Chúng tôi trình bày đánh giá đầu tư trung hạn của chỉ số DAX 40 của Sở giao dịch chứng khoán Frankfurt.

Kể từ đầu mùa thu, thị trường đã cho thấy động lực trung lập. Tuy nhiên, số liệu thống kê kinh tế vĩ mô và tình hình trên thị trường nợ có thể sớm đóng vai trò là động lực thúc đẩy tăng trưởng của tài sản chứng khoán, chủ yếu là tài sản châu Âu. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2 của EU đã điều chỉnh 0,1% theo tháng, đáp ứng dự báo và từ -0,2 đến 0,0% theo năm. Mặc dù nền kinh tế Đức vẫn là một trong những nền kinh tế yếu nhất trong khu vực, nhưng triển vọng thay đổi xu hướng là rất cao, như được chỉ ra bởi các chỉ số khác như lạm phát và thất nghiệp. Chỉ số giá tiêu dùng tháng 8 đã giảm xuống dưới mục tiêu 2,0% lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2021, đạt 1,9%. Thị trường lao động cũng đã ổn định, với tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức 6,0% trong tháng thứ ba. Một yếu tố chính hỗ trợ thị trường chứng khoán là quyết định cắt giảm lãi suất 60 điểm cơ bản xuống còn 3,65% của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), khiến việc vay nợ trở nên hấp dẫn hơn trong dài hạn và kích thích tăng trưởng kinh doanh vốn đã trì trệ trong hơn bốn năm.

Thị trường nợ vẫn trong xu hướng giảm ổn định. Kể từ đầu tháng 9, lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm hàng đầu đã giảm từ 2,293% xuống 2,146%, tiếp tục hỗ trợ giá cổ phiếu và các chứng khoán nợ bảo thủ nhất có thời hạn đáo hạn là 30 năm đang giao dịch ở mức 2,409%, thấp hơn đáng kể so với mức 2,564% vào đầu mùa thu. Ngoài các yếu tố cơ bản cơ bản, các chỉ báo kỹ thuật xác nhận động lực tích cực: trên biểu đồ hàng tuần, giá di chuyển trong một kênh với ranh giới động là 20300,0–17000,0.

Các yếu tố chính cho thấy khả năng cao là giá sẽ đạt đến mức xu hướng ban đầu là 61,8% theo mức mở rộng Fibonacci là 19700,0. Sự củng cố ở trên sẽ trở thành động lực chính cho chuyển động hướng tới mục tiêu xung quanh mức xu hướng cốt lõi là 100,0% theo mức mở rộng Fibonacci là 21400,0.

Chúng tôi đề xuất bạn nên xem xét các mức quan trọng trên biểu đồ hàng ngày.

Như có thể thấy từ biểu đồ, tài sản đang hình thành mô hình hình thành Mở rộng bắt đầu vào tháng 3 và mức cao hàng năm là 19000,0 là mức quan trọng để kích hoạt các vị thế mua. Sau khi đảo ngược, giảm và đột phá ở mức 17500,0, kịch bản tăng sẽ bị hủy hoặc hoãn lại và tốt hơn là nên thanh lý các vị thế mua mở. Xung quanh xu hướng cốt lõi là 100,0% theo mức mở rộng Fibonacci là 21400,0, có vùng mục tiêu. Sau khi đạt được, tốt hơn là nên cố định lợi nhuận trên các vị thế mua. Chi tiết hơn, các mức vào lệnh cho các giao dịch nên được đánh giá trên biểu đồ bốn giờ.

Mức vào lệnh cho giao dịch mua là 19000.0 và có thể nhận được tín hiệu cục bộ trong những ngày tới sau khi vượt qua mức cao của ngày 30 tháng 8. Khi đó, sẽ không có sức cản đáng kể nào trên đường giá đến mức mục tiêu là 21400.0 và các vị thế có thể được thực hiện.

Xem xét mức biến động trung bình hàng ngày của công cụ giao dịch trong tháng qua là 2123,0 điểm, thì chuyển động giá đến vùng mục tiêu là 21400,0 có thể mất khoảng 55 phiên giao dịch. Tuy nhiên, với sự gia tăng của mức biến động, thời gian này có thể giảm xuống còn 47 ngày.