Kami menyajikan tinjauan investasi jangka menengah indeks DAX 40 di Bursa Efek Frankfurt.

Sejak awal musim gugur, pasar telah menunjukkan dinamika yang netral. Namun, statistik ekonomi makro dan situasi di pasar utang mungkin akan segera bertindak sebagai pendorong pertumbuhan aset saham, terutama aset Eropa. Produk domestik bruto (PDB) UE Q2 disesuaikan sebesar 0,1% MoM, sesuai dengan perkiraan, dan dari –0,2 menjadi 0,0% YoY. Meskipun ekonomi Jerman tetap menjadi salah satu yang terlemah di kawasan tersebut, prospek perubahan tren cukup tinggi, seperti yang ditunjukkan oleh indikator lain seperti inflasi dan pengangguran. Indeks harga konsumen Agustus turun di bawah target 2,0% untuk pertama kalinya sejak Maret 2021, sebesar 1,9%. Pasar tenaga kerja juga telah stabil, dengan pengangguran tetap 6,0% untuk bulan ketiga. Faktor utama yang mendukung pasar saham adalah keputusan Bank Sentral Eropa (ECB) untuk memangkas suku bunga sebesar 60 basis poin menjadi 3,65%, membuat pinjaman lebih menarik dalam jangka panjang dan merangsang pertumbuhan bisnis yang telah stagnan selama lebih dari empat tahun.

Pasar utang tetap dalam tren penurunan yang stabil. Sejak awal September, imbal hasil obligasi Jerman 10 tahun terkemuka telah turun dari 2,293% menjadi 2,146%, terus mendukung harga saham, dan surat utang paling konservatif dengan jatuh tempo 30 tahun diperdagangkan pada tingkat 2,409%, jauh lebih rendah dari 2,564% pada awal musim gugur. Selain faktor fundamental yang mendasarinya, indikator teknis mengonfirmasi dinamika positif: pada grafik mingguan, harga bergerak dalam saluran dengan batas dinamis 20300,0–17000,0.

Faktor-faktor utama menunjukkan kemungkinan tinggi kuotasi mencapai level tren awal 61,8% melalui ekstensi Fibonacci 19700,0. Konsolidasi di atas akan menjadi pendorong utama pergerakan menuju target di sekitar level tren inti 100,0% melalui ekstensi Fibonacci 21400,0.

Kami sarankan untuk mempertimbangkan level utama pada grafik harian.

Seperti yang dapat dilihat dari grafik, aset tersebut membentuk pola formasi Ekspansi yang dimulai pada bulan Maret, dan titik tertinggi tahunan sebesar 19000.0 merupakan level kunci untuk mengaktifkan posisi long. Setelah pembalikan, penurunan, dan penembusan 17500.0, skenario kenaikan akan dibatalkan atau ditunda, dan lebih baik melikuidasi posisi beli yang terbuka. Di sekitar tren inti 100,0% oleh ekstensi Fibonacci sebesar 21400.0, terdapat zona target. Setelah mencapainya, lebih baik menetapkan laba pada posisi beli. Secara lebih rinci, level entri untuk transaksi harus dinilai pada grafik empat jam.

Level masuk untuk transaksi pembelian berada di 19000.0, dan sinyal lokal dapat diterima dalam beberapa hari mendatang setelah menembus level tertinggi 30 Agustus. Kemudian, tidak akan ada resistensi signifikan pada jalur harga menuju level target 21400.0, dan posisi dapat dilaksanakan.

Dengan mempertimbangkan volatilitas harian rata-rata instrumen perdagangan selama bulan lalu, yaitu 2123,0 poin, pergerakan harga ke zona target 21400,0 mungkin memerlukan sekitar 55 sesi perdagangan. Namun, dengan peningkatan volatilitas, waktu ini dapat dipersingkat menjadi 47 hari.