Nilai tukar EUR/USD

Pasangan EUR/USD menunjukkan dinamika yang beragam, terletak di dekat 1,1033 dan posisi terendah lokal dari 12 September, yang diperbarui sehari sebelumnya. Aktivitas investor tetap rendah pada akhir minggu untuk mengantisipasi penerbitan laporan September tentang pasar tenaga kerja AS, yang dapat memiliki dampak utama pada otoritas keuangan ketika membuat keputusan di bidang kebijakan moneter. Probabilitas bahwa Fed akan menyesuaikan suku bunga hanya sebesar –25 basis poin pada bulan November setelah –50 basis poin pada bulan September sekarang adalah 65,0%. Sebelumnya, analis memperkirakan penurunan suku bunga yang lebih cepat, tetapi setelah pidato Ketua Federal Reserve AS, Jerome Powell, di awal minggu, mereka mengubah perkiraan mereka. Pejabat itu berbicara menentang pelonggaran parameter moneter yang dipercepat, yang, menurut pendapatnya, dapat menciptakan risiko tambahan bagi perekonomian. Estimasi awal untuk laporan pasar tenaga kerja menunjukkan sedikit perlambatan dalam Nonfarm Payrolls pada bulan September dari 142,0 ribu menjadi 140,0 ribu, sementara Average Hourly Earnings dapat turun dari 0,4% menjadi 0,3% bulan ke bulan dan tetap pada 3,8% tahun ke tahun. Data yang dipublikasikan di AS kemarin ternyata beragam: posisi dolar didukung oleh statistik tentang Services PMI dari Institute for Supply Management (ISM), yang naik pada bulan September dari 51,5 poin menjadi 54,9 poin, sementara para ahli memperkirakan 51,7 poin. Pada saat yang sama, Initial Jobless Claims untuk minggu yang berakhir pada tanggal 27 September naik dari 219,0 ribu menjadi 225,0 ribu, di atas ekspektasi 220,0 ribu, dan Industrial Orders pada bulan Agustus turun 0,2% setelah meningkat sebesar 4,9%. Data aktivitas bisnis Eropa juga lebih baik dari yang diharapkan, dengan PMI Jasa zona euro S&P Global naik dari 50,5 poin menjadi 51,4 poin pada bulan September, dan PMI Komposit naik dari 48,9 poin menjadi 49,6 poin.

Nilai tukar GBP/USD

Pasangan GBP/USD diperdagangkan dengan dinamika mendekati nol, bertahan di dekat 1,3130. Investor akan fokus pada publikasi laporan September tentang pasar tenaga kerja AS hari ini, yang, seperti yang diharapkan para analis, tidak akan menyebabkan revisi perkiraan mengenai pelonggaran lebih lanjut dari kebijakan moneter Federal Reserve AS. Penghasilan Per Jam Rata-rata diproyeksikan melambat sedikit dari bulan ke bulan dari 0,4% menjadi 0,3% dan tetap tidak berubah dari tahun ke tahun di 3,8%, sementara Penggajian Nonpertanian diperkirakan turun dari 142,0 ribu menjadi 140,0 ribu dan Tingkat Pengangguran diperkirakan akan bertahan di 4,2%. Pada saat yang sama, probabilitas bahwa regulator akan memutuskan untuk menyesuaikan suku bunga pada bulan November hanya sebesar –25 basis poin setelah –50 basis poin pada bulan September sekarang adalah 65,0%, menurut Chicago Mercantile Exchange (CME) FedWatch Tool. Hari ini pukul 10:30 (GMT 2) investor Inggris mengalihkan perhatian mereka ke PMI Konstruksi, yang, bertentangan dengan perkiraan penurunan dari 53,6 poin menjadi 53,1 poin, naik menjadi 57,2 poin. Selain itu, pada pukul 14:55 (GMT 2), akan ada pidato perwakilan Bank of England Huw Pill. Selain itu, pasar menilai data aktivitas bisnis yang dipublikasikan sehari sebelumnya: PMI Layanan Global S&P turun dari 52,8 poin menjadi 52,4 poin pada bulan September dengan perkiraan netral, dan PMI Komposit turun dari 52,9 poin menjadi 52,6 poin. Penurunan aktivitas bisnis memberi tekanan pada otoritas keuangan untuk lebih melonggarkan parameter moneter, bahkan ketika risiko inflasi menunjukkan pelemahan yang stabil.

