Nilai tukar EUR/USD

Pasangan EUR/USD menunjukkan dinamika perdagangan yang ambigu, berkonsolidasi mendekati 1,0860. Aktivitas pasar tetap tenang di awal minggu karena hanya sedikit rilis ekonomi makro yang diharapkan dan investor secara aktif mendiskusikan prospek perubahan kebijakan moneter AS jika Donald Trump memenangkan pemilihan presiden pada bulan November. Pasar memperkirakan biaya pinjaman yang terus meningkat dan perubahan baru dalam "perang tarif", yang dapat mendorong Bank Sentral Eropa (ECB) untuk mengambil tindakan tambahan dan mempertahankan euro pada level yang lebih rendah agar tetap kompetitif. Sementara itu, regulator Eropa diharapkan untuk secara bertahap mengurangi suku bunga terlepas dari hasil pemilihan presiden di AS. Minggu lalu, pejabat menyesuaikan angka tersebut sebesar –25 basis poin menjadi 3,40%, mencatat masalah yang berkembang dalam laju pertumbuhan ekonomi tetapi juga memuji hasil dari perjuangan melawan inflasi tinggi di kawasan tersebut. Pada bulan September, inflasi tahunan di zona euro melambat dari 1,8% menjadi 1,7%, dan secara bulanan turun 0,1%, seperti pada bulan sebelumnya, sementara CPI Inti tetap pada 2,7% dan 0,1%, masing-masing. Data AS yang dirilis minggu lalu menunjukkan peningkatan yang kuat dalam Penjualan Ritel pada bulan September dari 0,1% menjadi 0,4%, dengan analis memperkirakan 0,3%, sementara indikator yang tidak termasuk penjualan mobil meningkat dari 0,2% menjadi 0,5%, sementara analis memperkirakan 0,1%. Investor juga memperhatikan peningkatan signifikan dalam Indeks Aktivitas Bisnis Manufaktur Bank Sentral Federal Philadelphia pada bulan Oktober, dari 1,7 poin menjadi 10,3 poin, dibandingkan dengan estimasi awal sebesar 3,0 poin. Sementara itu, Produksi Industri turun 0,3% pada bulan September setelah tumbuh 0,3% pada bulan sebelumnya, sementara para ahli memperkirakan penurunan sebesar 0,2%.

Nilai tukar GBP/USD

Pasangan GBP/USD diperdagangkan dengan dinamika mendekati nol, bertahan di dekat 1,3040. "Bull" mempertahankan momentum kenaikan yang terbentuk pada akhir minggu lalu, tetapi mengharapkan pendorong baru muncul minggu ini. Jumat lalu, mata uang Inggris menerima dukungan signifikan dari data September tentang Penjualan Ritel: dalam istilah tahunan, indikator tersebut meningkat dari 2,3% menjadi 3,9% dengan perkiraan 3,2%, dan dalam istilah bulanan, turun dari 1,0% menjadi 0,3%, sementara analis memperkirakan -0,3%. Pada gilirannya, indikator yang tidak termasuk bahan bakar meningkat dari 2,2% menjadi 4,0%, dengan perkiraan awal 3,2%. Pound berada di bawah tekanan pada awal minggu setelah rilis statistik ekonomi makro pada Indeks Harga Rumah Rightmove: indeks melambat pada bulan Oktober dari 1,2% menjadi 1,0% tahun-ke-tahun dan dari 0,8% menjadi 0,3% bulan-ke-bulan, yang berkontribusi pada pengurangan lebih lanjut dalam risiko inflasi di negara tersebut. Besok, pejabat Bank of England, termasuk Gubernur regulator, Andrew Bailey, akan berpidato: para pejabat diharapkan akan menganjurkan pengurangan lebih lanjut dalam biaya pinjaman, mengingat penurunan tajam inflasi di negara tersebut, serta pelonggaran kebijakan moneter oleh pesaing utama Bank of England, Federal Reserve AS dan Bank Sentral Eropa (ECB). Pada hari Kamis, Inggris akan merilis data aktivitas bisnis dari S&P Global, dengan perkiraan yang menyerukan perlambatan dalam PMI Manufaktur dari 51,5 poin menjadi 51,4 poin, dan dalam PMI Jasa — dari 52,4 poin menjadi 52,2 poin.

