiraan awal sebesar 14,9%. Hal ini menyebabkan defisit dalam neraca perdagangan sebesar 621,8 miliar yen, hampir dua kali lipat lebih tinggi dari yang diperkirakan oleh para ahli – 330,7 miliar yen. Bulan lalu, indikator tersebut mencapai 224,0 miliar yen.

Nilai tukar XAU/USD

Harga emas berkonsolidasi di sekitar 2515,00 sebelum munculnya pendorong baru. Hari ini pukul 20:00 (GMT 2), risalah rapat kebijakan moneter The Fed AS bulan Juli akan dirilis. Pada bulan Juli, regulator mempertahankan suku bunga pada 5,50% tetapi tidak menutup kemungkinan pelonggaran cepat parameter, tanpa menunggu inflasi turun ke batas bawah kisaran target. Tren saat ini mengasumsikan penyesuaian nilai sebesar –25 basis poin selama rapat September, serta satu atau dua pengurangan lagi pada akhir tahun ini. Beberapa analis yakin bahwa regulator akan memutuskan untuk menguranginya sebesar 50 basis poin sekaligus, sebagian karena pasar sebagian sudah siap untuk ini. Kemungkinan langkah tersebut meningkat secara signifikan pada awal Agustus, ketika AS menyajikan data ekonomi makro di pasar tenaga kerja.