2024年11月15日市场报告

市场概述

周四，美联储主席杰罗姆-鲍威尔表示，目前没有降息的紧迫性，理由是经济状况良好、就业市场强劲以及通胀压力持续存在。因此，市场参与者大幅降低了美联储在 12 月会议上降息四分之一点的概率，从前一天的 82.5% 降至约 59%。 投资者还消化了 10 月份美国生产者价格略有上涨的数据，因为核心生产者价格指数（PPI）超出预期。特朗普总统和共和党控制的国会可能会实施通胀政策，从而限制美联储降低借贷成本的能力，这一预期进一步推动美元走强。此外，赤字支出增加的预测也导致国债收益率上升，这反过来又支撑了美元。

不过，一些分析师继续预测美联储将在 12 月降息。澳大利亚联邦银行（CBA）货币策略师卡罗尔-孔（Carol Kong）指出："市场对（鲍威尔的）言论信以为真，因此缩减了对FOMC降息步伐的预期。我们仍然认为，12 月降息 25 个基点是有可能的。我认为这是一个合理的基线，但鲍威尔的言论只是强调了美国经济的韧性。她补充道："市场将关注特朗普总统的政策纲领前景，因此短期内，我们可能会看到美元进一步上涨。

黄金 - 黄金在连续数日下跌后找到了暂时的底部。尽管昨日金价继续下行，但我们预计短期内金价将出现一段时间的盘整，从而在交易区间内趋于正常。从基本面来看，由于最新的 PPI 数据支持美元走强，我们认为金价进一步下行的可能性增大，尤其是在美联储可能推迟降息的情况下。MACD 反映出看涨势头正在增强，而 RSI 也预示着金价有可能向上回调。

白银 - 与黄金类似，白银也找到了当前的支撑位，但在短暂回调后可能会恢复下行。MACD 和 RSI 均显示出轻微的看涨上扬，表明在看跌势头恢复之前，任何短期涨势都可能是暂时的。

DXY - 随着近期经济数据公布后市场对 12 月降息的预期减弱，美元有望创下最高单周涨幅。我们预计美元将继续保持买盘势头，RSI 和 MACD 均显示在下一次大涨之前可能会出现短期调整。美元有可能在周五结束前盘整，预计下周将进一步上涨。

英镑兑美元 - 英镑前景依然看跌，价格走势显示出强劲的卖出势头。不过，MACD 和 RSI 均显示，在跌势继续之前，英镑有可能出现小幅回调。我们维持对英镑的整体看跌前景，并密切关注任何暂时性的回调。

澳元兑美元 - 澳元继续表现出强劲的看跌势头，我们认为这一跌势持续的可能性很高。虽然 MACD 和 RSI 暗示可能出现回调，但整体价格走势表明，看跌趋势将在回调后恢复。

新西兰元兑美元 - 新西兰元也面临持续的抛售压力，与美元兑大多数其他货币走强的大趋势一致。MACD 和 RSI 均显示出由于超卖而可能出现修正的迹象；不过，我们预计短期内将恢复跌势。

欧元兑美元 - 欧元汇率走低，大量指标显示看跌势头持续。尽管如此，MACD 和 RSI 均显示可能出现短期修正。我们的整体前景依然看跌，预计近期回调后将重现跌势。

美元兑日元 - 由于美联储降息的可能性降低，市场情绪受到影响，日元正经历一波抛售压力。虽然 RSI 显示有可能出现小幅回调，但 MACD 显示较浅的柱状图支持买入势头的延续。我们预计日元将在中期内进一步走高。

美元兑瑞郎 - 瑞郎仍处于看涨趋势中，价格走势显示出强劲的延续潜力。RSI 和 MACD 均显示可能出现回调，但更广泛的趋势表明，近期回调后看涨势头可能会持续。

美元兑加元 - 加元依然疲软，因为价格走势和 MACD 显示美元兑加元的看涨趋势仍在延续。虽然 RSI 显示出轻微的背离，但目前的水平并未显示出超买状况，这表明还有进一步上行的潜力，目前的看涨势头仍将延续。