TMGM每日市场10月18日

周五（10月18日）周四，美国9月零售销售增幅略高于预期，支持了经济在第三季保持强劲增长的观点。美国9月零售销售月率录得0.4%，超过预期的0.3%和前值的0.1%。美国至10月12日当周初请失业金人数录得24.1万人，低于预期的26万人，前值从25.8万人上修至26万人。零售销售和初请数据公布后，投资者预计美联储年内降息幅度将减少。零售销售报告没有显示出消费疲软的迹象，这使得美联储在11月降息的几率从95%降至87%。非实体零售商继续表现强劲，较去年增长7.1%。食品服务和饮料也表现良好，同比增长3.7%，这是消费健康的好迹象。强劲的销售数据表明，面对通胀上升和利率上升，消费表现出了韧性。经济复苏的迹象可能不会阻止美联储下个月再次降息，但会强化仅降息25个基点的预期。美元指数震荡至103.70；非美货币反弹，澳元兑美元到达0.6710，欧元兑美元反弹至1.0840附近，离岸人民币到达7.12。现货黄金上涨至2709美元附近，现货白银来到32.00美元附近。原油盘整至71.10美元附近。

基本面: 周四，欧洲央行连续第二次降息25个基点，因为有迹象表明欧元区的增长和通胀正在减弱。欧洲央行未对特定利率路径做出预先承诺，并重申将继续采取基于数据的逐次会议方式，以确定适当的限制水平和持续时间，将根据需要保持限制性利率。欧洲央行表示，反通胀进程进展顺利，预计通胀将在再次上升后回落至目标水平。

技术面: 欧元兑美元H4级别触底反弹，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方收敛。周四早些时候公布的通胀数据显示，欧元区9月份的CPI年率已从上个月的2.2%降至1.7%，为三年多来首次跌破央行2%的目标。

第一阻力位：1.0890                        第一支撑位：1.0780

第二阻力位：1.0940                        第二支撑位：1.0730

基本面: 凯投宏观首席英国经济学家表示，未来几个月英国通胀应该会反弹，这可能导致英国央行在预计的11月降息后，推迟在12月的降息。9月CPI同比上涨1.7%，低于预期，是自2021年4月以来的最低水平，但能源价格上限的变化和其他基数效应可能会导致该指数在随后几个月回升。

技术面：英镑兑美元H4级别低位反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方金叉扩张。尽管下个月再次降息几乎是确定的，但英国央行的利率制定者可能会在12月收回降息决定，并坚持每隔一次会议降息25个基点。

第一阻力位：1.3070                      第一支撑位：1.2960

第二阻力位：1.3120                      第二支撑位：1.2910

基本面：周四，美元兑日元升破150的关键心理关口，为8月1日以来的最高水平。此前强劲的美国消费者支出和劳动力数据导致市场减少了对美联储明年降息的押注，推动美元走强。投资者重新校准了日本与美国之间收益率差距收窄的速度。由于美国消费者表现强劲，美元普遍上涨，日元承压，日元是复杂局势中的表现不佳的货币。

技术面：美元兑日元H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴上方收敛。近期，日本央行的货币政策前景已经发生变化，新任首相石破茂本月早些时候暗示，日本还没有准备好迎接更高的利率。

阻力支撑位：

第一阻力位：150.70                         第一支撑位：149.10

第二阻力位：151.40                         第二支撑位：148.30

基本面：澳大利亚就业市场的强劲势头延续到了9月份，继续打破了降温的预期。数据显示，在过去8个月中，就业增长有7个月超过预期。如果就业数据继续保持目前的趋势，失业率似乎更有可能回落至5月份的4%。该数据令澳洲联储在年底前降息的希望破灭。降低了2025年2月开始宽松周期可能提前到2024年底的预测。

技术面：澳元兑美元H4级别触底反弹，并回到48日多空分界线附近。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方进一步扩张。澳洲联储似乎对通胀预期有更大把握，降低了将于10月30日公布的第三季度CPI可能意外上升、从而导致再次加息的风险。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6750                       第一支撑位：0.6660

第二阻力位：0.6790                       第二支撑位：0.6620

基本面：周四，黄金继续刷新历史新高，并突破2700美元大关。因美国总统大选和中东战争的不确定性促使投资者寻求避险资产，而宽松的货币政策环境则保持了黄金的上涨势头。由于两位美国总统候选人对美国经济都存在不同的风险，无论美国前总统特朗普还是副总统哈里斯获胜，黄金都可能会获得进一步支撑。

技术面：黄金H4级别持续上涨，并逐步远离48日多空分界线。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方构成顶背离。黄金可能在2700美元附近出现一定的抛售压力，只要金价保持在2700美元上方，就可能会出现横盘走势或小幅回调。

阻力支撑位：

第一阻力位：2724.00                         第一支撑位：2688.00

第二阻力位：2742.00                         第二支撑位：2670.00

基本面：受欧佩克下调2024年和2025年全球石油需求预测的影响，原油跌至10月初以来的最低水平。这是欧佩克连续第三次下调需求增长预期，2024年的需求增长预期从每日203万桶下调至每日193万桶。鉴于OPEC和IEA下调需求预测，加上技术指标看跌，近期油价前景仍为负面。

技术面：原油H4级别触底反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方金叉后扩张。除非美国库存数据显示需求强劲或中东地缘政治风险加剧，否则油价可能进一步下跌。

阻力支撑位：

第一阻力位：74.00                          第一支撑位：69.00

第二阻力位：76.00                          第二支撑位：67.00