Tren saat ini

Pasangan XAU/USD menunjukkan sedikit penurunan, mengembangkan momentum "bearish" yang terbentuk pada akhir minggu lalu, ketika instrumen tersebut mundur dari rekor tertingginya di dekat 2685,00. Harga sedang menguji 2655,00 untuk penembusan, sementara pedagang mengevaluasi statistik inflasi AS yang dipublikasikan pada akhir minggu lalu. Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi pada bulan Agustus melambat dari 0,2% menjadi 0,1% bulan ke bulan dan dari 2,5% menjadi 2,2% tahun ke tahun, dibandingkan dengan perkiraan masing-masing sebesar 0,1% dan 2,3%, sementara PCE Inti turun dari 0,2% menjadi 0,1% bulan ke bulan dan naik dari 2,6% menjadi 2,7% tahun ke tahun. Secara keseluruhan, data tersebut mengonfirmasi bahwa inflasi di negara tersebut terus melambat, membuka peluang baru bagi Federal Reserve AS untuk lebih melonggarkan kebijakan moneter. Investor memperkirakan dua kali pemotongan suku bunga lagi sebelum akhir tahun, dan, seperti pada bulan September, mereka tidak menutup kemungkinan penyesuaian indikator sebesar 50 basis poin sekaligus.

Pada akhir minggu, pelaku pasar akan mengalihkan perhatian mereka ke data pasar tenaga kerja AS, yang akan secara signifikan memengaruhi prakiraan biaya pinjaman dalam waktu dekat. Nonfarm Payrolls pada bulan September dapat meningkat dari 142,0 ribu menjadi 145,0 ribu, dan Average Hourly Earnings mungkin turun dari 0,4% menjadi 0,3% bulan ke bulan dan dari 3,8% menjadi 3,3% tahun ke tahun, sementara Tingkat Pengangguran diperkirakan akan tetap pada level sebelumnya sebesar 4,2%.

Faktor lain yang mendukung harga emas adalah meningkatnya ketegangan geopolitik: analis memantau perkembangan di Timur Tengah dengan saksama setelah Pasukan Pertahanan Israel mengumumkan akhir pekan lalu bahwa mereka telah menyingkirkan Sekretaris Jenderal organisasi bersenjata Islamis Hizbullah, Hassan Nasrallah, dan komando tertinggi gerakan tersebut. Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu mengatakan bahwa menyingkirkan anggota senior kelompok tersebut akan membantu mengubah keseimbangan kekuatan di Timur Tengah. Sekarang pasar memperkirakan eskalasi konflik antara kedua negara dan serangan udara bersama. Hal ini, dikombinasikan dengan meningkatnya ekspektasi akan berlanjutnya kebijakan moneter "dovish" di AS, meningkatkan daya tarik aset logam sebagai instrumen pertahanan.

Dukungan dan perlawanan

Bollinger Bands pada grafik harian menunjukkan peningkatan yang stabil. Kisaran harga menyempit, mencerminkan munculnya dinamika perdagangan yang ambigu dalam jangka sangat pendek. Indikator MACD mencoba untuk berbalik ke bawah dan membentuk sinyal jual baru (histogram terkonsolidasi di bawah garis sinyal). Stochastic menunjukkan dinamika yang sama, dengan cepat mundur dari titik tertingginya, yang menunjukkan risiko emas yang terlalu banyak dibeli dalam jangka sangat pendek.

Level resistensi: 2655.00, 2670.00, 2685.56, 2700.00.

Level dukungan: 2640.00, 2623.84, 2613.83, 2600.00.

Tips perdagangan

Posisi short dapat dibuka setelah menembus level 2640,00 dengan target di level 2613,83. Stop-loss — 2655,00. Waktu implementasi: 2-3 hari.

Kembalinya tren "bullish" dengan penembusan 2670,00 dapat menjadi sinyal untuk pembelian baru dengan target 2700,00. Stop-loss — 2655,00.