Amerika Serikat

USD menguat moderat terhadap EUR dan GBP namun melemah jika berpasangan dengan JPY.

Investor masih fokus pada hasil pertemuan Federal Reserve AS, di mana suku bunga dipotong sebesar 25 basis poin – dari 5,00% menjadi 4,75%. Kali ini keputusan diambil dengan suara bulat, tidak seperti pengurangan biaya pinjaman sebelumnya, yang ditentang Michelle Bowman. Pernyataan yang menyertainya menunjukkan bahwa risiko untuk mencapai target ketenagakerjaan dan inflasi sekarang hampir seimbang, dan kondisi pasar tenaga kerja telah membaik, karena, meskipun tingkat pengangguran sedikit meningkat, namun masih belum mencapai zona “merah”. Pada gilirannya, kepala regulator, Jerome Powell, mencatat bahwa perubahan dalam pemerintahan Gedung Putih tidak akan memengaruhi kebijakan moneter, yang akan terus didasarkan pada analisis data ekonomi terkini. Menurut pejabat tersebut, Fed AS hanya akan menanggapi langkah-langkah ekonomi tertentu dari pemerintah baru, yang kemungkinan akan terjadi paling cepat awal tahun depan. Dengan demikian, arah kebijakan moneter “dovish” saat ini dalam ekonomi Amerika dipertahankan dan pengurangan biaya pinjaman lainnya pada bulan Desember tampaknya sangat mungkin terjadi. Perlu juga dicatat data mingguan tentang pasar tenaga kerja yang diterbitkan kemarin: jumlah pengajuan awal tunjangan pengangguran meningkat sebesar 221,0 ribu, yang lebih rendah dari perkiraan sebesar 223,0 ribu, tetapi lebih tinggi dari angka sebelumnya sebesar 218,0 ribu, sementara jumlah total warga negara yang menerima bantuan dari negara meningkat dari 1,853 juta menjadi 1,892 juta.

Zona Euro

EUR melemah terhadap JPY dan USD tetapi memiliki dinamika yang ambigu jika dipasangkan dengan GBP.

Kemarin, kepala Bank Sentral Yunani, Yannis Stournaras, sependapat dengan rekan-rekannya di Bank Sentral Eropa (ECB) dan mengatakan bahwa ekonomi Zona Euro akan berada dalam situasi sulit jika Presiden AS terpilih Donald Trump melaksanakan janjinya untuk memberlakukan tarif dan hambatan perdagangan, yang juga dapat menekan euro. Namun, pejabat tersebut mencatat bahwa hingga pemerintahan Gedung Putih yang baru mengambil langkah-langkah khusus, kebijakan otoritas moneter sebelumnya akan terus berlanjut. Perlu dicatat juga bahwa, dengan memprediksi kemungkinan opsi untuk "perang dagang", para ahli percaya bahwa respons otoritas Eropa tidak akan signifikan: tahun lalu, volume ekspor dari negara-negara Zona Euro ke Amerika Serikat mencapai 534,0 miliar dolar, sementara bisnis Amerika memasok barang ke UE hanya sebesar 370,0 miliar dolar. Pada saat yang sama, pejabat AS memiliki mekanisme untuk memberlakukan bea tambahan pada hampir seluruh volume impor, tetapi di antara barang-barang impor tersebut ada banyak barang penting yang akan sulit digantikan, misalnya, pesawat terbang, bahan kimia, bahan bakar. Jadi, jika konflik perdagangan dimulai, ekonomi Eropa akan berada dalam posisi yang jelas-jelas merugi.

Inggris Raya

GBP melemah terhadap JPY dan USD tetapi memiliki dinamika yang ambigu jika dipasangkan dengan EUR.

Investor fokus pada hasil pertemuan Bank of England (BoE), yang memangkas suku bunga acuan sebesar 25 basis poin, dari 5,00% menjadi 4,75%. Para pejabat mencatat bahwa pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut akan dilakukan secara bertahap karena harga konsumen yang tinggi dan pertumbuhan ekonomi yang signifikan. Namun, kepala regulator Andrew Bailey mengisyaratkan kemungkinan pengurangan biaya pinjaman yang lebih signifikan karena tekanan inflasi dalam perekonomian melemah. Perlu juga dicatat penyesuaian perkiraan untuk tindakan BoE selanjutnya oleh Barclays Investment Bank: para analis sekarang percaya bahwa dengan latar belakang penerapan anggaran pemerintah Inggris yang baru dan kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden AS, regulator akan mengambil posisi yang hati-hati dan tidak akan menyesuaikan suku bunga pada pertemuan Desember, meskipun sebelumnya diasumsikan bahwa para pejabat akan mengurangi biaya pinjaman sebesar 25 basis poin lagi. Pada saat yang sama, pada tahun 2025, para ahli Barclays Investment Bank memperkirakan BoE akan secara konsisten menurunkan suku bunga acuan pada bulan Februari, Mei, Juni, Agustus, dan September, setelah itu suku bunga akan mencapai 3,50%.

Jepang

JPY menguat terhadap pesaing utamanya – EUR, GBP, dan USD.

Hari ini, data pengeluaran rumah tangga Jepang bulan September dipublikasikan: MoM, pengeluaran turun 1,3% dengan estimasi awal 0,7%, dan YoY – turun 1,1%, bukan 1,8%. Dengan demikian, pengeluaran warga menurun, yang dapat mengindikasikan penurunan tekanan inflasi dalam perekonomian dan, akibatnya, pelestarian kebijakan moneter sebelumnya oleh Bank Jepang (BoJ). Perlu dicatat juga bahwa hari ini pemerintah mengumumkan persiapan paket langkah-langkah baru untuk merangsang perekonomian, yang mencakup subsidi untuk tagihan listrik dan pembayaran tunai kepada keluarga berpenghasilan rendah.

Australia

AUD melemah terhadap pesaing utamanya – EUR, JPY, GBP, dan USD.

Para investor tengah menunggu rilis data pasar tenaga kerja bulan Oktober, yang dapat memengaruhi langkah selanjutnya dari Bank Sentral Australia (RBA): lapangan kerja diperkirakan akan melambat dari 64,1 ribu menjadi 25,0 ribu, dan pengangguran diperkirakan akan meningkat dari 4,1% menjadi 4,2%. Realisasi prakiraan ini akan mengonfirmasi tekanan berkelanjutan dari suku bunga tinggi dan dapat menjadi argumen bagi para pembuat kebijakan regulator untuk membahas kemungkinan pemangkasan suku bunga.

Minyak

Harga minyak sedang tertekan hari ini.

Menurut prakiraan terbaru dari Pusat Badai Nasional AS, badai Rafael, yang telah mengurangi produksi minyak mentah di negara itu hingga 391.214 ribu barel per hari, akan melemah dalam beberapa hari mendatang dan menjauh dari ladang-ladang minyak ke Gulf Coast. Dengan demikian, volume produksi "emas hitam" akan segera pulih. Tekanan tambahan pada pasar diberikan oleh data yang menyatakan bahwa impor minyak mentah ke China pada bulan Oktober turun sebesar 9,0% untuk bulan keenam berturut-turut.