2024年11月28日市场报告

市场概述

昨天公布的美国经济数据与预期一致，显示美国国内生产总值（GDP）季环比初值增长 2.8%，失业人数为 21.3 万，核心 PCE 月环比增长 0.3%。虽然这些数据达到了美联储的通胀目标，但根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的美联储观察工具（FedWatch Tool），12 月降息的概率从周二的 59% 略微上升至 64.7%。

10月份的数据显示消费者支出稳健，表明经济增长强劲，但降低通胀的进展停滞不前，此后股市面临小幅下跌。作为美联储政策的关键指标，核心通胀率在截至10月份的12个月内上升了2.8%，略高于9月份的2.7%。

“斯巴达资本证券公司（Spartan Capital Securities）首席市场经济学家彼得-卡迪罗（Peter Cardillo）指出："对市场来说，这并不是什么惊天动地的消息。“我们都预计通胀会略有上升，但不会失控。这是关键所在。这为 12 月降息 25 个基点，随后可能暂停降息奠定了基础。

黄金 - 黄金已达到近期回调的峰值，预示着继续看跌的可能性越来越大。MACD 近期进入看跌区域，而 RSI 显示出强劲的下跌势头。尽管目前处于超卖状态，但 RSI 的正常化促使价格小幅回调，这与尊重看跌势头的价格走势一致。

白银 - 如 MACD 和 RSI 所示，银价继续发出看跌势头的信号。市场突破了前一波段低点，如预期确认了在 30.668 水平的拒绝。这增加了短期内进一步下行的可能性。

DXY - 随着市场从近期低点回撤，美元在 RSI 上出现背离，指标趋于正常。MACD 显示动能强劲，成交量与价格走势一致，表明抛售压力持续存在。对 12 月降息的预期进一步强化了美元的看跌前景。

英镑兑美元 - 英镑在过去几个交易日盘整后从近期低点反弹。与之前的看跌价格走势相反，美元疲软支撑了英镑的反弹。RSI 和 MACD 均确认了这一看涨走势，反映出随着市场对美元走软做出反应，英镑走强。

澳元兑美元 - 澳元在降息预期超过 60% 的支撑下小幅回升。RSI 显示出看涨势头，而 MACD 则反映出成交量上升和买盘强劲。价格有可能突破前期震荡高点，从而使市场动能转向看涨。不过，与英镑的回升相比，CPI 年率为 2.1%，弱于预期，抑制了澳元的升势。

新西兰元兑美元 - 新西兰元继续其看涨趋势，尽管 RSI 在价格小幅下跌后显示出超卖状况。不过，MACD 显示动能和成交量都在下降。如果价格走势保持上升轨迹，MACD 的强度可能会增强。尽管价格仍低于前一波段高点，但市场的整体势头仍然看跌，不过向上运动仍有可能。

欧元兑美元 - 欧元在美元势头减弱的情况下走强，尽管价格小幅下跌，但买盘轨迹保持不变。RSI 显示超卖状态，表明看涨势头持续。同样，MACD 反映出买盘力量和势头增强，尽管较浅的柱状图暗示短期回调的可能性很小。虽然地缘政治基本面与这一趋势并不完全一致，但市场焦点仍集中在美联储的降息预期上，目前这在推动欧元走势方面占据优先地位。

美元兑日元 - 日元在昨日整个交易时段持续走强，但 RSI 显示在触及超卖条件后出现回调。目前的价格走势已将 RSI 推向超买区域，增加了抛售的可能性。虽然 MACD 即将进入看涨区域，表明可能会出现较长时间的回调，但基本面支持 12 月可能加息。

美元兑瑞郎 - 瑞郎上涨，留下了一个可能需要填补的明显缺口。在 RSI 背离和超卖之后，市场出现回调。虽然 MACD 仍显示强势，但较轻的柱状图显示，在恢复卖盘之前，价格会出现转机。价格走势表明市场将测试前一波段低点，这将决定市场是走低还是在区间内盘整。

美元兑加元 - 加元在经历了最初的飙升后，价格急剧下跌。这一走势得到了 MACD 和 RSI 的支持，二者均倾向于看跌势头。随着价格走势趋于正常，抛售可能会继续，因为单烛走势打乱了之前的市场结构。