【原创】货币作手回忆录V6（连载五）

第五节：金字塔策略资金管理结构127原则为主要基础。

在风险投资市场，无数先贤前辈对本金安全，资金管理，资金组合都做了十分重要的阐述其重点，这是策略组成不可或缺的一部分！

但是结果！市场上充斥的是什么？寻找圣杯？寻找永动机？其实自己也知道金无足赤，没有绝对化的事情，为什么还要这样难为自己呢？

构建一套坚不可摧，能攻易守的框架才是成熟投资者必备的！

70%比例用在类似低风险套利策略上，这种策略很多，比如品种相关性，比如某些跨交易所品种偏离机会，诸如此类。

20%比例用在至少99.9%测试10年+不爆仓的策略上，且测试环境比如欧元点差设置为10，隔夜费，手续费双边+7，提高测试难度通过交易成本的提升来实现，“平时多流汗，战时少流血，毕竟只有在每一次遇到挫败时才知道学习的必要，在使用低难度测试参数吃过苦头后才明白什么是镜中花水中月，亏损后才能深刻领悟平时训练调教策略难度增加的重要”，一句话结果不会说谎！

10%比例这一块我想重点说一说，因为别小看这最小的比例，这10%的比例可以做为手里精锐特种兵使用，做年收益有可能在复合利润的前提下达到200%以上的可能，这个理念来源行业一个不成文的规矩，“高杠杆穿仓不用赔”，既然是这样为什么杠杆不用到极限？

这里还有个原因，做策略不能忽略一个问题！就是盈亏的规模问题。很多资管最终失败的一大原因就是忽略了该问题！为什么这么说？请各位回忆，传统情况下做策略募资的团队是不是需要先自己开真实账户攒交易记录观摩？以求达到结果论证其有稳定盈利的实力？上半年行情走势平和，账户稳步增长，观摩的人群在阶段性收益的示范效应下纷纷加入，滚雪球一样，一波造神运动开始，比如MQL5的很多排名第一的大神们，很多朋友可能想问，东北路我用了没有？我真实的回答您，我用了，我用了30%的仓位使用，虽然是模拟仓，我也很在意其实战性，作者爆仓，我没爆！有时候血条厚一些，确实能扛事儿！

由此我也产生了一个神奇的想法，对于很多带上隔夜利息跑不过去的策略参数，我采取了降低仓位的方法，既然神奇的过去了！这是实践结果，不是臆想！

在回到主题上来，资金规模的管控上来聊，赚钱的时候是小钱，亏钱的时候是大钱，这个硬伤怎么办？规模小的时候幸存者偏差一直在在线，等到初具规模准备撸起袖子加油干时，可能下周一就是你爆仓的起点，这样的事情这些年身边见过太多次。

既然亏损最终可能无法避免，咱也不能因噎废食！管控好规模参与的人的亏损可能性比例，当本金翻倍后第一时间锁住本金，提交出金，而后在接收新资金，在控制住规模和绝对风险的情况下循序渐进，无本风险时复合利润使劲干，可以按照往年测评的加权平均打个7折时间寿命，至于能跑多高，看天意！大胜看天！这样做至少符合孙子兵法“知己知彼，百战不殆”的原则！丝毫不会引起任何情绪波澜，能做到这样，不是赢家，至少也不是亏货。

毕竟我们玩的是负和游戏，有隔夜利息和差手续费，当然还有滑点卡盘等情况！赌场把能用的装备一样不少，这不是一个公平的游戏！但是这个世界又有多少事情是公平的呢！只能适应规则，理解规则，在这夹缝中生存。

图表：欧元美元，2018-2019，日线图。

以前重点提到过MQL5第一名，史上最牛之一，交易品种欧元美元，交易年份2018-2019，直接说结果，月复合利润两位数，大部分时间都在月复合利润50%递增持续到2020年3月份，我记得特别清楚，欧元下跌破位，这老哥多单止损，反手做空，结果爆了，其实可以不用爆的，行情确实回来了！但是历史结果就是这样，无法改变。

他的战绩是几百倍那种！高杠杆情况下，大浮亏，大盈利，浮亏能扛，浮盈也能扛的住这就很厉害。光厉害也不行，还要行情给机会！刚好这两年的走势，给了他暴富的机会！

所以我当时提出一个年头彩票论观点，每年1月份假设就是fr策略历史的起点，假设四海升平，全球经济蓬勃发展，各行各业都很景气，货币波动缓和之际，是否可以试试？想想2018和2019年的大环境？许老板还参加某慈善颁奖盛典慷慨陈词。所以基本面参考的意义或许就在这了！这也诠释了行情波动的轨迹，走势年份为何不同的内在驱动原因。因地制宜，基本面宏观就是地！

套用一句名言：人总要有梦想，万一实现了呢！FR实现了！而你我下一次会实现吗？

李莜阳
2023年10月5日