Hari ini, kami menyajikan kepada Anda ikhtisar investasi jangka menengah dari pasangan USD/CHF.

Dalam beberapa bulan terakhir, indikator utama ekonomi Swiss telah menunjukkan dinamika positif, secara bertahap mendekati tingkat stabilitas. Dengan demikian, indeks harga produsen (PPI) meningkat pada bulan Agustus sebesar 0,2% MoM dan disesuaikan dari 1,7% menjadi 1,2% YoY, sementara pertumbuhan produk domestik bruto (PDB) pada kuartal kedua sebesar 0,7%, yang berkontribusi pada peningkatan tingkat tahunan dari 0,6% menjadi 1,8%. Inflasi tetap bahkan di bawah kisaran target 1,0–2,0%, mencapai 0,8% pada bulan September setelah 1,1% pada periode sebelumnya. Dengan demikian, stabilitas CHF secara bertahap pulih, tetapi kebijakan Bank Nasional Swiss dapat memberikan tekanan pada posisinya: dengan latar belakang perlambatan harga konsumen dan peningkatan indikator ekonomi, regulator berupaya untuk membawa suku bunga ke nilai sebelumnya, dan pada pertemuan baru-baru ini dikurangi dari 1,25% menjadi 1,00%.

Masalah dalam ekonomi Amerika masih ada, meskipun pasar tenaga kerja dan real estat sedang pulih. Suku bunga Federal Reserve AS diturunkan sebesar 50 basis poin untuk pertama kalinya dalam waktu yang lama dan sekarang berada pada 4,75–5,00%, dan tidak mungkin regulator siap untuk terus secara agresif mengurangi biaya pinjaman. Pada bulan Agustus, inflasi, demi memberikan tekanan pada suku bunga yang tetap tinggi, ditetapkan pada 2,5%, yang memungkinkan regulator untuk mengurangi suku bunga acuan sebesar 25 basis poin lagi pada bulan November. Saat ini, menurut instrumen FedWatch Tool dari Chicago Mercantile Exchange (CME Group), kemungkinan koreksi minimum dalam biaya pinjaman pada pertemuan 7 November adalah 88,8%. Dengan demikian, permulaan skenario ini telah diperhitungkan dalam kutipan, tetapi hal itu akan memungkinkan ekonomi AS mendapatkan dorongan tambahan, yang akan mendukung dolar.

Jadi, untuk kuartal berikutnya, kita dapat mengasumsikan dinamika netral atau bahkan cukup positif pada dolar AS dan dinamika netral pada franc Swiss, yang pada akhirnya akan mendukung instrumen perdagangan.

Selain faktor fundamental yang mendasarinya, pertumbuhan berkelanjutan dari pasangan USD/CHF dikonfirmasi oleh indikator teknis: pada grafik W1, harga tertahan dalam koreksi di dalam pola "formasi mengembang" dengan batas 0,9240–0,8100, yang berkembang di dekat garis support.

Setelah upaya yang gagal untuk mengatasi level terendah Desember 2023 di 0,8360, harga mencoba melakukan pembalikan, yang dapat didukung oleh fakta perkembangan gelombang kelima di dalam pola "formasi mengembang", yang merupakan salah satu dari dua gelombang wajib.

Level utama dapat dilihat pada grafik D1.

Seperti yang dapat dilihat pada grafik, saluran samping dengan batasan 0,8520–0,8400 telah ditembus, dan sekarang kuotasi mencoba untuk berkonsolidasi di atas garis resistensi, di sekitar level 0,8580, setelah menyelesaikan pengujian terbalik.

Mendekati minimum 12 Desember 2023, di 0,8340, ada zona pembatalan sinyal beli; jika harga mencapainya, posisi terbuka harus dilikuidasi.

Di sekitar titik maksimum 1 Mei, pada level 0,9220, terdapat zona target; jika harga mencapainya, keuntungan harus diambil dari posisi pembelian terbuka.

Secara lebih rinci, tingkat masuk perdagangan dapat dievaluasi pada grafik H4.

Level entri untuk transaksi pembelian berada di 0,8610, yang mendekati harga saat ini dan mewakili harga tertinggi bulanan saat ini. Setelah berkonsolidasi di atasnya, praktis tidak akan ada resistensi serius untuk memperkuat dinamika kenaikan, dan posisi dapat diimplementasikan.

Mengingat volatilitas harian rata-rata pada pasangan USD/CHF selama sebulan terakhir, yaitu 32,5 poin, pergerakan harga ke zona target 0,9220 mungkin memerlukan sekitar 49 sesi perdagangan; namun, dengan peningkatan dinamika, waktu ini dapat dikurangi menjadi 37 hari perdagangan.