搭配投資組合的應用方式

1.搭配組合，因應價格走勢變化

進行EA交易的時候，應該會有很多人同時操作多種EA，形成投資組合。相較於單純使用一種EA，如果能同時運用可以互補弱點的投資組合，就比較能去因應價格市場環境的各種變化。

那麼，要採用什麼樣的EA，以什麼樣的方式加以組合，才能期待會有更好的成果呢？

規劃投資組合的基礎，就是「搭配彼此之間相關性較低的EA」。也就是說，把特性各不相同的EA加以搭配組合，藉此規避風險。反過來說，採用相關性高的EA組合，彼此類似的EA就可能會在類似的時機進行交易，造成風險提升，因此失去了搭配EA組合的意義。

2.搭配低相關性EA的重點

那麼，想要搭配相關性比較低的EA，要採用什麼樣的思考方式會比較好呢？請把以下的重點放在心裡。

＜重點①選擇不同的邏輯原則＞

以下幾種邏輯原則比較具有優勢，搭配不同種類的邏輯原則，就可以降低EA之間的相關性。下表中統整主要的邏輯原則。

順勢操作針對「逢低做多」、「回調做空」等重點時機，跟隨趨勢進行操作突破針對價格走勢上特別重要的高點或低點等價格動的突破點進行操作逆勢交易針對價格走勢對於高點與低點的反轉進行操作清晨超短線交易在日本時間的清晨，趁著價格有較大變動之後回歸正常匯率的時機進行操作網格交易利用一定規律增加部位的策略

＜重點②選擇不同的貨幣對＞

因為主流貨幣對的點差小，流動性高，所以基本上在使用EA進行交易的時候，建議操作主流的貨幣對。但即使是操作主流貨幣對，分散風險也是很重要的。

比如說，如果手上有一個EA操作美元/日圓(USD/JPY)，另一個EA操作歐元/美元(EUR/USD)時，那麼如果第三個EA還是與前兩種相關貨幣，例如歐元/日圓(EUR/JPY)的組合，這三個EA之間的相關性就會太強。相較之下，選擇與英磅或澳幣相關的貨幣對就可以分散風險。

＜重點③選擇不同的時間軸＞

隨著持倉的時間跨度差異，可以將交易風格區分為超短線交易、當日沖銷、波動交易等等。把交易操作分散在以上不同的交易風格中，也是降低相關性的重點。這也是因為如果交易的時間軸相同，其交易規則與交易性質就會彼此相近，使得進場與出場的時機彼此重疊。

另外，其實是有「Quant Analyzer」這種可以進行EA相關性分析的程式工具存在，利用這種工具，就可以更加正確地了解EA的相關性。

3.要組合多少種EA呢？

在「搭配投資組合的方法」中，已經說明了投資組合的基礎就是「搭配彼此之間相關性較低的EA」。然而，在搭配投資組合的時候，令人煩惱的應該會是到底要同時搭配多少種EA吧？

針對這一點，也有值得討論之處，如果EA的種類過多，就比較可能會有成效降低的狀況。雖然這個問題沒有正確的解答，但是以立於不敗之地的出發點作考量EA數量的基準，如果保證金較少，可以搭配2到3種EA，而如果保證金較多的話，則可以搭配7到8種。如果EA數量過多，就可能會發生以下的問題。

＜總體成效低＞

EA數量一多，針對當下的價格走勢，就可能有些EA表現好，有些EA成效差，因此導致總體的獲益降低。雖然增加EA的數量可以降低風險，但副作用可能會使報酬也一起降低。

＜獲利與虧損會彼此抵銷＞

EA數量越多，其成果就越會平均化。這時候，比較能因應當下價格走勢的EA會獲利，而與當下價格走勢彼此衝突的EA就會虧損，如果不能順利因應價格走勢的EA所造成的持續虧損與獲利來彼此抵銷，就會增加點差的負擔。

＜EA管理會變得比較複雜＞

EA並不是放任不理、聽其自由發展就可以的工具，而是必須定期檢查運作狀況、確認成效，並且變更設定。因此，EA數量越多，作業時間與勞力也會因而增加。

考量以上的問題，可以說搭配少數精銳EA的投資組合才是比較好的選擇。如果所選用的是少數的優秀EA，就可以在一定程度的風險之下，謀求與其相符的收益。