Nilai tukar EUR/USD

Pasangan EUR/USD menunjukkan penurunan yang tidak pasti, berkonsolidasi di dekat 1,0925 dan level terendah lokal dari 8 Agustus, yang diperbarui pada akhir minggu lalu, meskipun instrumen tersebut menunjukkan upaya pertumbuhan korektif, yang menerima dukungan lemah dari faktor teknis. Sementara itu, statistik makroekonomi utama tentang inflasi dari AS dan Jerman menjadi pusat perhatian para pelaku pasar. Pada bulan September, Indeks Harga Konsumen AS melambat dari 2,5% menjadi 2,4% tahun-ke-tahun, dibandingkan dengan perkiraan 2,3%, dan secara bulanan tetap pada 0,2%, sementara analis memperkirakan 0,1%. CPI Inti tidak termasuk Makanan dan Energi meningkat dari 3,2% menjadi 3,3% tahun-ke-tahun dan bertambah 0,3% bulan-ke-bulan. Pada hari Jumat, data inflasi produsen di AS dirilis: Indeks Harga Produsen pada bulan September dalam istilah tahunan disesuaikan dari 1,9% menjadi 1,8% dengan ekspektasi 1,6%, dan dalam istilah bulanan — dari 0,2% menjadi 0,0% dengan estimasi awal 0,1%, sementara PPI tidak termasuk Makanan dan Energi naik dari 2,6% menjadi 2,8%, sementara analis memperkirakan 2,7%. Selain itu, pelaku pasar mencatat penurunan indeks Keyakinan Konsumen Universitas Michigan pada bulan Oktober dari 70,1 poin menjadi 68,9 poin, dengan perkiraan 70,8 poin. Statistik inflasi Jerman tidak memiliki dampak yang nyata pada pasar: Indeks Harga Konsumen pada bulan September tetap pada 0,0% bulanan dan 1,6% tahunan, sementara CPI yang Diharmonisasi turun masing-masing sebesar 0,1% dan bertambah 1,8%. Bank Sentral Eropa (ECB) akan bertemu pada hari Kamis dan kemungkinan akan memangkas suku bunganya sebesar 25 basis poin menjadi 3,40%, yang dapat memberikan tekanan lebih lanjut pada mata uang tunggal.

Nilai tukar GBP/USD

Pasangan GBP/USD diperdagangkan dalam arah yang berbeda, bertahan dekat dengan 1,3060. Aktivitas pada instrumen tersebut tetap rendah di awal minggu baru, karena para pedagang mengharapkan pendorong baru akan muncul, sementara secara bersamaan menilai prospek pelonggaran moneter oleh Federal Reserve AS dan Bank of England. Sebelumnya, Ketua regulator Amerika, Jerome Powell, berbicara menentang kecepatan tinggi pengurangan biaya pinjaman, yang menyebabkan revisi perkiraan untuk pertemuan November. Menurut Chicago Mercantile Exchange (CME Group) FedWatch Tool, kemungkinan penyesuaian suku bunga sebesar –25 basis poin adalah 80,0%, sementara skenario utama sebelumnya membayangkan pemotongan sebesar 50 basis poin. Data inflasi konsumen dan produsen AS minggu lalu hanya mengonfirmasi pertimbangan ini: pada bulan September, Indeks Harga Konsumen melambat dari 2,5% menjadi 2,4%, sementara analis memperkirakan 2,3%, dan CPI Inti meningkat dari 3,2% menjadi 3,3%. Pada gilirannya, Indeks Harga Produsen Inti naik dari 2,6% menjadi 2,8%, dengan estimasi awal sebesar 2,7%. Sementara itu, pound sterling mendapat dukungan dari data ekonomi makro yang dirilis pada hari Jumat: tingkat pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) Inggris meningkat pada bulan Agustus dari 0,0% menjadi 0,2%, Produksi Industri meningkat sebesar 0,5% bulan ke bulan setelah –0,7% pada bulan sebelumnya, sementara para ahli memperkirakan 0,2%, dan secara tahunan angka tersebut naik dari –2,2% menjadi –1,6%, yang secara signifikan lebih buruk dari ekspektasi –0,5%. Produksi Manufaktur naik 1,1% pada bulan Agustus setelah turun 1,2%, sementara para analis memperkirakan kenaikan sebesar 0,2%. Besok, pasar akan menerima data mengenai pasar tenaga kerja Inggris untuk bulan Agustus-September: penurunan tipis dari 23,7 ribu menjadi 20,2 ribu diperkirakan terjadi dalam Perubahan Jumlah Pencari Kerja pada bulan September, dan Penghasilan Rata-rata Termasuk Bonus pada bulan Agustus kemungkinan akan menyesuaikan dari 4,0% menjadi 3,8%, dan Tidak Termasuk Bonus — dari 5,1% menjadi 5,0%.