Nilai tukar AUD/USD

Pasangan AUD/USD menunjukkan dinamika yang beragam, tetap mendekati 0,6700. Beberapa tekanan pada instrumen di awal minggu diberikan oleh keputusan Bank Rakyat Tiongkok untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin dari 3,35% menjadi 3,10%, dengan ekspektasi 3,15%. Investor tetap khawatir tentang laju pertumbuhan ekonomi Tiongkok dan langkah-langkah yang diambil pemerintah untuk mempercepatnya. Selain suku bunga, regulator secara resmi meluncurkan Fasilitas Pertukaran Sekuritas, Dana, dan Asuransi (SFISF) Jumat lalu. Pada saat yang sama, data dari Tiongkok mencerminkan perlambatan dalam tingkat tahunan Produk Domestik Bruto (PDB) pada kuartal ketiga dalam istilah tahunan dari 4,7% menjadi 4,6%, sementara analis memperkirakan 4,5%, dan dalam istilah triwulanan dinamika tersebut meningkat dari 0,7% menjadi 0,9% dengan estimasi awal 1,0%. Sementara itu, posisi mata uang Australia mendapat dukungan yang nyata setelah publikasi statistik pasar tenaga kerja bulan September minggu lalu: Perubahan Ketenagakerjaan naik dari 42,6 ribu menjadi 64,1 ribu, yang secara signifikan lebih baik daripada penurunan yang diharapkan menjadi 25 ribu, dengan Pekerjaan Penuh Waktu meningkat sebesar 51,6 ribu, dan Pekerjaan Paruh Waktu — sebesar 12,5 ribu, sementara Tingkat Pengangguran tetap pada level yang sama sebesar 4,1% terhadap ekspektasi sebesar 4,2%. Statistik dari AS pada akhir minggu lalu menunjukkan peningkatan dalam Penjualan Ritel: pada bulan September, indikator meningkat dari 0,1% menjadi 0,4%, di atas perkiraan sebesar 0,3%, dan indeks aktivitas bisnis manufaktur Bank Sentral Federal Philadelphia melonjak dari 1,7 poin menjadi 10,3 poin pada bulan Oktober, sementara para ahli memperkirakan 3,0 poin.

Nilai tukar USD/JPY

Pasangan USD/JPY menunjukkan sedikit penurunan, mengembangkan momentum "bearish" yang terbentuk pada akhir minggu lalu, ketika instrumen tersebut mundur dari titik tertinggi lokal pada 1 Agustus. Instrumen tersebut menguji 149,20 untuk penembusan, sementara para pelaku perdagangan mengharapkan munculnya penggerak pergerakan baru. Pada hari Selasa pukul 16:00 (GMT 2), PMI Manufaktur Oktober dari Richmond Fed akan dirilis, dan anggota FOMC Patrick Harker akan berpidato. Pejabat tersebut diharapkan akan mengadvokasi pemotongan suku bunga lebih lanjut, yang tidak akan berdampak signifikan pada kuotasi, karena, menurut Chicago Mercantile Exchange (CME) FedWatch Tool, kemungkinan penyesuaian biaya pinjaman sebesar –25 basis poin pada pertemuan regulator pada bulan November melebihi 85,0%. Pemilihan presiden AS yang akan datang menciptakan ketidakpastian yang jauh lebih besar di pasar: jika kandidat Republik Donald Trump menang, para analis memperkirakan retorika moneter yang lebih "hawkish" dan pengetatan skala tarif, yang dapat menyebabkan intensifikasi dari apa yang disebut "perang tarif". Jepang merilis data CPI Tokyo untuk bulan Oktober pada hari Jumat, dengan perkiraan perlambatan CPI tidak termasuk Makanan Segar menjadi 1,7% dari 2,0%, yang dapat memberikan tekanan lebih lanjut pada Bank Jepang, yang sekarang berupaya menerapkan kebijakan moneter yang lebih ketat.

Nilai tukar XAU/USD

Pasangan XAU/USD berkonsolidasi di dekat 2725,00 selama sesi pagi pada 21 Oktober, menunggu munculnya pendorong baru. Permintaan emas tetap kuat di tengah pendorong pertumbuhan yang berkelanjutan, termasuk meningkatnya ketidakpastian atas hasil pemilihan presiden AS pada bulan November. Jajak pendapat terkini sekali lagi menunjukkan bahwa Donald Trump dari Partai Republik, yang bermaksud untuk memperketat kebijakan tarif dan memperlambat laju penurunan suku bunga, dapat memenangkan pemilihan. Pada saat yang sama, analis memperkirakan penyesuaian lebih lanjut dalam biaya pinjaman oleh Federal Reserve AS pada bulan November dalam waktu dekat: menurut Chicago Mercantile Exchange (CME) FedWatch Tool, kemungkinan pengurangan 25 basis poin melebihi 85,0%. Ada kemungkinan bahwa sebelum akhir tahun ini regulator juga akan menggunakan pelonggaran parameter moneter lainnya pada bulan Desember. Sementara itu, statistik ekonomi makro AS yang dirilis minggu lalu menunjukkan Penjualan Ritel meningkat pada bulan September dari 0,1% menjadi 0,4%, sedikit di atas perkiraan pasar sebesar 0,3%, sementara indeks aktivitas bisnis manufaktur Bank Sentral Federal Philadelphia naik dari 1,7 poin menjadi 10,3 poin pada bulan Oktober, naik dari perkiraan awal sebesar 3,0 poin. Selain itu, pelaku pasar memperhatikan Klaim Pengangguran Awal untuk minggu yang berakhir pada tanggal 11 Oktober yang menurun dari 260,0 ribu menjadi 241,0 ribu, dan Klaim Pengangguran Berkelanjutan untuk minggu yang berakhir pada tanggal 4 Oktober meningkat dari 1,858 juta menjadi 1,867 juta, sementara analis memperkirakan 1,87 juta.