TMGM每日市场10月17日

周四（10月17日）目前美元指数似乎正在被两股力量夹击。在过去几天里，美元指数几次跌破位于103.30附近的重要支撑位。一方面，在半导体类股遭遇抛售、导致美国主要股指从创纪录高位暴跌之后，美元重新扮演了避险货币的角色。另一方面，伴随着股市下跌的美国国债收益率抵消了美元的避险吸引力。美联储淡化了最近好于预期的美国非农就业数据和CPI通胀数据。美国就业市场不再是通胀压力的主要来源，企业发现很难将价格上涨转嫁给消费者。尽管美联储上个月降息了50个基点，但利率仍具有限制性，距离中性利率还有很长的路要走，这有助于将通胀降至2%的目标。美元指数震荡至103.50；非美货币分化，澳元兑美元到达0.6700，欧元兑美元回落至1.0860附近，离岸人民币到达7.13。现货黄金盘整至2682美元附近，现货白银来到31.70美元附近。原油下跌至71.00美元附近。

基本面: 荷兰国际表示，如果欧洲央行周四的会议达成市场普遍预期的降息25个基点，且未能承诺进一步降息，欧元可能不会受到多大影响。市场预计未来四次会议将连续降息，但欧洲央行可能对暗示进一步宽松政策持谨慎态度，因通胀预计将在今年剩余时间上升，地缘政治风险可能影响能源价格，而且对经济前景的担忧日益加剧。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡下行，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方收敛。欧元兑美元面临的进一步压力可能需要在美国大选前进行一些防御性的措施。

第一阻力位：1.0910             第一支撑位：1.0800

第二阻力位：1.0960             第二支撑位：1.0750

基本面: 周三，数据显示英国通胀率超预期大幅下降，英国央行关注的关键物价指标也下跌，这支撑了投资者对其降息路径的激进押注，此后英镑暴跌。根据英国国家统计局发布的数据，9月份消费者价格指数（CPI）从8月份的2.2%降至的1.7%，低于英国央行2%的目标水平和经济学家普遍预期的1.9%，这是自2021年4月以来的最低水平。

技术面：英镑兑美元H4级别低位反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。数据对英国央行来说无疑是鸽派的，并为今年剩余两次会议的降息铺平了道路，也为英镑在一段时间内表现不佳打开了大门。

第一阻力位：1.3050            第一支撑位：1.2940

第二阻力位：1.3100            第二支撑位：1.2890

基本面：日本内阁官房副长官周三表示，政府将起草一份规模超过去年刺激计划的方案。政府的目标是通过补充预算提供支出方案，其规模将超过去年的13万亿日元。庞大的支出将使日本成为发达国家中的异类，这些国家基本上已经逐步退出了危机模式下的刺激措施。日本央行正在从接近于零的水平上调利率，这将增加日本公共债务的融资成本。

技术面：美元兑日元H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴上方扩张。市场预期日本央行将缓慢提高借贷成本，使日本10年期国债收益率保持在1%以下，但发行更多债券的前景可能会开始损害债券市场情绪。

阻力支撑位：

第一阻力位：150.20             第一支撑位：148.50

第二阻力位：151.00             第二支撑位：147.60

基本面：澳大利亚9月就业数人数再次意外上升，而失业率保持稳定，强化了劳动力市场仍然紧张、降息可能几个月后才会到来的观点。数据显示，9月净就业人数较8月增加6.41万人，这远高于市场预期的2.5万人的增幅，而且大部分增长来自全职就业岗位。失业率维持在下修后的4.1%，而就业参与率则小幅升至67.2%的历史新高。

技术面：澳元兑美元H4级别触底反弹，并回到48日多空分界线附近。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方金叉收敛。如果就业数据继续保持目前的趋势，失业率似乎更有可能回落至5月份的4%。该数据令澳洲联储在年底前降息的希望破灭。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6750            第一支撑位：0.6660

第二阻力位：0.6790            第二支撑位：0.6620

基本面：避险情绪的推动因素主要来自中东局势的不稳定。以色列总理内塔尼亚胡周二拒绝了在黎巴嫩停火的建议，地缘政治风险持续加剧。与此同时，美国政府也向以色列施压，要求其加快人道主义援助进入加沙的步伐，否则可能会面临武器供应的中止风险。这一系列事件进一步加深了市场的避险需求，直接推动了黄金价格的上涨。

技术面：黄金H4级别持续反弹，并依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方构成顶背离收敛。尽管近期美债收益率的下降为黄金价格提供了支撑，但市场对美联储政策走向的预期依然成为黄金走势的关键因素。

阻力支撑位：

第一阻力位：2700.00             第一支撑位：2664.00

第二阻力位：2718.00             第二支撑位：2645.00

基本面：国际原油价格的下跌进一步缓解了市场的通胀担忧。原油价格触及两周低点，这不仅降低了未来的通胀预期，还可能为美联储的货币政策提供更大的操作空间，尤其是在下个月的FOMC会议上，市场预期美联储将削减利率。然而，美联储的利率调整可能幅度较小，这为美元的走强提供了支撑，部分抑制了原油的进一步上涨空间。

技术面：原油H4级别触底反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方金叉。美国方面，拜登政府承诺将限制以色列的报复性行动，尤其是不希望这些攻击涉及伊朗的石油基础设施。

阻力支撑位：

第一阻力位：74.00              第一支撑位：69.00

第二阻力位：76.00              第二支撑位：67.00