EBC訂單流工具到底是什麼？用過的人說說，真的有用嗎？

最近很多人都在討論訂單流。

大家的疑問主要集中這兩點：

①訂單流和以往工具有什麼不同？

②訂單流是噱頭，還是真的有用？

因為市面上功能多元化，且免費的訂單流工具極少，今天我就以EBC訂單流工具為基礎，和大家聊一聊訂單流。

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• 訂單流原理到底是什麼？

要瞭解訂單流，首先要明白一個原理：市面上的交易，都是多單和空單一一匹配，來完成交易，並推動報價變化的。

舉個例子，一個市場裡買賣白菜，買方和賣方提供了形形色色的報價。有人出價1塊、2塊甚至3塊，賣方這邊有人報價3塊、4塊、5塊。

那麼如何成交呢？先得排個序。

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買單從高往低，分別是買一到買三，賣單從低往高，分別是賣一到賣三。成交的時候，是買一賣一，買二賣二一一匹配。比如這裡，買一賣一都是3塊，就成交了。

那麼當前成交價就是3元，就是你看到的報價。

成交了之後，之前的買二成為買一，賣二成為新的賣一，買一賣一會再次進行匹配。不過這裡會看到買一賣一價格相差很大，無法成交。只有買一接受了4塊的賣價，或者賣一接受了2塊的買價，才能匹配成交。

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這裡如果買一接受了4塊的賣價，說明迫切想要買入，市場看多情緒旺盛，那麼價格就會上漲到4塊；反之，說明急於賣出，那麼價格就會跌到2塊。

實際交易中，每個價格上訂單數量巨大，並且數量不等，所以遠比上面說的要複雜。比如下圖中，買一只有50手，而賣一有100手，所以是無法完全匹配的。

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賣一剩下的50手變成了賣一，買二變成了買一。和前面一樣，只有買一和賣一完全匹配的時候，才能繼續成交。

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值得注意的是，因為賣一沒有被買一全部吃掉，所以價格就停留在了3塊。如果賣一數量足夠多的話，很能相當一段長的時間，價格都會停留在3塊之下，這就是市場封單。

瞭解了訂單成交的原理，你就會發現，如果買方訂單足夠多的話，就會不斷吃掉賣方的單子，那麼價格就會持續上漲，這就是看漲的原理；反之就是看空。

但是一般情況下，我們是無法查看到訂單的。我們決策的依據只有時間和價格這兩個維度，只能通過技術面和消息面進行分析。

所以，如果我們能夠提前知道訂單的數量和位置，我們就能掌握當前市場的趨勢，以及潛在的阻力支撐，從成交量角度進行分析，這就是訂單流。

二、EBC訂單流工具

訂單流工具，就是通過接入交易所，即時追蹤市場中每一筆訂單的變化，這是一種比成交量更加精確的資料，他不僅揭示了成交總量，還揭示了成交分佈，並且通過視覺化的方式呈現市場訂單情況。

比如這是一張EBC訂單裡工具的DOM圖，揭示了訂單分佈。

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在EBC訂單流工具的頁面中，是通過加工後的市場足跡圖呈現的。其中左邊是對應價格上賣單的數量，右邊是對應價格上買單的數量。

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EBC訂單流工具還會基於訂單資料即時計算分析，提供更多的資料參考。

1、首先是Delta，就是一根K線中買單-賣單的淨單數量。

如果Delta＞0，說明多方占優，數值越大，說明多方力量越明顯

如果Delta＜0，則說明空方占優。

如果Delta持續綠柱放量，說明多方情緒持續累積，是上漲持續的信號。

值得一提的是，如果是收出影線很長，但是實體很短的Delta，則是一個非常有效的轉勢信號。比如收出下影線，說明市場很可能從淨空單變為淨多單，說明多頭迅速掌控了局面，對於空頭是非常大的打擊。

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2. 第二個指標是POC，即一根K線中多單和空單數量最大的一個價位。

一般情況下，POC會出現在K線中間的位置，說明多空雙方勢均力敵，此時大概率是盤整的走勢。一旦POC出現了上移或者下移，就要警惕交易的重心發生變化。

EBC訂單流工具中，POC最重要的用法，就是看他是否出現K線的頂部或者底部，尤其是如果K線收出影線的話，會更加明顯。

一種情況是，POC出現在行情的末端，說明多空一方試圖阻止行情單向運動，無論對方拋出多少籌碼，都會接下來，此時多空單的成交量都會顯著放大。

比如，多方不斷拋出多單，但是全部被上面的空單吸收掉了，此時成交量將會放大，而隨著多單籌碼耗盡，將無力推動價格繼續上漲，只能拋出手中籌碼，這會導致行情迅速反轉。

另一種情況是，如果POC出現在末端，比如上漲行情中，此時只有多單沒有空單，說明多頭缺乏回應，是無法推動價格走高的，也是轉向信號。

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一種特殊情況是，頂部主買比率，是EBC訂單流工具特有的統計指標。

就是頂部次低位價格的主買單數量/頂部價格的主買單數量，如果這個數字大於28的話，說明雙方都無力推動價格了，所以頂部成交稀疏，往往也是趨勢見頂的信號。

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3. 失衡：即某個價位上多單/空單＞3或者空單/多單＞3。

前者就是買方失衡，後者叫做賣方失衡，這也是EBC訂單流工具中一個特有的指標。

失衡說明，一方成交量突然放大，而且遠遠超過對手方。回想我們一開始提到的訂單成交的原理，你可以理解為，一方在迅速掃貨。

這裡就有另一個概念，就是失衡堆積，就是失衡連續出現三次以上，這說明進攻方在連續多個價格上掃貨，會形成非常強大的順勢行情。

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在EBC訂單流工具中，會將所有失衡堆積全部標注出來，當出現在區間突破時，往往是突破的有效信號。

由於這些位置成交量巨大，日後也會成為關鍵的阻力和支撐位置，可以作為分析行情時潛在的價格參考。

以上就是EBC訂單流工具的一些簡單功能。

他為我們從成交量角度提供了一個全新的切入維度，並通過圖形化組合和二次加工的資料，進一步説明我們瞭解市場的主力行為。

當然，EBC訂單流工具的功能遠不止如此。比如籌碼分佈，這和威科夫交易法有異曲同工之妙，可以幫助你識別價值迴圈的四個階段；還有錨點VMAP，一種高精度的加權均線，可以更加擬合趨勢變化，這些工具都是EBC訂單流工具的一部分，有興趣不妨去EBC免費領取。