Nilai tukar NZD/USD

Pasangan NZD/USD diperdagangkan dengan dinamika mendekati nol, bertahan di dekat 0,6090. Aktivitas pasar tetap tenang karena lantai perdagangan di AS ditutup untuk perayaan Hari Columbus. Sementara itu, data ekonomi makro Selandia Baru yang dirilis pagi ini beragam, dengan PSI Bisnis Selandia Baru naik menjadi 45,7 poin pada bulan September dari 45,5 poin, dan Penjualan Ritel Kartu Elektronik turun tajam sebesar 5,6% tahun-ke-tahun dari –2,9% bulan sebelumnya, dan sebesar 0,2% bulan-ke-bulan menjadi 0,0%. Beberapa tekanan pada posisi instrumen juga diberikan oleh data dari Tiongkok yang disajikan akhir pekan lalu, di mana Indeks Harga Konsumen pada bulan September melambat dari 0,6% menjadi 0,4% tahun-ke-tahun, dan dari 0,4% menjadi 0,0% bulan-ke-bulan, sementara analis memperkirakan dinamika sebelumnya akan dipertahankan. Indeks Harga Produsen untuk periode yang sama menunjukkan percepatan laju penurunan dari –1,8% menjadi –2,8%, sementara analis memperkirakan –2,5%. Selain itu, tekanan pada instrumen tersebut tetap ada setelah Bank Sentral Selandia Baru (RBNZ) meninjau parameter kebijakan moneternya minggu lalu: seperti yang diharapkan, regulator menyesuaikan suku bunga sebesar –50 basis poin menjadi 4,75%, mencatat keberhasilan signifikan dalam memerangi tingkat pertumbuhan inflasi yang tinggi. Investor juga menilai dampak data inflasi terhadap kebijakan moneter Fed di masa mendatang: ingat bahwa pada bulan September, Indeks Harga Konsumen melambat dari 2,5% menjadi 2,4% terhadap perkiraan 2,3%, dan CPI Inti meningkat dari 3,2% menjadi 3,3%, yang semakin memperkuat keyakinan analis bahwa regulator akan mengurangi biaya pinjaman hanya sebesar 25 basis poin pada bulan November.

Nilai tukar USD/JPY

Pasangan USD/JPY menunjukkan pertumbuhan yang tidak signifikan, mengembangkan momentum "bullish" yang lemah yang terbentuk pada akhir minggu lalu. Instrumen ini menguji 149,30 untuk penembusan, bersiap untuk memperbarui tertinggi lokal awal Agustus. Namun, aktivitas tetap tenang pada awal minggu, karena lantai perdagangan AS ditutup untuk Hari Columbus dan investor menganalisis data inflasi yang dirilis akhir minggu lalu. Indeks Harga Konsumen Inti tidak termasuk Makanan dan Energi naik menjadi 3,3% tahun-ke-tahun pada bulan September dari 3,2%, dibandingkan dengan perkiraan netral, dan tetap pada 0,3% bulan-ke-bulan, sementara para ahli memperkirakan 0,2%, dengan ukuran yang lebih luas melambat menjadi 2,4% tahun-ke-tahun dari 2,5%, dibandingkan dengan ekspektasi 2,3%. Pada gilirannya, Indeks Harga Produsen turun dari 1,9% menjadi 1,8% dengan estimasi awal 1,6% dalam istilah tahunan dan disesuaikan dari 0,2% menjadi 0,0%, di atas perkiraan 0,1%, dalam istilah bulanan, sementara PPI Inti tahunan meningkat dari 2,6% menjadi 2,8%, sementara analis memperkirakan 2,7%. Secara terpisah, pelaku pasar menyoroti penurunan indeks Keyakinan Konsumen dari Universitas Michigan pada bulan Oktober dari 70,1 poin menjadi 68,9 poin, sementara analis memperkirakan indikator tersebut naik menjadi 70,8 poin. Besok pukul 01:50 (GMT 2), Jepang akan menerbitkan data Produksi Industri Agustus: dinamika negatif sebelumnya dalam istilah bulanan diperkirakan akan tetap di -3,3%. Data inflasi September masuk ke pasar pada hari Jumat, dengan estimasi awal yang menunjukkan Indeks Harga Konsumen Nasional tidak termasuk Makanan Segar melambat tajam menjadi 2,3% dari 2,8%, yang secara signifikan dapat meredam ekspektasi untuk pengetatan moneter lebih lanjut oleh Bank Jepang.

Nilai tukar XAU/USD

Pasangan XAU/USD menunjukkan pertumbuhan moderat, mengembangkan momentum "bullish" yang terbentuk sekali lagi pada akhir minggu lalu, ketika instrumen tersebut berhasil mundur dari posisi terendah lokalnya pada 20 September. Emas menguji 2660,00 untuk penembusan, menerima dukungan dari ekspektasi pelonggaran moneter oleh regulator keuangan global. Secara khusus, pada hari Kamis, 17 Oktober, Bank Sentral Eropa (ECB) diperkirakan akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin. Investor mengandalkan pengurangan lain dalam indikator dari Federal Reserve AS pada bulan November. Pada saat yang sama, analis praktis telah meninggalkan gagasan untuk segera menyesuaikan suku bunga sebesar –50 basis poin dengan latar belakang pernyataan oleh Ketua Fed, Jerome Powell, serta statistik ekonomi makro tentang inflasi yang diterbitkan pada akhir minggu lalu. Pada bulan September, Indeks Harga Konsumen melambat secara tahunan dari 2,5% menjadi 2,4%, dengan perkiraan 2,3%, dan secara bulanan tetap pada 0,2%, sementara para ahli memperkirakan 0,1%. CPI Inti tidak termasuk Makanan dan Energi disesuaikan dari 3,2% menjadi 3,3% tahun ke tahun dan bertambah 0,3% bulan ke bulan. Pada gilirannya, Indeks Harga Produsen dalam istilah tahunan turun dari 1,9% menjadi 1,8% dengan ekspektasi 1,6%, dan dalam istilah bulanan — dari 0,2% menjadi 0,0% dengan estimasi awal 0,1%, sementara PPI tidak termasuk Makanan dan Energi naik dari 2,6% menjadi 2,8% dengan perkiraan 2,7%. Secara terpisah, pelaku pasar menarik perhatian pada penurunan indeks Kepercayaan Konsumen dari Universitas Michigan pada bulan Oktober dari 70,1 poin menjadi 68,9 poin, sementara analis memperkirakan indikator tersebut akan naik menjadi 70,8 poin. Selain itu, emas didukung oleh risiko geopolitik yang sedang berlangsung, yang hanya meningkat karena ketidakpastian seputar pemilihan presiden AS pada bulan November meningkat.