Nilai tukar AUD/USD

Pasangan AUD/USD menunjukkan sedikit kenaikan, pulih dari penurunan tajam Selasa lalu. Instrumen ini menguji 0,6845 untuk penembusan, mundur dari posisi terendah lokal pada 26 September. Aktivitas pasar tetap tenang menjelang rilis statistik pasar tenaga kerja AS bulan September. Analis tidak memperkirakan adanya perubahan signifikan pada indikator, sehingga perkiraan pelonggaran lebih lanjut kebijakan moneter Federal Reserve AS hingga akhir tahun kemungkinan akan tetap ada. Nonfarm Payrolls mungkin turun dari 142,0 ribu menjadi 140,0 ribu, Pendapatan Per Jam Rata-rata mungkin turun menjadi 0,3% dari 0,4% secara bulanan dan tetap pada 3,8% secara tahunan, dan Tingkat Pengangguran diperkirakan akan tetap tidak berubah pada 4,2%. Sementara itu, pertumbuhan korektif instrumen yang lebih aktif terhambat oleh data ekonomi makro dari Australia: Pinjaman Rumah pada bulan Agustus melambat dari 2,5% menjadi 0,7%, dan Pinjaman Investasi untuk Rumah — dari 5,1% menjadi 1,4%. Sehari sebelumnya, investor juga memperhatikan statistik tentang dinamika perdagangan luar negeri: Ekspor pada bulan Agustus turun sebesar 0,2% setelah 0,3% sebulan sebelumnya, dan Impor — sebesar 0,2% setelah –0,6%. Terhadap latar belakang ini, surplus perdagangan sedikit meningkat dari 5,636 miliar dolar Australia menjadi 5,644 miliar dolar Australia. Tekanan tambahan pada instrumen tersebut diberikan oleh data yang lemah pada aktivitas bisnis: PMI Jasa turun dari 52,5 poin menjadi 50,5 poin, dan PMI Komposit turun dari 51,7 poin menjadi 49,6 poin, berakhir di zona stagnasi.

Nilai tukar USD/JPY

Pasangan USD/JPY menunjukkan penurunan yang cukup aktif, mundur dari titik tertinggi lokal pada 20 Agustus, yang diperbarui sehari sebelumnya. Instrumen ini menguji 146,00 untuk penembusan, sementara investor bersiap untuk publikasi statistik September tentang pasar tenaga kerja AS. Analis tidak mengharapkan perubahan signifikan dalam dinamika indikator, sehingga reaksi instrumen yang nyata terhadap data tidak diharapkan. Nonfarm Payrolls kemungkinan akan turun dari 142,0 ribu menjadi 140,0 ribu, Penghasilan Rata-rata Per Jam diperkirakan akan tetap tidak berubah pada 3,8% tahun-ke-tahun dan dapat naik menjadi 0,3% bulan-ke-bulan dari 0,4%, sementara Tingkat Pengangguran diperkirakan akan tetap stabil pada 4,2%. Data tersebut mungkin tidak memengaruhi ekspektasi untuk pemotongan lebih lanjut dalam biaya pinjaman oleh Federal Reserve AS. Pada awal minggu, Ketua regulator, Jerome Powell, berbicara menentang pelonggaran tajam kebijakan moneter, yang segera menyebabkan revisi perkiraan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan November dari 56,0% menjadi 30,0%. Sementara itu, statistik klaim pengangguran memberikan tekanan pada posisi mata uang Amerika sehari sebelumnya: Klaim Pengangguran Awal dari warga negara untuk minggu yang berakhir pada tanggal 27 September meningkat dari 219,0 ribu menjadi 225,0 ribu dengan perkiraan awal sebesar 220,0 ribu, tetapi jumlah Klaim Pengangguran Berkelanjutan (untuk minggu yang berakhir pada tanggal 20 September) turun dari 1,827 juta menjadi 1,826 juta. Yen, pada gilirannya, bereaksi negatif terhadap publikasi data aktivitas bisnis: PMI Manufaktur Bank Jibun dari S&P Global turun dari 53,9 poin menjadi 53,1 poin pada bulan September.

Nilai tukar XAU/USD

Pasangan XAU/USD kembali menunjukkan pertumbuhan selama sesi pagi, pulih dari dinamika yang tidak pasti. Instrumen ini kembali menguji 2667,00 untuk penembusan, mendekati rekor tertinggi yang diperbarui minggu lalu. Ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut oleh Federal Reserve AS dan sejumlah regulator global lainnya mendukung kutipan. Pada awal minggu, Ketua Fed AS, Jerome Powell, berbicara menentang penyesuaian biaya pinjaman sebesar -50 basis poin, tetapi pada kenyataannya menegaskan kesiapannya untuk mengurangi suku bunga pada bulan November dan Desember sebesar 25 basis poin. Mengikuti Federal Reserve AS, Bank Sentral Eropa (ECB) dan Bank of England mungkin akan segera mengumumkan revisi kebijakan moneter. Saat ini, investor sedang menunggu publikasi laporan tentang pasar tenaga kerja AS, yang dapat memperjelas prospek pelonggaran parameter moneter pada akhir tahun ini. Pada saat yang sama, perkiraan analis saat ini tidak menunjukkan fluktuasi yang signifikan: Nonfarm Payrolls pada bulan September dapat menurun dari 142,0 ribu menjadi 140,0 ribu, Pendapatan Per Jam Rata-rata diperkirakan tetap tidak berubah pada 3,8%, dan Tingkat Pengangguran — pada 4,2%. Selain itu, pasar terus memantau perkembangan konflik di Timur Tengah: situasi mulai memburuk setelah serangan balasan Iran terhadap Israel yang menyingkirkan Sekretaris Jenderal organisasi bersenjata Islamis Hizbullah, Hassan Nasrallah, dan komando tertinggi gerakan tersebut.